¿Existe una fórmula matemática para determinar el precio de una acción en un momento dado?

He estado tratando de encontrar información exacta sobre cómo se determinan los precios de las acciones, pero aún no he encontrado ninguna fórmula matemática exacta sobre cómo sucede. Wikipedia dice:

Cuando los posibles compradores superan en número a los vendedores, el precio sube. Eventualmente, los vendedores atraídos por el alto precio de venta ingresan al mercado y/o los compradores se van, logrando el equilibrio entre compradores y vendedores. Cuando los vendedores superan en número a los compradores, el precio cae. Eventualmente, los compradores entran y/o los vendedores se van, logrando nuevamente el equilibrio.

Eso todavía no dice cómo se determina el precio. Las fórmulas deben existir, porque los precios se pueden seguir en tiempo real? Daré un ejemplo sencillo. Consideremos que existe una Empresa X y las partes A, B y C y existen 6000 acciones en mercado público.

en el momento 1

Precio actual de la acción: 100€

Acciones mantenidas:

Parte A: 2000 acciones -> valor = 2000*100€ = 200 000€
Parte B: 3000 acciones -> valor = 3000*100€ = 300 000€
Parte C: 1000 acciones -> valor = 1000*100€ = 100 000 €

en el momento 2

La parte C quiere comprar 1000 acciones a un precio de 110 € y la parte B quiere vender 1000 acciones a un precio de 120 €. ¿Cómo se determina exactamente el precio correcto en el medio? ¿Es solo negociando o hay una fórmula para determinarlo?

En cualquier caso, supongamos entonces que el acuerdo está en el medio y el precio acordado es de 115 € y se realiza la transacción.

La pregunta más importante es: ¿Cuál es el precio global de las acciones después de dicha transacción?

en el momento 3

Precio actual de las acciones: NEW_STOCK_PRICE

Acciones mantenidas:

Parte A: 2000 acciones -> valor = 2000*NEW_STOCK_PRICE = ?
Parte B: 2000 acciones -> valor = 2000*NEW_STOCK_PRICE = ?
Parte C: 2000 acciones -> valor = 2000*NEW_STOCK_PRICE = ?

¿Cómo se calcula NEW_STOCK_PRICE y cuál es su valor?

Por ejemplo, en Yahoo Finance (durante la escritura de esto) Microsoft está valorado en 30,56. ¿De dónde viene ese número?

Esta pregunta también puede arrojar luz: money.stackexchange.com/questions/1063/…
Parece que no entiendes lo que te pregunto. No estoy interesado en cómo los comerciantes valoran sus acciones. Simplemente estoy preguntando qué tipo de matemáticas se utilizan para determinar los valores que se publican. Entonces, solo responda cómo se determina el valor 30.56 en el caso de Microsoft. ¿Es solo una suposición, un número aleatorio o realmente refleja algo?
@ML, simplemente refleja el último precio al que se negoció la acción. Como dijo Chris, una vez que se ha negociado el precio actual, se convierte en historia, y el nuevo precio actual es el siguiente precio que alcanzan los precios de oferta y demanda para realizar una nueva transacción.
Los inversores utilizan principalmente el análisis fundamental para predecir el valor que debería tener una acción, mientras que los comerciantes utilizan principalmente el análisis técnico, mientras que algunos utilizan una combinación de ambos. Ambas técnicas brindan una indicación de hacia dónde deberían dirigirse los precios en el futuro, pero ambas no son ni cerca del 100 % correctas, porque muchos factores, incluidas las emociones de las personas, determinarán el precio real al que se venderá una acción en un momento determinado. . Y no existe una fórmula para determinar las emociones de las personas y muchos otros de estos factores.

Respuestas (4)

Un mercado de valores es solo eso, un mercado donde los compradores y vendedores se reúnen para comprar y vender acciones de empresas que cotizan en ese mercado de valores. No existe un precio de acción global, el precio se relaciona con el último precio al que se negoció una acción en un mercado de valores en particular. Sin embargo, una empresa puede cotizar en más de una bolsa de valores. Por ejemplo, algunas empresas australianas cotizan tanto en la Bolsa de Valores de Australia (ASX) como en la Bolsa de Nueva York, y normalmente cotizan a precios diferentes en las distintas bolsas.

Además, no existe una fórmula para determinar el precio de las acciones. En su ejemplo, donde C quiere comprar a 110 y B quiere vender a 120, no habrá venta hasta que uno o ambos decidan cambiar su demanda u oferta para que coincida con la opuesta, o hasta que lleguen nuevos compradores y/o vendedores. en el mercado cerrando la brecha entre los precios de compra y venta y creando más liquidez. Todo tiene que ver con la oferta y la demanda y las emociones de las personas.

También debe tener en cuenta que el precio de las acciones no es necesariamente el precio al que puede comprar o vender. En su ejemplo, si B quisiera vender todas sus 3000 acciones, eso sería la mitad de la empresa y obligaría a bajar el precio para encontrar suficientes compradores.
Marqué esto como respuesta correcta, porque respondió la primera parte de la pregunta.
Bueno, existen fórmulas que se utilizan para determinar el precio de las acciones. La mayoría son propietarios, utilizados por los bancos de inversión y los administradores de fondos mutuos para determinar una de las tres palabras clave: "comprar", "mantener", "vender". Sin embargo, el núcleo de la mayoría de esos modelos son las ecuaciones básicas de TVM para el valor presente y futuro. Básicamente, calcule las ganancias esperadas (es decir, los pagos de dividendos) durante un período de tiempo particular en el que le gustaría hacer crecer su dinero. El precio de las acciones de las acciones es el "valor presente" y el "valor futuro" es el valor de las acciones más el valor de todas las ganancias. Encuentre el rendimiento. ¿Es lo suficientemente bueno? Comprar.
La parte propietaria suele ser una predicción de la parte más grande del valor futuro; el precio de la acción al final del período de tiempo. Estos cálculos se basan en la perspectiva del mercado completo, industrias similares, futuros de materias primas relacionadas, etc., y gran parte de la entrada es subjetiva. Los juicios que determinan la entrada y la calidad de las predicciones de salida de los modelos son lo que separa a un fondo que supera el promedio de Lipper de uno que no lo hace.
@KeithS: ese no es el precio de una acción, es usar suposiciones para predecir cuál debería ser el precio, ¡pero las suposiciones utilizadas pueden y, a menudo, son sesgadas y equivocadas! ¡El precio de las acciones es lo que cotiza en un mercado de valores!

La falacia en su pregunta está en esta declaración:

“Las fórmulas deben existir, porque los precios se pueden seguir en tiempo real”.

Lo que ve son instantáneas del estado actual de la acción, cuál fue el último precio al que se negoció una acción, cuál es el volumen, si el precio sube o baja.

Las personas que compran y mantienen sus acciones miran el estado cada pocos días o incluso cada pocos meses. Los comerciantes de día miran el estado cada segundo del día de negociación.

La matemática/fórmula surge cuando las personas intentan predecir hacia dónde irá la acción en función de los garabatos en la línea. Estos garabatos se mueven en función de cómo reaccionan otras personas a los garabatos.

Los grandes movimientos ocurren cuando grandes noticias provocan grandes movimientos en el precio. La empresa X anuncia que el lanzamiento del producto clave se retrasará un año; el fundador se retira; el gobierno acaba de duplicar el pedido de un nuevo sistema de armas; los de adentro están vendiendo todas las acciones que pueden.

No existen fórmulas para determinar el precio correcto, solo fórmulas que intentan predecir hacia dónde puede ir el precio.

Encontré la respuesta. Era el Stock Ticker que estaba buscando. Entonces, si entiendo correctamente, el precio en cierto momento es el precio de la última venta y puede usarse para obtener una imagen global de lo que valen ciertas acciones en ese momento determinado.

En realidad, el precio de la cotización bursátil es la última venta reportada, pero quizás un mejor indicador de lo que valen las acciones en un momento dado son los precios que las personas están dispuestas a pagar para comprar las acciones (la oferta) y los precios que las personas que poseen las acciones. acciones están dispuestos a venderlos en (la demanda). Consulte money.stackexchange.com/questions/1063/… .. cuando salen noticias, especialmente después de que los mercados han cerrado, el precio de la última operación a menudo no es indicativo; es un número histórico y se vuelve obsoleto. La oferta y la demanda son actuales.
Oscar Wilde dijo que un cínico era alguien que conocía el precio de todo y el valor de nada. Hay algoritmos que se pueden aplicar a los balances, cuentas auditadas, etc. para obtener un valor por acción, pero el precio es el que acordaron el comprador y el vendedor más recientes. Si 100 acciones se negociaron más recientemente a $10,40 por acción, eso no significa que si alguien que posee 50.000 acciones las pone a la venta, obtendrá el mismo precio. Trate de distinguir entre lo que vale una acción y cuál es su precio actual.
@ChrisW.Rea Estoy de acuerdo con lo que dijiste, una adición más: el último precio comercial es igual de importante (algunos argumentan que es más honesto) porque es un registro de alguien que realmente puso dinero en el juego.

Trate de encontrar la relación P/E de la empresa y luego multiplíquela con el último EPS, este cálculo da el valor fundamental de la acción, cualquier valor superior a este valor no es aceptable y viceversa.

Lo sentimos, P/E * E/S literalmente le da P/S, el precio actual por acción. Uno puede usar P/E para tomar algunas decisiones, por supuesto, y algunos incluso comparan el P/E de otras acciones en la misma industria, pero su respuesta parece ser circular.
¿Existe una fórmula matemática para determinar el precio de una acción en un momento dado?
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