¿Existen buenas formas de protegerse contra una combinación de alta inflación y aumento de las tasas?

He ahorrado algo de dinero que me gustaría usar en los próximos 1 a 3 años para iniciar una empresa. Mientras tanto, me gustaría asegurarme de que la inflación no consuma mi capital acumulado. Estoy bien con cualquier configuración que solo haga un seguimiento de la inflación, es decir, perfectamente bien con 0% de rendimiento real si realmente puedo reducir mi riesgo (no más del 5-10% de pérdida de capital real ).

Sin embargo, dado el entorno actual, no sé cómo lograrlo. Dos riesgos principales que me preocupan son la inflación y el aumento de las tasas.

Efectivo: será aplastado por la inflación Bonos: será aplastado por la inflación y el aumento de las tasas Acciones: podría sobrevivir a la inflación pero será aplastado por el aumento de las tasas

Algo como VTIP parece ideal, bonos a corto plazo que están protegidos contra la inflación. Promedio el vencimiento es de 2,7 años, lo que provocará alguna pérdida de capital con el aumento de las tasas, pero las pérdidas serían limitadas. Un par de preguntas:

  1. ¿Esto realmente satisface mi restricción, es decir, 0% de rendimiento real en los próximos 0-3 años con un riesgo mínimo o me estoy perdiendo algo?

  2. ¿Cuáles son buenos equivalentes EUR/GBP/JPY? Quiero algo más de exposición a las divisas. IBCI va en esa dirección, pero el promedio. el vencimiento ponderado es de casi 9 años, con lo que no me siento cómodo (pérdida de capital significativa, por ejemplo, un aumento del rendimiento del 2 %).

  3. Tengo alrededor del 15% de mi dinero en oro. ¿Debo subir o bajar esto dado el objetivo anterior?

  4. ¿Hay alguna manera de obtener exposición a las materias primas de una manera sencilla (por ejemplo, no aplastar a OSU como lo hicieron muchos inversores minoristas el año pasado cuando querían apostar por el petróleo)?

La inflación no va a "aplastar" sus ahorros en 1 a 3 años. Si necesitas dinero a corto plazo, guárdalo en el banco y no te preocupes. Si la inflación sube, los bancos deberían comenzar a pagar intereses nuevamente.
Sí, obtenga ETF de bonos protegidos contra la inflación a corto plazo o fondos abiertos. Para un fondo de bonos TIP a largo plazo, considere el ticker estadounidense WIW, que utiliza tanto apalancamiento como cobertura. Sin embargo, el fondo cerrado no se negocia a valor liquidativo, sino a valuación bursátil.
Las probabilidades de sufrir una pérdida ajustada por inflación del 5-10% en un par de años, incluso con el dinero en una cuenta de ahorros, parecen bastante bajas. La Fed ha estado tratando desesperadamente de lograr una inflación anual sostenida del 2% durante años y ha fracasado de manera bastante consistente en alcanzar incluso ese nivel de inflación.
Realmente no se puede desear la "exposición a las materias primas" al mismo tiempo que la "preservación pura del capital a prueba de inflación"; hay muchos niveles diferentes de riesgo asociados con sus planes. ¿Qué tan bien pensada está su estrategia actual? ¿Es algo que ya has puesto en marcha?

Respuestas (1)

Parece que tiene muchas ideas contradictorias sobre los riesgos que le preocupan. Los riesgos que más le importan deben orientarse principalmente a sus objetivos financieros, que en su caso son los costos iniciales de su futura empresa. Pero, ¿qué sabe con certeza acerca de esos costos? Además, ¿de qué nivel de $ estamos hablando? Si planea ahorrar $ 20k durante algunos años para comenzar una pequeña empresa, perder un hipotético 1-2% / año podría significar $ 1000 perdidos durante 3 años, o $ 0.80 por día.

(1) ¿Sabes cuánto $ necesitarás? ¿Cómo ha definido esos costos? ¿Es el espacio de alquiler para una oficina o una tienda minorista, o los costos salariales de los empleados, o tal vez simplemente los gastos de manutención mientras hace despegar un negocio de consultoría? Firmar un contrato de arrendamiento de 3 años para asegurar sus gastos de subsistencia podría ser la mejor protección a corto plazo contra la inflación que pueda obtener. Comprar una casa puede hacer algo similar, pero solo a más largo plazo (típicamente más de 5 años), porque los costos de cierre hacen que la movilidad sea muy costosa, por lo que existe un riesgo asociado con eso.

(2) En relación con el n.° 1, ¿en qué moneda estarán esos costos? Menciona cubrirse en varias monedas, pero si está ahorrando para un desembolso de efectivo específico en una jurisdicción, ahorrar dinero en varias monedas simplemente agrega riesgo cambiario a la ecuación.

¿Por qué está tratando de invertir en materias primas? El comercio de productos básicos no está relacionado en absoluto con un plan de inversión de bajo riesgo.

El oro tampoco es realmente una 'cobertura' comprobada contra la inflación o cualquier otra cosa; hay un elemento (juego de palabras) de especulación que podría considerar como 'prudentemente reacio al riesgo', pero no es necesariamente algo por el estilo.

Los bonos ajustados a la inflación podrían ser una buena manera de obtener un rendimiento de valor real más garantizado, siempre que sepa el momento del vencimiento (menciona iniciar un negocio en 1 a 3 años, y eso no se alinea con obtener un bono de 2 años, por ejemplo).

En resumen, determine qué es exactamente lo que más le preocupa: no puede abordar todas las oportunidades financieras y protegerlas a la vez.

Gracias Grade Bacon. Respondiendo a su pregunta anterior, mi estrategia actualmente es principalmente VTIP (protegido contra la inflación, vencimiento promedio de 2,5 años). Algunas otras monedas como CHF y EUR en efectivo porque no pude encontrar instrumentos de bonos protegidos contra la inflación a corto plazo para ellos. El oro es un pequeño porcentaje que es una especie de tenencia heredada que no me importa vender. Materias primas que nunca he tocado, pero acababa de escuchar que también eran una buena cobertura contra la inflación. Así que no es tan contradictorio como parece, en su mayoría eran solo preguntas de sondeo.
Me gustaría iniciar una empresa de tecnología para la cual me gustaría diferir la recaudación de dinero para conservar el capital propio. No me importa poner todos mis ahorros en él (menos el alquiler y la comida durante ~ 3 años), por lo que mi principal preocupación es retener suficiente poder adquisitivo para mí y la empresa emergente para tener una pista más larga. La razón por la que busco la diversificación de divisas es porque me preocupa la devaluación del USD dadas las políticas monetarias y fiscales actuales. De las principales monedas, EE. UU. tiene la postura más agresiva y es una preocupación real para mí y no estoy seguro de que haya buenas formas de cubrirse además de mantener diferentes monedas.
Si puedo encontrar un equivalente en EUR a VTIP, probablemente termine. Entonces tendría 70/30 o algo así en VTIP y su equivalente en EUR. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, IBCI tiene vencimientos mucho más largos y siento que podría quedarme con la bolsa. El efectivo en EUR podría ser una opción dado que me preocupa menos la inflación en la UE que en EE. UU. En todos los casos, gracias por compartir sus pensamientos. Si estuviera en condiciones de asegurar las tasas a través de un contrato de arrendamiento o una hipoteca de casa, estoy de acuerdo en que habría sido la mejor cobertura. Aunque no puedo. Así que solo busco un poco de seguridad de posibles tormentas.
¿Vives en los Estados Unidos? ¿Sus gastos están en USD? Si es así, el dólar sube o baja (aparte de la hiperinflación) es de poca importancia para usted. Está tratando de protegerse contra sus propios gastos personales: el éxito/fracaso del EUR frente al USD tiene poca relación con su alquiler en Ohio, o donde sea.
¿Existen buenas formas de protegerse contra una combinación de alta inflación y aumento de las tasas?
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