¿Cómo obtienen los principales inversores un ROI del 20 %?

En primer lugar, los rendimientos anuales son un promedio, probablemente haya algunos años donde su rendimiento fue de varios miles por ciento, esto puede hacer que una década de 2% al año se convierta en un promedio de 20%.

En segundo lugar, a los inversores acreditados se les permite hacer muchas cosas que la mayoría de la población no puede hacer. Aunque esto está ligado principalmente al valor neto, menos del 3% de la población de EE. UU. está registrada como inversionista acreditado. Los inversores acreditados pueden participar en ofertas privadas de valores que no tienen que estar registrados en la SEC, aunque teóricamente más riesgosos, estos pueden tener mayores rendimientos. De hecho, muchas empresas que cotizan en bolsa en estos días solo lo hacen después de que se ha realizado la mayor parte del potencial de crecimiento. Por ejemplo, una empresa como Facebook en los años 90 habría salido a bolsa cuando era una empresa de un millón de dólares, en cambio, Facebook se hizo pública cuando ya era una empresa de 100 mil millones de dólares. Las personas que tuvieron el privilegio de poder invertir en Facebook mientras era privado, experimentaron un 10000% de retorno,

En tercer lugar, hay aún más reglas que son simplemente diferentes entre la "clase baja" y la "clase alta". Especialmente cuando se trata de apalancamiento, las reglas sobre el margen en el mercado de valores y los mercados de opciones son simplemente diferentes entre las clases de inversores. Cuanto más capital tenga, menos tendrá que usar para abrir una operación. Imagine una situación en la que un inversor minorista pueda invertir en una acción con solo depositar el 25% del valor de las acciones de la acción. Alguien con el patrimonio neto de un inversor acreditado podría aportar el 5% del valor de las acciones. Entonces, si la acción sube, la persona que ya tiene dinero ganaría un porcentaje mayor que el peón que realmente está invirtiendo para ganar dinero.

Cuarto, el fondo de Warren Buffett y los fondos de George Soros no están solo en acciones. El reclamo de fama de George Soros fue hacer grandes apuestas en el mercado de divisas. El apalancamiento en ese mercado es mucho mayor que el que se puede experimentar en el mercado de valores.

Quinto, Opciones. Cualquiera puede abrir un contrato de opciones, pero lograr que alguien más esté del otro lado es más difícil. Alguien con influencia puede negociar un contrato de opciones de 10 años por un precio bastante bajo y ganar mucho si sus acciones u otros activos se aprecian mucho más. Existen limitaciones culturales que llevan a algunas personas a hacer una distinción entre invertir y apostar, pero otras no están sujetas a esas limitaciones y pueden aceptar cualquier tipo de apuesta que deseen.

Buffett puede hacer muchas cosas que el inversionista promedio no puede hacer.

Por ejemplo: durante la caída del mercado de 2008, Buffett compró $ 5 mil millones de acciones preferentes de Citi (como una especie de rescate) que paga un dividendo del 5%. Luego, también recibió garantías para comprar otros 700 millones de acciones durante los próximos 10 años, donde puede comprar acciones con un 5% de descuento. Así que, desde el principio, sube un 5% cada vez que compra algunas de esas 700 millones de acciones.

http://dealbook.nytimes.com/2011/08/25/buffett-to-invest-5-billion-in-bank-of-america/

Este es solo uno de los acuerdos de Buffett. Con su efectivo puedes mover mercados. Compra, la gente se entera, compra, sus posiciones suben. Dejando eso de lado, presta dinero en efectivo, obtiene intereses, compra empresas. Es algo más que invertir en la bolsa de valores.

Se llama apalancamiento. He aquí un ejemplo de bienes raíces.

La apreciación subyacente de una casa en ciertas partes de Estados Unidos es algo así como el 7% anual. Entonces, si compró la casa "todo en efectivo", su rendimiento sería de alrededor del 7% anual. (En realidad, un poco más, debido a la renta que estaría recaudando o ahorrando si fuera el "inquilino").

Suponga que compra la misma casa, 20% de pago inicial, 80% de hipoteca. El alquiler paga su hipoteca, impuestos, seguro, etc. como se supone que debe hacerlo. La casa sube el mismo 7% cada año.

Pero ahora su tasa de rendimiento es del 35 %, es decir, del 7 %/20 % (su pago inicial). Obtienes toda la apreciación pero solo aportas el 20% del dinero. El banco (y su arrendatario) hicieron el resto.

Warren Buffett sigue principios simples de valor y crecimiento a un precio razonable (GARP) que, literalmente, cualquiera podría seguir si tuviera la disciplina para hacerlo. Nunca he oído hablar de una inversión realizada por Warren Buffett que no estuviera arraigada en los fundamentos y fuera fácil de entender. El concepto es bastante simple, al igual que las matemáticas, comprar grandes empresas que cotizan con descuentos de lo que valen debido a las fluctuaciones del mercado, la emotividad o las reacciones exageradas a los sectores clave, etc.

Si compro ABC corp a $ 10 sabiendo que vale $ 20, podría bajar o negociar lateralmente durante CINCO AÑOS aparentemente sin hacer nada y luego un día recuperar su valor debido a una serie de factores. En ese caso, mi rendimiento del 100 %, que tardó cinco años en actualizarse, representa un rendimiento promedio del 20 % por año. Además (y esto debería ser obvio) la diversificación es un arma de doble filo. Cada año, cientos de acciones superan individualmente el rendimiento del mercado. Ser propietario de cualquiera de estas acciones como su única participación significaría que USTED vence al mercado. A medida que compre más acciones y diversifique, su rendimiento se acercará cada vez más al de un índice o fondo mutuo.

Mi consejo es apegarse a los fundamentos como el valor y la inversión GARP, aprender a separar cuando el mercado está siendo tonto de cuando está respondiendo a una preocupación genuina, haga su propia tarea y analice las acciones que compra, TENGA PACIENCIA después de comprar acciones que su análisis le da confianza y no diversifique demasiado. Si haces estas cosas, felicidades. ERES Warren Buffet.