¿Qué significa realmente "más compradores que vendedores" en el análisis técnico de acciones?

Tiene razón para que cada operación tenga lugar, tiene que haber un comprador y un vendedor, por lo que esencialmente en la operación, el número de compradores y vendedores sería el mismo.

Sin embargo, lo que se quiere decir cuando hay más compradores que vendedores es que la cantidad de órdenes de compra es mayor que la cantidad de órdenes de venta . Esto indica que más personas quieren comprar una acción en particular y pocas personas están listas para vender. Veamos para un ejemplo compartir XYZ:

 Buy Quantity / Price   ||  Sell Qty / Price  
 20 / 5.30              ||     15 / 5.35  
 15 / 5.25              ||     10 / 5.40  
 25 / 5.20              ||     10 / 5.45  
 40 / 5.15              ||     10 / 5.50  

Dadas estas órdenes, no habrá comercio; es decir, lo máximo que un comprador está dispuesto a pagar es 5,30 y lo más bajo que el vendedor está dispuesto a vender es 5,35.

Sin embargo, si observa la cantidad total del pedido, hay alrededor de 100 para comprar en comparación con 45 para vender, lo que significa que bastantes están interesadas en acciones XYZ y hay muchas posibilidades de que, tarde o temprano, algunos estén más dispuestos a pagar 5,35 o 5,40. Sin embargo, si fuera al revés, con más ventas que compras, significa que más personas están listas para vender y el precio puede bajar.

Hay varios otros análisis e ideas que se derivan del libro de pedidos y no solo de las transacciones reales que tuvieron lugar.

Editar:
la cita del enlace que ha publicado "En otras palabras, si las acciones suben (es decir, hay más compradores que vendedores), entonces es correcto comprar acciones y, de manera similar, si las acciones bajan, entonces es correcto vender acciones Pero si esto fuera cierto, entonces los precios de las acciones nunca cambiarían de dirección y las tendencias nunca se revertirían".

La primera parte "más compradores que vendedores" es exactamente lo que describí. Cuantos más compradores, las acciones subirán y viceversa.

El artículo trata además de definir un análisis de cuándo cambiaría la tendencia... es decir, en palabras sencillas, basado en mi ejemplo, si hay más compradores, entonces el precio subiría... en estos nuevos niveles de precios tal vez más vendedores dispuestos a vender y menos compradores dispuestos a comprar... y por lo tanto el precio empezaría a bajar. El artículo brinda una forma analítica de predecir el giro, pero como todas las herramientas, no existe una forma infalible de predecir y hay bastantes ocasiones en las que podría salir mal.

Esto está relacionado con la oferta y la demanda. Por lo general, hay un margen entre ellos, por lo que los compradores quieren comprar a $ 9,95 y los vendedores quieren vender a $ 10,05.

Los dos pueden sentarse allí indefinidamente o alguien puede colocar una nueva orden de límite con la esperanza de que un vendedor la iguale.

Pero puede hacer un análisis de los pedidos realizados para ver si los pedidos se completaron en el lado de la compra o en el lado de la demanda. Si hay más compradores que vendedores, las órdenes se ejecutarán más en el lado de la demanda, ya que los compradores estarían dispuestos a aceptar el precio del vendedor en el mercado.

Si no recuerdo mal, esta información está disponible por pedido.

En una orden de compra de mercado grande, una vez que se completa el vendedor más cercano, se completa el siguiente vendedor (con un precio aún más alto), y así sucesivamente.

El RSI y otros indicadores de impulso como el estocástico y el MACD se utilizan tradicionalmente para indicar, como usted dice, las condiciones de sobreventa y sobrecompra .

Investopedia dice

La sobreventa es una condición en la que el precio de un activo subyacente ha caído drásticamente y a un nivel por debajo de donde reside su verdadero valor.

Encuentro esto un poco inútil, ya que el mercado de valores es una comunidad de compradores y vendedores que acuerdan el precio de un artículo. El precio acordado dependerá de la percepción individual del vendedor y del comprador sobre cuál es el valor del activo.

Es probable que el verdadero valor de un activo sea diferente al valor percibido del activo.

No encuentro útil la definición anterior, ya que creo que si uno los tomara por su valor nominal y de forma aislada, entonces uno podría meterse en problemas en operaciones reales.

Si considera el gráfico a continuación de BHP_AX, con un RSI semanal de 5 períodos

Mirando de mayo de 2015 a septiembre de 2015, las acciones a veces estaban sobrevendidas (<30% RSI), algunas personas sugieren erróneamente que cruzar el 50% RSI a mediados de octubre de 2015 fue una señal de compra, pero como muestra el gráfico más adelante, no lo fue. t, con el precio de las acciones cayendo de AUD23 a AUD15.

¿Es posible que la caída del precio de BHP se deba a una menor demanda de recursos en China, cuya economía se estaba contrayendo en ese momento, por lo que quizás en lugar de estar sobrevendido, en realidad fue una revalorización?

Creo que las etiquetas de sobreventa y sobrecompra son quizás etiquetas convenientes que con el tiempo han dado a las personas un sentido de entendimiento común que es útil para describir la acción del precio de una acción, pero no para decidir una acción comercial.

Podría sugerir un matiz adicional sobre la sobreventa, que en un momento dado muestra la percepción del mercado de que los vendedores son más fuertes que los compradores en términos de precio y volumen. El hecho de que el RSI del precio de una acción sea inferior al 30% no significa que no se mantendrá en ese nivel o caerá más, con una relación similar al precio. Lo contrario, por supuesto, se aplica a la sobrecompra.

A menudo escucho/leo a analistas técnicos que observan el volumen y la acción del precio en un gráfico y afirman que hay "más compradores que vendedores" o viceversa. Dado que cada operación requiere un comprador y un vendedor, ¿cómo puede el volumen/precio significar más de uno que del otro? ¿Qué significa eso realmente?

"Más compradores que vendedores" es una descripción inexacta que se ha convertido en un uso común. El mercado es una subasta y el exceso de volumen neto mueve el precio, no el número de compradores o vendedores.

Por ejemplo, XYZ tiene un precio actual de $50,00 x $50,10 con un tamaño de 8x4. Eso significa que de uno a ocho compradores ofrecen comprar un total de 800 acciones a $50,00 y de uno a cuatro compradores ofrecen vender 400 acciones a $50,10. Tenga en cuenta que 4 compradores de 100 acciones a $ 50,10 tienen el mismo efecto que un comprador de 400 acciones a $ 50,10, por lo que no es la cantidad de compradores y vendedores, sino la cantidad de volumen de compra frente al volumen de venta lo que mueve el precio.

Si los compradores retiran las 400 acciones disponibles al precio de venta de $ 50,10 y nadie más presenta una oferta para vender acciones a $ 50,10, entonces el precio de venta cambia al siguiente precio de venta en el libro de pedidos. Si es de $50,20 por 200 acciones, la cotización se convierte en $50,00 x $50,20 con un tamaño de 8x2.

Ahora bien, si hay un nuevo comprador de 500 acciones dispuesto a pagar 5 centavos más, entonces la cotización se convierte en $50,05 x $50,20 con un tamaño de 5x2.

A lo largo del día, si entra una cantidad similar de volumen de compra y venta al precio actual, hay equilibrio y el precio no va a ninguna parte. Si hay un exceso de volumen de compra y se quita la demanda actual, el precio sube. Por el contrario, si hay un exceso de volumen de venta y saca las ofertas actuales, el precio baja.

En cuanto al RSI de Welles Wilder, es una mejora en los indicadores de tasa de cambio y estocástico porque elimina el efecto de "retirada" de los primeros datos. Debido a que es una relación, elimina el problema de necesitar grandes cantidades de datos históricos, pero debido a que se usa una relación en su cálculo, es más volátil y errático.

Los períodos más cortos de RSI dan como resultado una mayor cantidad de sierras falsas. Los períodos más largos de RSI dan como resultado señales más confiables, pero no son tan rentables debido a la entrada y salida retrasadas.

No se deje atrapar por creer que tales señales son precisas. Cualquier cosa que esté sobrecomprada puede volverse mucho más sobrecomprada y cualquier cosa que esté sobrevendida puede volverse mucho más sobrevendida. Si desea verificar esto, realice una prueba retrospectiva de varios conjuntos de datos. Podría curarte de usarlos :->)

La respuesta corta es que dichos indicadores de análisis técnico pueden proporcionar información como soporte y resistencia, tendencia e impulso actual, pero son solo un reflejo del movimiento del precio y/o volumen pasado y no predicen absolutamente nada en el futuro. Es como mirar en el espejo retrovisor para ver dónde has estado.