Inversión de capital de riesgo tradicional frente a salida a bolsa de bitcoin

Definitivamente necesita consultar con abogados con experiencia en VC y crowdfunding.

En este clima, sería bastante fácil para ustedes obtener términos de VC muy favorables, considerando el entorno general de financiación, la actualidad de otros eventos de VC en bitcoin y sus valoraciones relativas. Dada la popularidad de su servicio, probablemente tampoco sería demasiado difícil recaudar el dinero que necesita a través de bitcoin ipo. Tener opciones es bueno, ya que puede jugar las opciones entre sí para una mejor valoración y términos. No estoy familiarizado con las OPI de bitcoin, por lo que comentaré principalmente sobre si seguir o no la pista de VC.

La financiación de capital de riesgo podría impulsarlo al siguiente nivel

Estratégicamente, realmente depende de para qué quieren el dinero, cómo perciben los riesgos futuros y dónde se ven a sí mismos en el futuro. El dinero de VC generalmente lo vincula a una vía de contratación rápida y crecimiento rápido, y la ejecución hacia una salida en 4-5 años, como ya notaron. Si se encuentra presionado debido al capital de crecimiento, el talento de ingeniería, la falta de los contactos adecuados y cree que es una situación de acaparamiento de tierras, entonces la financiación de capital de riesgo tiene mucho sentido. Si necesita los mejores ingenieros, el dinero de capital de riesgo podría ayudar con la legitimidad y la fuente de talento. Si necesita asesores de la industria, la financiación de capital de riesgo podría ayudarlo a ponerse en contacto con personas importantes y ocupadas. Pero la financiación de capital de riesgo tiene un precio.

La financiación de capital de riesgo podría matarte

En un entorno emergente como bitcoin, las ataduras asociadas con la financiación de VC podrían matarlo. Un ejemplo que vi fue la aparición de sitios web de subastas de centavos hace un par de años. Había muchos sitios con una gran cantidad de fondos de capital de riesgo. Fuera de mi cabeza, swoopo ($ 14 millones), gran cosa ($ 4.5 millones). Ninguno de los dos pudo navegar por los aspectos de cumplimiento legal, satisfacción del cliente, procesamiento de tarjetas de crédito y adquisición de usuarios de las subastas de centavos, y ahora están muertos. Por el contrario, todavía hay varias subastas de centavos financiadas con fondos privados que son muy prósperas, incluidas quibids, bidcactus, beezid. Personalmente, creo que las nuevas empresas financiadas por capital de riesgo no pudieron desplegar los fondos de manera efectiva y no pudieron mantenerse lo suficientemente ágiles y flexibles para crecer como las subastas de centavos no financiadas por capital de riesgo.

Otra Alternativa - Angel Investors

También omite una tercera opción: Angel Investors. Este grupo no está sujeto a las restricciones de una tesis de inversión formal y expectativas de rendimiento sensibles al tiempo. Si está buscando $ 700k a $ 1.5 millones, puede ser viable recaudar una ronda ángel.

¿Que debería hacer?

Tenga en cuenta que soy un tipo al azar en Internet, que tiene un conocimiento superficial de su negocio. Veo la financiación de capital de riesgo como combustible para cohetes, solo para usarse cuando el cohete ya está apuntando y yendo en la dirección correcta. Dada la incertidumbre general de bitcoin y las primeras fases de adopción, y dada su sólida posición como un intercambio de bitcoin más descentralizado, intentaría retrasar la financiación de VC durante X meses e intentar utilizar otras fuentes de financiación manteniendo la flexibilidad y el control. Vuelva a examinar el problema después de X meses y decida si la falta de él le ha hecho perder sus objetivos.

Esta es, en última instancia, una pregunta en la que es posible que deba elegir entre liquidez y control. Las inversiones tradicionales de VC son mucho más líquidas, en otras palabras, es probable que tengan mucho más dinero para ofrecer que cualquier mercado de valores de bitcoin. Al tipo de cambio actual, la cantidad que le gustaría recaudar es equivalente a aproximadamente 15,000 bitcoins (en el extremo de 1,5 millones del rango, de todos modos).

Localbitcoins: usted es un intercambio lo suficientemente popular como para que pueda recaudar tanto en una oferta pública inicial de bitcoin.

Sin embargo, me imagino que sería mucho más fácil con un VC tradicional ganar esa cantidad de dinero, y eso ya sería fiduciario para los esfuerzos de marketing que está planeando. Pero el problema es que el dinero que proporciona el VC probablemente tendrá condiciones, querrán cierto control de su negocio a cambio de esa cantidad de dinero, o como usted dijo, el plan de salida de 4 a 5 años.

El otro tema que tienes que considerar aquí es este: ¿qué estás buscando a cambio de este dinero? ¿Estás pensando en el dinero que se destina a acciones, como en un intercambio de bitcoins? ¿O también quieres asesoramiento comercial para tu negocio? Un intercambio de bitcoin definitivamente puede proporcionar liquidez, cuánto, no lo sé. Pero si desea asesoramiento comercial, es probable que esté mejor con un VC tradicional, ya que podrán brindárselo.

Ahora estoy buscando consejos sobre cuáles serían los pros y los contras de ambas opciones: inversión de capital de riesgo frente a financiación colectiva de bitcoin.

LocalBitcoins proporciona un depósito en garantía que facilita la transferencia de efectivo de persona a persona a cambio de bitcoins. El regulador de EE. UU., FinCEN, ha proporcionado una guía que describe claramente que se trata de un servicio de transferencia de dinero.

Si LocalBitcoins quiere recaudar fondos de inversionistas de los EE. UU., incluso de capitalistas de riesgo, es probable que deba pasar a donde esté registrado como transmisor de dinero (en todos los estados donde sea necesario) y cumplir con los requisitos AML/KYC que implica dicha licencia. De esta manera, aquellos que comercian a través de LocalBitcoins podrían estar sirviendo como agentes de LocalBitcoins. Ese es un gran cambio con respecto al enfoque actual de LocalBitcoin.

Si LocalBitcoins quiere recaudar fondos a través de inversión directa (por ejemplo, OPI y cotización a través de un intercambio de mercado de acciones cibernéticas), entonces debe conocer el estado actual del crowdfunding de acciones en los EE. UU. (es decir, todavía no es legal solicitar inversión de los EE. UU., ya que la SEC todavía está elaborando reglas para el crowdfunding de capital). De todos modos, ningún intercambio de acciones cibernéticas (como BitFunder) se consideraría un "portal de financiación colectiva", por lo que incluso una vez que la SEC haya completado su reglamentación, la recaudación de fondos a través de los mercados de acciones cibernéticas aún no sería algo que se pudiera ofrecer y cumplir. el reglamento de valores.

LocalBitcoins ya ha creado un servicio central de intercambio de Bitcoin y posiblemente podría recaudar capital sin tener que solicitar fondos de inversores estadounidenses, independientemente de si se trata de capital de riesgo o mediante financiación colectiva de acciones.

No entiendo qué tipo de consejo esperas recibir sin proporcionar siquiera una pista sobre qué es lo que estás tratando de desarrollar. ¿Cómo es posible que consigas "fanáticos" sin explicar la idea? 0,7M - 1,5M USD inversión???? Nada en esta industria cuesta tanto, a menos que gaste la mayor parte de eso en una promoción comercial masiva. Pero, si ese es el caso, no necesita obtener todos los fondos a la vez, desde el principio, especialmente si la idea es buena.

Recomiendo http://mpex.co , porque a diferencia de otros intercambios:

Ha demostrado (más recientemente para S.MG) que es capaz de recaudar la cantidad de dinero que necesita rápidamente.

Está celebrando un contrato firmado por PGP con una persona real que lo ejecuta.

En cuanto a las cuestiones de derecho, es necesario acudir a un abogado en cualquier caso. La mayoría de. Las acciones de bitcoin actualmente enumeradas son empresas de la economía de bitcoin con poca huella en la economía fiduciaria, por lo que pueden salirse con la suya permaneciendo en la zona gris. Si su negocio lo permite, usted puede hacer lo mismo.

Actualización: tal vez pueda contratar como consultor a alguien que tenga experiencia en las aguas turbias de las finanzas de bitcoin y que haya demostrado un servicio confiable. Haga un acuerdo adecuado con incentivos para que las cosas salgan bien. Me gustaría recomendarme basándome en el servicio CoinBr.com que ya está funcionando desde octubre.

Definitivamente considere grupos de ángeles, en particular Bit Angels . Son un grupo distribuido mundialmente de inversionistas ángeles interesados ​​en invertir en negocios de Bitcoin.

Fuera de Bit Angels, definitivamente puedes recaudar alrededor de USD 1 millón de los ángeles, aunque tendrás que vender muchos de ellos. Gust y AngelList son las mejores plataformas. Consulte esta pregunta de Quora para conocer la diferencia entre.