La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) asegura las cuentas de los inversores hasta $500K :
Términos de la ayuda SIPC . Los clientes de una firma de corretaje fallida recuperan todos los valores (como acciones y bonos) que ya están registrados a su nombre o están en proceso de registro. Después de este primer paso, los activos restantes de los clientes de la empresa se dividen a prorrata y los fondos se comparten en proporción al tamaño de las reclamaciones. Si no hay suficientes fondos disponibles en las cuentas de los clientes de la empresa para satisfacer las reclamaciones dentro de estos límites, los fondos de reserva de SIPC se utilizan para complementar la distribución, hasta un tope de $500,000 por cliente, incluido un máximo de $250,000 para reclamaciones en efectivo. Es posible que haya fondos adicionales disponibles para satisfacer el resto de las reclamaciones de los clientes después de tener en cuenta el costo de liquidación de la casa de bolsa.
Sin embargo, SIPC es una corporación, supuestamente como cualquier otra, y puede quedarse sin dinero.
SIPC es una corporación , una entidad legal separada de sus propietarios. En el caso de SIPC, se financia a través de las cuotas pagadas por sus miembros . Todos los corredores estadounidenses deben ser miembros y contribuir a los fondos de SIPC.
¿Puede ir a la quiebra? Por supuesto. Cualquier entidad legal puede ir a la quiebra. Una persona puede ir a la quiebra. Un país puede ir a la quiebra. Y también cualquier cosa intermedia.
Sin embargo, mirando la historia de las cosas, se pueden hacer ciertas suposiciones . Estas son meras conjeturas, ya que no hay ley sobre ninguna de estas cosas (que yo sepa), pero viendo cómo eran las cosas, podemos intentar adivinar que también serán así en el futuro. Supongo que, en caso de que SIPC tenga un problema para cumplir con su obligación, ocurrirá cualquiera de los siguientes (o combinaciones):
Demasiado grandes para quebrar: los gobiernos habían rescatado antes a grandes compañías de seguros porque se consideraba que su quiebra sería más destructiva para la economía que el rescate. AIG como ejemplo en EE.UU. SIPC es, en esencia, una compañía de seguros. Así es Lloyd's de Londres.
Abuso de la confianza de los inversores individuales que puede conducir a una caída significativa del mercado. Eso es lo que les pasó en Estados Unidos a Fannie Mae y Freddie Mac. Ahora están "oficialmente" respaldados por el gobierno de los Estados Unidos. Si SIPC es incapaz de cumplir con su obligación, definitivamente esperaría que el gobierno de EE. UU. intervenga, aunque no exista tal obligación.
Recaudar fondos cobrando a otros miembros. Si los cálculos del actuario eran incorrectos, las compañías de seguros los ajustan y aumentan las primas. Eso es lo que debería suceder en este caso también. Si bien es posible que no resuelva necesariamente un problema de flujo de efectivo, a largo plazo permitirá que SIPC se equilibre, de modo que los préstamos puente (del gobierno de EE. UU./la Reserva Federal/bonos públicos) podrían usarse en el medio.
Incumplimiento de obligaciones, es decir: quiebra. Esa es una opción, y las compañías de seguros han quebrado antes. No es insólito, pero de la experiencia pasada , nuevamente, esperaría que el gobierno de los EE. UU. intervenga.
En general, no veo ninguna diferencia significativa entre SIPC en los EE. UU. y una cobertura de seguro "genérica" en otros lugares. Excepto que en los EE. UU. SIPC es obligatorio, está bien regulado y la cobertura es uniforme en todas las casas de bolsa, lo que es un beneficio para el consumidor.
No estoy seguro si entiendo completamente tu pregunta. Re:
¿Qué pasa si ocurre algún fraude que es demasiado grande incluso para que lo financie?
SIPC no financia nada. Lo que hace es hacerse cargo de la firma de corretaje en problemas, libros/activos y devuelve el dinero más rápido. Consulte SIPC - Qué cubre SIPC... Qué no cubre y, más específicamente , SIPC - Por qué no somos la FDIC .
SIPC es gratuito para inversores ordinarios. Para obtener lo mismo de otro lugar, uno tiene que pagar la prima.
Editar:
El evento que estamos diciendo es una gran empresa de corretaje, toma todo el dinero de margen de las cuentas de los clientes y lo pierde y también vende todas las acciones que realmente se muestran como mantenidas en la cuenta del cliente ... eso sería demasiado grande. Si bien no está claro qué sucederá exactamente, supongo que los límites por cliente disminuirán como pagos iniciales. Los pagos posteriores solo se realizarán después de recuperar los fondos de la empresa en quiebra.
Lo que normalmente sucede cuando una empresa de corretaje quiebra es que parte del dinero de la cuenta de los clientes se desvía... las acciones suelen estar seguras y no se desvían. Por lo tanto, la forma en que funciona SIPC es que devolverá el dinero al cliente más rápido que a las personas. En ausencia de SIPC, los inversores individuales habrían tenido que luchar por sí mismos.
Dheer
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