¿Qué instrumento usar para rastrear el mercado de valores australiano?

La mejor manera de lograr retornos de mercado es entrar en un producto que rastree el mercado, ¿verdad?

Así que encontré dos productos potenciales de este tipo para rastrear el ASX 200. El primero es un ETF, STW.AX ( fondo SPDR 200 ) y el segundo es un índice australiano CitiFirst MINI en el ASX 200 (por ejemplo: XJOKOJ).

Mi pregunta es, ¿cuáles son las ventajas y desventajas del Index MINI sobre el ETF?

Uno está apalancado, el otro no.

Respuestas (2)

Creo que depende de cuál sea tu estrategia.

Creo que si está buscando una estrategia de comprar y mantener, el ETF podría ser una mejor opción.

Sin embargo, si estuviera tratando de cronometrar la marca y tuviera una visión a corto plazo, entonces el MINI sería mejor, ya que le permite ir en largo cuando el mercado sube y en corto cuando el mercado baja.

En general, habría un mayor riesgo con el MINI debido al engranaje, pero esto se minimiza un poco debido al límite de pérdida incorporado, lo que significa que sus pérdidas se limitan al nivel de límite de pérdida. El apalancamiento también le permite liberar capital para invertir en otros lugares.

Creo que cualquiera que sea el producto que use, debe informarse completamente sobre todos los aspectos de ese producto antes de usarlo y tener una estrategia adecuada para ese producto. Nunca debe entrar en ninguna inversión con los ojos cerrados.

Si su objetivo es conseguir rentabilidades de mercado, el producto adecuado es el Fondo SPDR 200. Esto es apropiado si está invirtiendo durante semanas, meses o años.

Debe pensar mucho antes de usar ETF apalancados, como los MINI del índice australiano CitiFirst. Definitivamente son la herramienta adecuada para algunas estrategias de inversión, pero generalmente son una mala combinación para comprar y mantener. Investopedia.com tiene un excelente artículo sobre etfs apalancados . En resumen, es posible que desee utilizarlos para capitalizar los movimientos diarios.

¿Exhibe este producto el mismo fenómeno que los ETF apalancados? Es decir, que con el tiempo, la volatilidad devora el rendimiento real, ya que los rendimientos son diarios.
@JoeTaxpayer, los MINI no son un ETF, son un tipo especial de Warrant, por lo que reflejan el valor o índice subyacente. El engranaje puede variar según la serie que elija, pero puede llegar al 95 %. No hay cargos de administración, pero hay un pequeño cargo de interés que se agrega durante la noche (aproximadamente $ 0.20 por una inversión de $ 10,000 debido al apalancamiento). Tienen un stop loss incorporado, hay llamadas y opciones de venta (por lo que puede ir en largo o en corto) y los creadores de mercado aseguran su liquidez en el mercado.
@victor - Lo sé. Chris los comparó, no yo. Específicamente, pregunté si este producto estaba sujeto al mismo problema que los ETF apalancados. Es cierto que no estoy familiarizado con el MINI, pero sé que los ETF que están apalancados ofrecen un 2X diario, pero después de un año, el ETF NO devolverá el 2X de lo que hizo el activo subyacente.
@JoeTaxpayer, creo que ese sería el caso con cualquier cosa orientada, ya que cuando el mercado baja, las pérdidas se multiplican (al igual que las ganancias). Como por ej. el 27 de marzo el ASX200 estaba en 4956, el viernes 5 de abril estaba en 4894, una caída del 1,25% (62 puntos). Durante ese mismo período el precio de XJOQOA pasó de $3,53 a $2,84, una caída de 19,26% ($0,69). El MINI necesita aumentar casi un 24% para alcanzar el punto de equilibrio, mientras que el índice solo tendría que aumentar un 1,27%. Pero en realidad, el índice solo necesitaría aumentar en 70 puntos impares para que usted esté en el punto de equilibrio en el MINI (debido a los cargos de interés durante la noche).
No sé qué significa 'engranado'. Un contrato de futuros puro no sufre de esto. Tiene otros temas, el cantango por ejemplo. Un contrato específico mientras se compra con margen no es lo mismo que el fenómeno de ETF apalancado al que Chris hizo referencia.
@JoeTaxpayer, entonces supongo que la respuesta es no porque el MINI es un derivado del contrato de futuros de ASX.
De acuerdo. Entonces esa es la respuesta a la comparación de Chris.
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