Los ETF de bonos como medio para lograr la paridad de riesgo

Fondo

Uno de los inversores que realmente admiro es Ray Dalio. Ha declarado que una asignación 50/50 de acciones a bonos no logra la paridad de riesgo porque el 80% de su riesgo todavía está en sus acciones. Al profundizar en cómo se puede lograr la paridad de riesgo que Dalio ha descrito, encontré este artículo en el que describe la siguiente combinación de asignación de activos que proporcionará al inversor promedio un riesgo diversificado.

  • 30% - Acciones
  • 40% - Bonos del Tesoro a Largo Plazo
  • 15% - Tesorería a Intermedio Plazo
  • 7,5% - Materias primas
  • 7,5% - Oro

Empecé a investigar cómo puedo invertir responsablemente en estas clases de activos, y lo que realmente no entiendo es la inversión en bonos.

Para los bonos del Tesoro a largo plazo, estoy considerando el Vanguard Extended Duration Treasury ETF (EDV) . Sin embargo, se informa que el potencial de riesgo es muy alto.

Riesgo potencial de EDV

En comparación, el Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) supuestamente tiene menos riesgo.

Potencial de riesgo de las IFP

Dado todo ese contexto, finalmente lanzaré algunas preguntas.

Preguntas

  1. ¿Cómo es posible que los bonos del Tesoro a largo plazo, que el gobierno nunca ha incumplido, puedan tener más riesgo como ETF que el índice bursátil?

  2. ¿Asume más riesgos al invertir en ETF de bonos que al invertir en bonos individuales?

  3. ¿Son los ETF de bonos un vehículo de inversión adecuado para la diversificación de riesgos?

Respuestas (2)

¿Cómo es posible que los bonos del Tesoro a largo plazo, que el gobierno nunca ha incumplido, puedan tener más riesgo como ETF que el índice bursátil?

El riesgo de los bonos a largo plazo no es que el gobierno incumpla, sino que las tasas de interés suban antes de que te paguen, por lo que los inversionistas quieren bonos emitidos más recientemente a tasas de interés más altas, en lugar de bonos más antiguos que pagan a una tasa más baja ( por lo que el precio de sus bonos baja). Esto generalmente es causado por tasas de inflación más altas que reducen el valor del interés que se le pagará.

¿Asume más riesgos al invertir en ETF de bonos que al invertir en bonos individuales?

Si elige los ETF correctos, debería haber una menor cantidad de riesgo porque los ETF se encargan del difícil trabajo de comprar una variedad de bonos.

¿Son los ETF de bonos un vehículo de inversión adecuado para la diversificación de riesgos?

Sí, si está invirtiendo en bonos, los fondos cotizados en bolsa son una forma adecuada de comprarlos. Los mercados de ETF suelen ser muy líquidos.

Esta es una vieja pregunta que se ha eliminado debido a una edición, pero hay un punto que creo que se pasó por alto:

El "alto riesgo" que está viendo para un ETF de bonos es comparar el riesgo de ese ETF con otros ETF en la misma clase de inversión . Por lo tanto, su riesgo (y rendimiento promedio) es alto en comparación con otros ETF de bonos, pero lo más probable es que sea menor que el riesgo de los ETF de acciones (al igual que los rendimientos).

La explicación de NL de la naturaleza de ese riesgo (riesgo de tasa de interés frente a riesgo de incumplimiento) es acertada.

Parece que todo está siendo golpeado debido a las ediciones. ¿Por qué buscar publicaciones de 2011 cuando se las pueden traer? ;->)
Gracias por esa aclaración. ¡Nunca me di cuenta de que era relativo a su clase de inversión!
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