¿Cuál es el significado de la opción de efectivo de Mega-Million? Evitar los impuestos ganadores de la lotería

¿Por qué hay una diferencia entre el premio mayor y la opción en efectivo? - Diferencia de $374 millones de dólares.

Dejando a un lado los impuestos, suponga que le dieran a elegir entre $900 millones hoy o $900 millones durante 30 años. Obviamente, tomaría los $ 900 millones hoy y los invertiría sabiamente, ganando un 10% al año y teniendo mucho más en el futuro. No comprarías solo mansiones y yates, eso sería una tontería...

Ahora suponga que le doy a elegir entre $500 millones hoy o $900 millones durante 30 años. Ahora la respuesta correcta no es tan obvia. Lo que debe mirar es la tasa interna de rendimiento de la anualidad frente a la suma global. Es decir, ¿a qué tasa de rendimiento sería equivalente obtener el dinero hoy versus obtener la anualidad? Luego, debe decidir si puede obtener una mejor tasa de rendimiento si toma el dinero hoy y lo invierte. Si PUEDES, será mejor que tomes la suma global e inviertas. Si NO PUEDE, será mejor que tome su anualidad.

En cuanto a los impuestos, primero gana la lotería, LUEGO preocúpate por los impuestos. Pero sí, se consideraría ingreso de cualquier manera, y pagaría la categoría impositiva más alta en prácticamente todas las ganancias.

Para responder a la pregunta de por qué los montos diferentes de la opción de anualidad versus efectivo, la forma en que funciona una lotería es que, de la venta de boletos, se reserva una cierta cantidad para el premio acumulado. Cuando nadie gana, el gran premio acumulado se transfiere y se agrega al siguiente premio acumulado. No toma mucho tiempo darse cuenta de que más personas compran boletos cuanto mayor es el premio mayor.

En algún momento, las loterías se dieron cuenta de que si compraban una anualidad con el premio acumulado, podían reclamar una cifra aún mayor del premio mayor de los pagos totales de la anualidad, en lugar del valor actual en efectivo, e incluso más personas comprarían boletos. Por supuesto, la mayoría de la gente quiere su dinero por adelantado, y para las loterías que están dispuestas a hacerlo, enumeran el valor de la opción en efectivo, que es más o menos el premio mayor "real" con el que comprarían la anualidad.

Me preguntaba por qué hay una diferencia entre el premio mayor y la opción en efectivo: una diferencia de $374 millones de dólares.

Si gana Mega Millions, gana la cantidad que anuncian (el pozo de premios). Invierten la cantidad necesaria para proporcionar un rendimiento de la cantidad anunciada en bonos / tiras de cupón cero. Recibe todo el dinero obtenido de esas inversiones, también conocida como la opción de anualidad.

Si elige CVO (opción de valor en efectivo), le pagarán el costo de inversión de los ceros, no el monto del premio acumulado.

Como nota al margen, cuando las tasas son más bajas, un cero vale más y, por lo tanto, la suma global vale más.

Si elige la opción en efectivo, la lotería retiene el 25 por ciento de los impuestos federales y, según el lugar donde viva, otro 6 a 9 por ciento de los impuestos estatales.

Primero, si te has ganado la lotería, felicidades. Debe contratar a un asesor fiscal. Lo siguiente no es un consejo fiscal.

Usemos tramos impositivos hipotéticos y simples: 0% para los primeros 10k, 10% para los siguientes 100k, 100% a partir de entonces. Supongamos que deja de trabajar después de ganar una lotería de mil millones de dólares.

Si elige la suma global, puede quedarse con 10k para el primer grupo, 10k para el segundo grupo y luego pierde el resto. $ 20k totales.

Si elige una renta vitalicia de $ 1mn / año, la cantidad que recibe después de impuestos en el primer año es la misma que si elige la suma global. Pero ahora, obtienes esa misma cantidad por el resto de tu vida.

Este es el efecto de la tributación progresiva. Cuanto mayores sean los saltos entre tramos impositivos, más se beneficiará de la anualidad en relación con la suma global.

Ahora, digamos que no hay impuestos y puede elegir entre $10 millones hoy o $1 millón durante 10 años. Si las tasas de interés son positivas, elegiría la suma global. Podría poner 1 millón en su cuenta corriente para este año e invertir los 9 millones restantes en una escalera de bonos del tesoro (cupón cero, pero no se preocupe por este detalle). En todos los años futuros, recibiría más de $1 millón en vencimientos de bonos. Las tasas de interés positivas hacen que la suma global sea más atractiva.