Digamos que compré 500 acciones de la compañía ABC mientras las acciones iban bien y pagué $10 por acción por un total de $5,000. Luego, durante el año siguiente (mientras yo estaba en el extranjero, digamos) la compañía se derrumbó y cayó a $2 por acción. Como no tenía medidas de seguridad para desencadenar una liquidación, ahora poseo 500 acciones por valor de $ 1000.
Después de superar mi frustración inicial por la pérdida, me doy cuenta de que, aunque solo sea una fracción de su valor inicial, ABC ahora fluctúa regularmente entre $ 2 y $ 3. Decido, en lugar de asumir una pérdida inmediata de $ 4000, comenzar a operar en incrementos más pequeños y aprovechar las fluctuaciones regulares en el precio.
Compro otras 100 acciones de ABC a $2 y luego las vendo una semana después cuando el precio llega a $3. Debido a que estoy calculando las ganancias de capital usando FIFO, registro una pérdida de $700 en las 100 acciones, pero ahora sigo siendo $100 más rico. Suponiendo que el precio cambie en breve y alcance los $2 nuevamente, repito el proceso nuevamente y en los próximos meses (con suerte) comenzaré a recuperar una parte de mis pérdidas, todo mientras evito las ganancias de capital a corto plazo.
Sin tener en cuenta las tarifas de transacción, ¿hay algún inconveniente en este enfoque?
Si las acciones han bajado de $10 a $2 y ahora cotizan en un rango de $2 a $3, y usted no pudo vender sus acciones antes, entonces no las mantendría ahora. Tan pronto como el precio llegue a $ 3, véndalos.
Una vez que los haya vendido y haya notado que las acciones siguen operando en un rango, una estrategia que podría aplicar es ir mucho después de que el precio rebote en el soporte de $ 2 colocando una parada justo por debajo de $ 2, luego, a medida que el precio sube, siga su parada con el precio. A medida que comienza a acercarse a $ 3, ajuste su parada. Si mantiene el rango de cotización y rebota en la resistencia de $3 y se detiene, puede ir corto y revertir el proceso o esperar a que rebote en el soporte de $2 nuevamente.
Sin embargo, una palabra de advertencia, cuanto más tiempo opere un rango de acciones, mayor será el brote de rabia (ya sea hacia arriba o hacia abajo), esa es la razón por la que primero debe esperar la confirmación de que el precio ha rebotado en el soporte/resistencia. antes de abrir una posición y, en segundo lugar, por qué debería usar un stop loss para salir en lugar de simplemente vender cuando alcanza los $3, porque si supera los $3, puede continuar obteniendo ganancias a medida que sube.
Aquí están sucediendo dos cosas, ninguna de las cuales favorece este enfoque. Primero, como señaló @JohnFx, debe tener cuidado con la falacia del costo irrecuperable , o desperdiciar dinero bueno después del malo. Ya perdió el dinero que perdió, y no tiene sentido tratar de "recuperarlo" en lugar de simplemente invertir el dinero que aún tiene de la manera más inteligente posible, olvidando su antigua fortuna.
Además, la estrategia específica que sugieres no es buena. El problema es que asume que, cada vez que la acción alcanza los $2, eventualmente se recuperará a $3. Si bien eso puede suceder a menudo, está lejos de estar garantizado. Más específicamente, suponiendo que se aplique la hipótesis del mercado eficiente (lo que casi con seguridad se aplica), existen teoremas que dicen que no puede aumentar sus ganancias esperadas con una estrategia como la que propone: la aparente estabilidad del flujo constante de ingresos se compensa por la posibilidad de que pierda si la acción hace algo que no anticipó.
JuanFx
Florián F.