¿Han estafado a mis padres? Si es así, ¿qué hacer?

Mi papá de casi 66 años, quien se jubiló hace un año, hoy me pidió un consejo financiero. Él y mi mamá invirtieron en dos cuentas IRA con un asesor financiero hace poco menos de 20 años. Esta es una cuenta de custodia, por lo que no pueden iniciar sesión en el sitio web de Fidelity y ver el historial, cambiar cosas, etc. El título del estado de cuenta que reciben dice:

FMTC CUSTODIAN IRA
FBO Padres Nombres

Una IRA ha ganado alrededor del 10 % en total durante el tiempo de vida de la inversión, y la otra se acerca al 20 %. Parecen ganancias bastante terribles, pero sabemos que las ganancias no están garantizadas. Dicho esto, todavía estoy muy molesto por lo poco que ha pasado.

En los casi 20 años que llevan invirtiendo en esto, nada ha cambiado . El custodio/asesor financiero no ha movido un dedo para invertir en diferentes fondos, hacer algo diferente, etc. No ha gestionado nada activamente. Invirtió el dinero en unos pocos fondos y lo ignoró. Mis padres son demasiado confiados y demasiado amables para desafiarlo, y cuando hacen preguntas, obtienen respuestas como "oh, los registros no se remontan tan atrás. No podemos decírtelo". O reciben respuestas que hablan lo suficiente sobre su cabeza como para frustrarlos y hacer que se vayan.

Se ha "diversificado" en 4 fondos separados, si es relevante, puedo agregar sus nombres aquí.

Teniendo en cuenta que están jubilados, lo que más me enojó cuando vi la declaración es esto: la asignación de activos para ambos fondos es 100% de crecimiento . Para mí, esto es totalmente inaceptable y significa una de tres cosas:

1. El asesor es incompetente.
2. El asesor es negligente
3. La cuenta de mis padres se ha escapado de alguna manera, consistentemente, durante 20 años.

Me pregunto si esto califica como negligencia grave o algo así. La asignación de crecimiento del 100% como personas jubiladas me parece una locura. Mi padre era maestro y no tiene montones de dinero para gastar.

Como antecedentes, el custodio/asesor financiero es el hijo de un amigo de mi padre. Mi papá invirtió con él, ya que este hijo le había ganado a su propio padre grandes cantidades de dinero. Al mismo tiempo, el asesor se ha vuelto muy exitoso a juzgar por su casa, autos, terrenos, etc. No estoy seguro si esto es relevante. Cuando invirtieron en esto inicialmente, su política inicial era "Por favor, ayúdame como ayudaste a tu padre. Aquí está mi dinero. Haz que suceda algo bueno".

Él les ha cobrado una pequeña tarifa cada año.

Si importa, viven en un pequeño pueblo en el oeste de los Estados Unidos. Además, sé con certeza que este no es el único caso en el que toma el dinero de la gente, lo pone en algún fondo y lo deja reposar, completamente ignorado.

Mis padres buscan mi consejo. ¿Qué debo decirles?

Actualización: Buenas noticias. Acabamos de reunirnos con el asesor y descubrimos algunos hechos. La inversión inicial fue sustancialmente menor de lo que mis padres recordaban, lo que significa que las cuentas han reflejado esencialmente el mercado durante los últimos 19 años, sin un desempeño sustancialmente inferior. Esto me hace sentir mucho mejor.

La otra noticia es que mi papá tiene una pensión que yo no sabía que le permite correr un poco más de riesgo de lo que yo recomendaría. No es un crecimiento del 100 %, pero ciertamente algo más que bonos. El asesor sabía esto (ya que su padre tiene la misma pensión) y estaba respondiendo a ello.

Gracias por todos tus consejos.