Lo que hace que un sistema de comercio sea efectivo y rentable

¿A qué debo aspirar para lograr un sistema comercial efectivo y rentable? ¿Debería aspirar a obtener el porcentaje más alto posible de operaciones ganadoras (es decir, 100% de operaciones ganadoras)?

Además, ¿a qué porcentaje de retorno debo aspirar cada año?

Planeo operar principalmente con acciones individuales en el mercado australiano utilizando tanto el análisis fundamental como el técnico.

Estoy asumiendo todo el sistema. Un montón de dinero para comprar el mejor hardware, software (mejor si puede escribirlo usted mismo), dinero para gastar en la conectividad del cliente con el intercambio, una licencia de corredor (para eliminar cualquier intermediario). 100% es un objetivo muy alto, incluso los mejores de la industria no tienen tasas de acierto tan excepcionales. Seguro que pierdes alguno.
@DumbCoder: ¿de qué estás hablando? Solo soy un comerciante privado y por un sistema de comercio me refiero a tener un conjunto de criterios para ingresar a un comercio y para salir de un comercio: no necesito el mejor hardware o software, ni conectividad de cliente o licencia de corredor.
Podrías haberlo dejado más claro en tu pregunta entonces. Sistema no tiene necesariamente un significado único.
@DumbCoder: creo que, a partir de la pregunta que hace el OP, es obvio que no es un comerciante profesional que requiera toda la costosa configuración que sugirió.
@Victor No, no es obvio lo que abarca su deseo de sistema. he is not a professional tradereso es obvio La estrategia habría sido más relevante que el sistema. Solo porque usted y el OP obtuvieron la misma conclusión que no puede asumir, también puedo hacerlo.
@DumbCoder: el OP pregunta cuáles deberían ser sus objetivos y qué rendimientos debería obtener y sugiere gastar dinero en la conectividad del cliente con el intercambio y una licencia de corredor; en realidad, no es obvio para usted que esto es una completa falta -fósforo. Y, por cierto, un sistema puede ser tan simple como un conjunto de reglas a seguir al ingresar y salir de una operación, mientras que una estrategia no implica necesariamente reglas de entrada y salida: comprar y mantener es una estrategia, por lo que el OP ha utilizado el derecho terminología.
@Victor what his aims should be and what returns he should aim forEso también es ambiguo, porque obtener una buena conectividad con el cliente también puede ser su objetivo. Puede que seas un lector de mentes, yo no lo soy. Y de sus intercambios pasados ​​con otros, puedo ver que no está dispuesto a mirar los puntos de vista de otras personas y forzar sus puntos de vista en las gargantas de los demás. No tiene sentido tratar de hacerte ver mi punto de vista, estás más allá de eso, supongo. ¡Continúe con sus disputas sin razón!
@DumbCoder: bueno, el OP está claramente confundido acerca de lo que estabas hablando.
@DumbCoder, dije que solo era un comerciante privado, ¿qué es una buena conectividad con el cliente de todos modos? Suena como algo que un administrador de fondos podría necesitar.
@MarkDoony - ¿Leíste lo que dije inicialmente I am assuming the whole system? I was just a private trader¿Por qué no mencionaste esto en tu publicación?
@DumbCoder, entonces, ¿qué es la conectividad del cliente?
@MarkDoony: absténgase de usar comentarios como sección de chat. Publique su consulta como una pregunta. Hay muchas personas en este foro que estarán listas para responder y que podrían saber más que yo. O bien googlear el término.
@DumbCoder, mi suposición es que es algo que un administrador de fondos necesitaría, como sería una licencia de corredor. Si eso fuera lo que estaba buscando, publicaría mi pregunta en este sitio. Por cierto, estoy hablando de un sistema completo, ya que tiene las reglas que sigo para ingresar y salir de una operación y todo lo demás. Eso es un sistema completo, no es parte de un sistema.

Respuestas (2)

Para lograr un sistema comercial eficaz y rentable, debe aspirar a una puntuación de expectativa positiva. Cuanto más alto sea el puntaje de expectativa, más rentable será el sistema.

Este valor es un valor de Expectativa anualizado que produce un número objetivo que se puede usar para comparar varios sistemas comerciales. En esencia, el puntaje de expectativa es una combinación de la expectativa de un sistema comercial: cuánto espera ganar de cada operación por cada dólar que arriesga por operación, y la oportunidad, con qué frecuencia opera su estrategia.

Imaginemos que tenemos dos sistemas comerciales que tienen dos valores de expectativa diferentes:

  1. Trading System #1 tiene una Expectativa de 0.25
  2. Trading System #2 tiene una Expectativa de 0.50

A primera vista, el sistema de negociación n.° 2 parece más rentable; sin embargo, si cada sistema arriesgó $500 en cada operación y el sistema n.° 1 produjo un promedio de 5 operaciones por semana, mientras que el sistema n.° 2 solo produjo un promedio de una operación por semana, entonces la expectativa semanal La puntuación o Rentabilidad para cada sistema sería:

  1. 0.25 x $500 x 5 = $625/semana
  2. 0.50 x $500 x 1 = $250/semana

Por lo tanto, el Sistema de Comercio #1 sería más rentable.

Entonces, ¿cómo calculamos la expectativa de un sistema comercial?

Simplemente usamos la fórmula:

Expectativa = (Probabilidad de ganar * Promedio de ganancias) – (Probabilidad de pérdida * Promedio de pérdidas)

Por lo tanto, si tiene un sistema de comercio que gana a menudo, digamos el 80% del tiempo, pero debido a que está nervioso de que una operación ganadora se convierta en una operación perdedora, reduce sus ganancias con una ganancia promedio de $ 200. Pero al mismo tiempo, deja correr sus pérdidas para, con suerte, dejar que se conviertan en ganadores, y finalmente muerde la bala y vende una vez que su pérdida alcanza un promedio de $ 1,000.

Su Expectativa para este sistema = (0.80 x $200) - (20% x $1,000) = $160 - $200 = - $40.

Esto significa que se espera que pierda $40 cada vez que realice una operación (en promedio).

Por otro lado, usted inicia un nuevo Sistema de Comercio que gana menos de la mitad de las veces, digamos el 40% de las veces, y deja que sus ganancias corran con una ganancia promedio de $1,500. Aunque sus operaciones perdedoras son más que sus operaciones ganadoras, mantiene sus pérdidas en un promedio de $500.

Su Expectativa para el Sistema 2 = (0.40 x $1,500) - (0.60 x $500) = $600 - $300 = $300.

Esto significa que se espera que ganes $300 cada vez que realizas una operación (en promedio).

Un buen libro para leer más sobre los sistemas comerciales, el tamaño de la posición y la expectativa es Trade Your Way to Financial Freedom de Van Tharp. Aquí también hay otro enlace donde puede obtener más información sobre Expectancy .

Rendimientos anuales esperados

La expectativa de su sistema de comercio también lo ayudará a establecer sus objetivos de rendimiento anual.

Personalmente, comencé una nueva estrategia comercial a principios de septiembre y mi objetivo es obtener un rendimiento del 100 % en una cuenta adaptada. Sin el engranaje habría estado apuntando a alrededor del 25%. También estoy operando con acciones australianas, pero a través de una cuenta de CFD con márgenes que van del 5 % al 30 %. He adoptado un enfoque conservador al usar un margen promedio del 25 %, que es como convierto el 25 % de retorno (no apalancado) en 100 % de retorno (apalancado).

Empecé con $10.000 y hasta ahora he realizado 44 operaciones en 3,5 meses (o 15 semanas) con un promedio de 2,93 operaciones por semana. (Un comercio es la apertura y el cierre de una posición).

Estos son mis resultados hasta ahora:

Tasa de ganancias = 22/44 = 50 %

Ganancia promedio = $ 419

Pérdida promedio = $232

Expectativa = (0,50 x $419) - (0,50 x $232) = $209,50 - $116 = $93,50 por operación

Puntuación de expectativa = $93,50 x 2,93/semana = $274 por semana

Hasta ahora, mi rendimiento en 3,5 meses es de aproximadamente el 40 %, y si multiplico $274 por 50 semanas (permitiendo 2 semanas durante Navidad/Año Nuevo sin transacciones), se espera que mi rendimiento anual en esta etapa sea de $13 700/$10 000 x 100 % = 137%. Así que estoy bien encaminado para cumplir con mi objetivo de rendimiento del 100% anual. (Por cierto, también acabo de pasar por mi reducción máxima hace 3 semanas del 10,8%. Mi objetivo es tratar de mantener las pérdidas en un máximo del 15%).

WOW, eso es muy interesante. Por lo tanto, no se concentre en obtener tantas operaciones ganadoras como sea posible, sino que intente dejar que sus ganancias fluyan y mantener pequeñas sus pérdidas.
@MarkDoony: esa es una parte, y otra parte importante es el tamaño de su posición y la gestión de riesgos. Lo más importante de invertir es proteger su capital existente.

Hay una serie de métricas que puede ver pero, al final, las cosas principales que debe comprender sobre su sistema son:

Rentabilidad a largo plazo

  • tasa de éxito: porcentaje de operaciones ganadoras
  • relación ganancia/pérdida (ganancia promedio/pérdida promedio)

Tenga en cuenta que la tasa de aciertos no tiene que ser alta, ya que solo puede ganar el 20 % de las veces, pero en promedio gana $100 cuando gana y solo pierde $10 cuando pierde.

Dificultad psicológica

Si su sistema tiene largos períodos de reducción (una estrategia simple de comprar y mantener puede operar por debajo de su máximo histórico durante años), puede ser difícil mantenerla a largo plazo, por lo que debe asegurarse de que esto esté en línea con tu capacidad de ser paciente.

Dos métricas que pueden ser útiles en ese sentido son:

  • reducción máxima: pérdida máxima de arriba a abajo
  • tiempo de recuperación: cuánto tiempo se tarda en recuperarse de las reducciones

Riesgo / Retorno

No se puede hablar de rentabilidad sin mencionar también el riesgo. Una estrategia que puede generar un rendimiento del 50 % anual pero que también puede generar un rendimiento del -80 % de vez en cuando puede o no ser adecuada para su apetito por el riesgo. En general, cuanto mayor sea la rentabilidad, mayor será el riesgo. Una medida de eso es el índice de Sharpe, que se calcula aproximadamente como el rendimiento anualizado de la estrategia dividido por su volatilidad. 2 es un buen Sharpe: algunas estrategias de alta frecuencia pueden tener proporciones de Sharpe tan altas como 5-10.

Cuidado con la metodología

Cuando pruebe su estrategia, a menos que sea con dinero real, asegúrese siempre de no subestimar los defectos típicos. Con pruebas retrospectivas:

  • asegúrese de usar solo los datos que habrían estado disponibles (no es posible comprar en la apertura en función del precio de cierre; he visto backtests haciendo exactamente eso de varias maneras encubiertas)
  • corolario: con el análisis técnico es mejor hacer pruebas por computadora, pero si haces pruebas manuales mirando gráficos, es fácil decir "Hubiera comprado/vendido aquí porque XYZ" (cruz de promedio móvil o cualquiera que sea tu sistema). Hay mucho sesgo de retrospectiva en este enfoque y la única forma correcta de hacerlo es volver a ejecutar el gráfico barra por barra y tomar decisiones sin ver lo que sigue (lo que también significa que solo se puede hacer en gráficos que nunca ha visto antes). visto antes).
  • no olvide los costos comerciales: comisiones Y deslizamiento
  • evite el sobreajuste: cuantas más reglas agregue a su sistema, más probable será que sea bueno para repetir el pasado y malo para predecir el futuro

Comprender las estadísticas

Comprenda las estadísticas detrás del desempeño y asegúrese de saber cómo separar la suerte de la habilidad.

Déjame darte un ejemplo: si calculo el rendimiento promedio por mes del S&P 500 durante los últimos 50 años, habrá un mes que tenga el promedio más alto (digamos abril) y un mes con el peor promedio (digamos septiembre) . Es muy probable que esto sea solo aleatorio y la probabilidad de que el patrón en el futuro sea probablemente muy débil. Es poco probable que derivar un sistema comercial de esa observación lo haga rico.

Las pruebas de significancia estadística pueden ser muy importantes según el tipo de sistemas que planee utilizar. Una medida típica se realiza utilizando un t-stat o un valor p.

Entonces, ¿cómo se calcula el índice de Sharpe? ¿Me ayudará a determinar a qué rentabilidad debo aspirar?
en.wikipedia.org/wiki/Sharpe_ratio : tratar de maximizar la relación de Sharpe no es una mala idea.
@assylias: la relación de Sharpe no es útil para evaluar objetivamente el mérito de un sistema comercial. No le dirá cuán rentable es el sistema, sino cuán constante es. Consulte este artículo Puntuación de expectativa frente a relación de Sharpe .
@Victor no elija declaraciones individuales e intente refutar, es ilógico. Nadie usa y debería usar la relación de Sharpe de forma aislada. Y la respuesta menciona One measure of thaty no dice que es la única medida a utilizar. Si tiene experiencia en estadística, debe saber cómo usarla o aprenderla. El uso de estadísticas es una habilidad muy valorada en los mercados financieros, que vale la pena aprender.
@DumbCoder: el OP preguntó si Sharpe Ratio lo ayudaría a determinar los rendimientos que debería obtener de su sistema comercial: Sharpe Ratio no hace esto y eso es simplemente lo que señalé.
@Victor No estoy de acuerdo, aunque ciertamente no recomendaría usar la relación de Sharpe de forma aislada, si tiene un perfil de riesgo en mente (debería), entonces apuntar a un Sharpe de 2+ es razonable y eso le da una indicación sobre el tipo de rendimiento que debe tratar de lograr. Tampoco estoy de acuerdo con la descripción de la proporción de Sharpe en el artículo al que se vinculó (el ejemplo extremo que se da tiene poco sentido: no compararía esas estrategias solo en Sharpe). Pero estoy de acuerdo en que la relación de Sharpe tiene sus limitaciones (usar un Sortino en su lugar es una primera mejora significativa).
@assylias: la expectativa le brinda una indicación directa de la rentabilidad del sistema comercial, y combinarla con la reducción máxima le brinda una indicación de si está dentro de su tolerancia al riesgo. Estos dos son mucho más fáciles de calcular y le brindan una indicación directa de su rentabilidad y tolerancia al riesgo en comparación con una nitidez de 2+, lo que no me dice mucho, excepto que podría ser más consistente que un sistema con una nitidez de 1.
@Victor No entiendo su punto de ser "más consistente": Sharpe no se trata de consistencia sino de cuánto retorno trae sobre la mesa por unidad de riesgo asumido. Si su estrategia tiene un Sharpe de 2 con una volatilidad baja (y un rendimiento bajo), siempre puede aprovechar la estrategia hasta el punto en que obtenga el rendimiento deseado (dentro de límites razonables). No discuto la utilidad de la expectativa como métrica (es lo primero que menciono en mi respuesta), pero parece que no entiende cómo interpretar la relación de Sharpe.
@assylias: por más consistente quiero decir que si un índice de Sharpe alto significa que el sistema tiene una volatilidad más baja, eso significa que habrá fluctuaciones más bajas y, por lo tanto, rendimientos más consistentes a lo largo del tiempo, sin embargo, también serán rendimientos más bajos. El seguimiento de la reducción máxima del sistema logrará un resultado similar que es más significativo. También puede gestionar su riesgo mediante el uso de técnicas de gestión de dinero y tamaño de posición.
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