¿Qué hacen los corredores con malas acciones?

Soy nuevo en los mercados financieros y su funcionamiento aún es confuso, así que tengan paciencia conmigo. Esta pregunta en realidad tiene múltiples preguntas :( ... y un poco de historia.

Estaba viendo un video de YouTube sobre la historia de los mercados bursátiles y casualmente mencioné el colapso de 1920. Aparentemente, la causa del colapso se debió a que los inversores entraron en pánico y, por lo tanto, vendieron. No pensé demasiado en ello hasta que mi hermano mencionó en una discusión que los inversores que vendían significaban que había una contrapartida comprando.

Desde entonces, he estado tratando de razonar sobre cuándo "los inversores comienzan a entrar en pánico y, por lo tanto, comienzan a vender".

Mi conjetura es que si la compra y venta tienen una volatilidad baja o los precios de las acciones fluctúan hacia arriba y hacia abajo de manera predecible o se extienden en largo, entonces las cosas van bien. Pero los inversores comienzan a entrar en pánico y venden cuando las acciones caen por debajo de cierto umbral. ¿Quizás los precios bajen un 5-10%? No se..

Pero entonces, si los inversores ahora se están volviendo locos de miedo y venden como locos, ¿quién compra estas malas acciones?

La respuesta que se me ocurrió son los vendedores en corto. Entonces, supongo que los vendedores en corto constituyen la contraparte a la que los inversionistas en pánico venden sus acciones... de lo contrario, ¿quién en su sano juicio compraría una acción que cae?

Entonces, el vendedor en corto obtiene una buena ganancia y devuelve las acciones al corredor. El corredor pierde la apuesta, ¿qué hace el corredor con estas acciones sin valor? No se puede vender a otros inversionistas a menos que piensen que las acciones se venderán en largo. Pero supongamos que nadie piensa que la acción irá en largo en el corto plazo o ese día.

¿Quizás puedan vender a otros vendedores cortos? Si es así, ¿qué sucede cuando los vendedores en corto "se agotan"? Me duele la cabeza pensar en eso.

¿Qué sabes de los creadores de mercado? ¿Qué sabes de los interruptores de circuito en el comercio de acciones moderno? Estos pueden ser puntos importantes para su teoría aquí.
@JBKing Sé un poco sobre creadores de mercado. En resumen, envían cotizaciones al mercado para proporcionar liquidez. Pero los interruptores automáticos no lo sé.
El bróker no pierde la apuesta... la acción se toma prestada de otros tenedores, el bróker solo actúa como intermediario.

Respuestas (3)

Los creadores de mercado, los comerciantes y los inversores de valor serían de quienes sospecharía que compran las acciones que están cayendo. Las acciones de algunas empresas pueden bajar considerablemente, lo que podría hacer que algunos especuladores compren las acciones al precio más bajo pensando que se recuperarán pronto.

Los "vendedores en corto" están dispuestos a vender acciones prestadas que, si la acción está en caída libre, a menos que la persona que hizo la venta corta quiera cerrar la posición, la dejaría correr.

Las acciones sin valor son un caso un poco especial y bastante diferente al colapso de 1929, donde varias acciones de primer nivel como las del Dow Jones Industrials tuvieron caídas severas. Por lo tanto, las empresas que caerían serían como Apple, Coca-Cola y otras grandes empresas que la gente se sorprendería de ver caer tanto, pero hay algunos ejemplos en la historia reciente si uno recuerda a Enron o Worldcom.

Las acciones que se eliminan de la lista tienden a causar algunas ventas y hay algunos especuladores que pueden comprar las acciones creyendo que las acciones pueden valer algo solo para perder el dinero, posiblemente como uno podría ver los casos de quiebra de aerolíneas y compañías automotrices para estudiar algunos casos recientes aquí. .

Vale la pena señalar los interruptores de circuito , ya que estos son casos en los que el comercio puede detenerse debido a una gran oscilación en los precios que se cree que detener el mercado puede hacer que las cosas se estabilicen.

Gracias por la respuesta, tiene sentido. Si no hay más respuestas al final del día, aceptaré.

Tienes que considerar un caso en el que simplemente no puedes venderlo. Piense en ello como una mala propiedad inmobiliaria en Detroit. Si no hay absolutamente ningún comprador, no puede venderlo (hasta que aparezca un comprador)

No es verdad. Una acción que no está en bancarrota pero que no tiene demanda tampoco es cero a efectos fiscales. En este caso, aún necesita venderlo, y la mayoría de los corredores se lo quitarán de las manos para permitirle reclamar la pérdida.
Las implicaciones fiscales son lo último en lo que piensa cuando su seguridad se está volviendo inútil en un frenético final del escenario del mercado mundial, que creo que es lo que se hizo la pregunta. Tomemos, por ejemplo, los bonos junior CDO después de la crisis financiera: no podría venderlos a otro inversor y ningún corredor de bolsa se los compraría tampoco. Entonces, básicamente, está atrapado con una seguridad por un período de tiempo indeterminado.
@Joe, ¿por qué un corredor le compraría una acción "mala"?
Es más como quitárselo de las manos, como cortesía. Le permite tomar una pérdida en las existencias y no les cuesta nada más que un momento de tiempo de servicio al cliente.
@Joe ¿Cómo puede comprar una acción pésima "no les cueste nada"? ¡Les cuesta dinero y hay mucho riesgo en comprar acciones de una compañía que está funcionando tan mal que nadie la quiere! ¿Qué pasa si el precio de las acciones continúa cayendo? ¿Qué pasa si la empresa quiebra? ¿Qué pasa si necesitan vender las acciones después? ¿Quién se lo compraría?
¿Estás siguiendo la pregunta? Te quitan una acción sin valor de las manos y te pagan cero. Si la acción llega a cero, alcanzan el punto de equilibrio. No lo venden, esperan que se elimine de la lista y se considere sin valor. Luego le dieron a "borrar".

Por cada vendedor, hay un comprador. Los compradores pueden tener cualquier razón para querer comprar (compras en oferta, creencia tonta en un negocio loco, etc.).

La parte (corretaje, creador de mercado, individuo) que posee las acciones en el momento en que la empresa cierra es la perdedora. Pero en un pánico general, no todas las empresas van a cerrar. Por lo tanto, la parte que posee esas acciones puede esperar recuperar parte o la totalidad del valor en algún momento en el futuro.

Todos los corredores se reservan el derecho de limitar el comercio de margen (requerido para la venta en corto), y durante un pánico probablemente no le permitan vender en corto una acción que consideren de alto riesgo para ellos.

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