Para un inversionista adverso al riesgo, ¿alguna vez se justifica invertir en bienes raíces sobre un fondo indexado?

Digamos que tengo suficiente dinero en efectivo para cubrir el 50 % del pago inicial de una casa promedio (£ 600 000). O bien, compre una casa económica directamente. Digamos también que debo usar el dinero para bienes raíces; no puedo invertirlo en el mercado en este momento debido a los términos de la herencia.

Con todos los costes y tasas, más el impuesto de timbre de 20.000 libras esterlinas, ya hay pérdidas considerables. Esencialmente, el ROI del primer año (excluyendo intereses) será de aproximadamente -8%. Ese es un año de mercado de valores superior al promedio, o 2-3 años de mercado de menor riesgo (mezclando algunos bonos).

Puedo alquilar la casa o vivir en ella hasta 2 años y luego venderla o alquilarla. Residencia de larga duración no hay opción. Tenga en cuenta también que debo permanecer en un área de alto costo de vida durante al menos dos años más debido a mi trabajo.

Tengo bastante experiencia en inversiones, pero no tengo experiencia en bienes raíces.

¿Podría justificar obtener una hipoteca y hacer algo de alquiler, o debería simplemente liquidar comprando una casa barata, alquilándola por un corto tiempo y luego vendiéndola?

Su pregunta habla de Real Estate vs Index Fund, pero su contenido habla de Big House vs Small House.
Parece que tu pregunta es más: ¿debo o no debo obtener la hipoteca para una segunda vivienda? Además, ¿hay requisitos para que se use para comprar una sola casa? ¿Hay requisitos de que debe estar en Inglaterra o incluso en el Reino Unido?
Creo que es más útil ver esto como "ser propietario" en lugar de "inversión en bienes raíces", porque administrar un negocio no es tan pasivo como comprar algunas acciones. ¿Parece que realmente solo quiere inmovilizar algo de dinero en una casa por un tiempo para cumplir con algunos requisitos de herencia, y está buscando la solución más barata a largo plazo para eso? ¿Incluyendo considerar el costo de oportunidad de no invertir en acciones? Parece que perderá dinero con la compra de una casa a corto plazo, por lo que su objetivo sería minimizar los costos de transacción.
Todavía existen muchos fondos mutuos con cargas iniciales y finales, por lo que sigue siendo posible hacer una verdadera comparación de manzanas con manzanas con varios porcentajes del valor de la inversión raspado de la parte superior a los corredores y agentes cuando negocia. dentro y fuera del puesto.
Considere que si compra bienes raíces como una inversión, le está faltando el respeto a su pariente muerto que probablemente tenía la intención de que usted comprara un lugar para vivir.

Respuestas (2)

Una vez vi una pregunta similar y traté de encontrarla pero no pude; la respuesta breve que se dio fue que, a menos que le guste ser propietario, las acciones serían la mejor opción.

Hace unos años me fui por la ruta inmobiliaria y después de todos los gastos, el dolor de cabeza de encontrar inquilinos cuando el apartamento estaba desocupado, reparaciones, etc., un índice de búsqueda probablemente me hubiera dado el mismo retorno de la inversión sin las actividades extracurriculares que un propietario debe tender con.

Además, cuando estaba listo para vender, me tomó un total de 9 meses encontrar un comprador y hasta que se finalizó el cierre.

Obtiene su dinero después de vender sus fondos indexados en un par de días.

Esto es importante, muchas personas descubren demasiado tarde que en realidad no estaban en un buen mercado de alquiler o que no les gusta ser propietarios. El hecho de que algunas personas ganen mucho dinero no significa que sea una estrategia adecuada para todos en cualquier mercado.
@HartCO Estoy en ese barco. ¡Desafortunadamente, también estoy en el bote donde no me gusta que mi patrimonio neto fluctúe más que mi mensualidad todos los días!

Los bienes raíces son un negocio legítimo, pero debe entrar en él con una intención deliberada. Habrá que administrar los impuestos, se establecerá un seguro adecuado, se tratará con los inquilinos y se administrará la propiedad. Es posible que desee subcontratar algunos de ellos, pero reducirán su rentabilidad. Y eso si paga la propiedad en efectivo.

Una vez que agrega apalancamiento a la combinación, agrega riesgo, ya que el apalancamiento aumenta tanto la rentabilidad como las pérdidas cuando ocurren.

Si esas cosas le parecen atractivas, entonces debe explorar los bienes raíces.

Lo bueno de los fondos indexados es que los pones allí y te olvidas de ellos. Es posible que desee reequilibrar su cartera de vez en cuando, pero el trabajo es mínimo. Realmente no hay nada que gestionar. Esto permite que alguien se concentre en su carrera permitiéndole ganar más dinero para invertir.

Incluso si uno supiera que los bienes raíces superarían a los fondos indexados en los próximos diez años, una persona podría ser más inteligente si eligiera fondos indexados con la diferencia que se compensaría con salarios más altos y una mejor salud mental.