Recientemente, mi asesor financiero ha estado hablando sobre la "beta" de mi cartera. También he visto listas beta para algunas inversiones (por ejemplo: http://www.google.com/finance?q=goog ). ¿Qué es "beta" y cómo lo uso?
Beta es una indicación del riesgo de una acción con respecto al mercado. Por ejemplo, si una acción tenía una beta de 1, significa que está a la par con el S&P 500.
Si es más de 1, la acción es volátil. Si es menor que 1, implica que el movimiento del mercado no afecta mucho a esta acción.
Las acciones tecnológicas y las acciones de pequeña capitalización tienen una beta alta, las empresas de servicios públicos tienen una beta baja. (En general, no siempre).
Espero que esto ayude. ¡He tratado de explicarlo en términos muy simples!
Además de las acciones individuales, toda su cartera también tendrá una versión beta. Sería igual a la suma ponderada de las betas de activos individuales. Por lo tanto, una cartera beta de 1 tendría un riesgo aproximado igual a un índice de mercado. Usaría esto para construir un nivel de riesgo con el que se sintiera cómodo, dado el rendimiento esperado de los activos individuales. También está interesado en obtener un alto nivel de "alfa", lo que significa que su cartera está ganando más de lo esperado, dado su nivel de riesgo.
No creo que ninguna de estas respuestas sea precisa.
Una beta de 0 significa que su acción/cartera no cambia en consecuencia o con el mercado, sino que actúa de forma independiente.
Una beta por encima de 0 significa que la acción sigue lo que hace el mercado. Lo que significa que si el mercado sube, la acción sube, si el mercado baja, la acción baja. Si la beta de la acción es superior a 1, la acción subirá más si el mercado sube, o bajará más si el mercado baja.
Inversamente, si la acción es menor que 0, la acción seguirá el mercado de manera inversa. Entonces, si el mercado sube, la acción baja. Si el mercado baja, la acción sube. Nuevamente a mayor beta negativa, más se exagerará esta relación.
Codificador tonto