Busco una inversión equilibrada a medio plazo (máximo 8 años).
Al principio miré los bonos en sus diferentes formas, pero en realidad ofrecen casi la misma tasa de interés que las cuentas de ahorro (vivo en Suiza, donde las tasas son extremadamente bajas para contrastar la fortaleza del franco).
Posteriormente decidí empezar a buscar fondos estratégicos, ya que permiten un buen grado de diversificación y ofrecen varios niveles de riesgo (yo optaría por un perfil Balanceado: 45% Bonos y 45% Acciones más divisos). Pero incluso en este caso los rendimientos son ligeramente superiores a los de una cuenta de ahorros (mi cuenta de ahorros actual da un 1,25%).
Por lo tanto, ¿son las acciones la mejor inversión en este momento? Teniendo en cuenta el precio de mercado de muchos nombres "grandes", parece que sí. Como ejemplo, UBS Bank tiene un precio de 11,3 CHF y hace unos meses rondaba los 60 CHF.
Mi interés ahora sería investigar los mercados asiáticos y más específicamente las empresas en el campo de las TI. En este caso, ¿los fondos paraguas serían el mejor tipo de inversión? Esto me permitiría ampliar la base de la inversión en el mismo sector, manteniendo al mismo tiempo los riesgos reducidos en comparación con invertir directamente en acciones.
Para el tipo de horizonte a medio plazo que menciona, una cartera equilibrada con una mayor ponderación hacia los bonos corporativos de alto grado pero con al menos un 20 % de acciones sería una apuesta segura. El principio clave a recordar para cualquier horizonte más allá del corto plazo (menos de 1 año) es la diversificación. En su caso, dado que tiene su sede en Suiza, lo animo a mirar más allá de las empresas y los bonos disponibles en Suiza y diversificarse en otros países y monedas. El sesgo hogareño es una de las influencias más extendidas y perniciosas en las carteras personales de quienes viven en países más pequeños. También me mantendría alejado de intentar hacer apuestas de tiempo de sector/país, como los mercados asiáticos o TI, a menos que tenga un conocimiento especial.
UBS, por cierto, no es representativo de las acciones en general. En este momento, los mercados están muy preocupados por la exposición oculta de los bancos europeos a la deuda del gobierno griego. Esto puede o no resolverse a favor de UBS algún día, pero en este momento una inversión en UBS (o cualquier otro banco europeo) es altamente especulativa y no es apropiada para el inversionista promedio.
francesco
tal hombre pez