Las dos cosas clave a tener en cuenta al buscar ETF similares/idénticos son el diferencial típico (o "indicativo") y el volumen de operaciones y el tamaño del ETF.
Al igual que las acciones regulares, los ETF poco negociados a menudo tienen diferenciales bastante grandes entre la compra y la venta: en el rango de 1.5-2%+ en algunos casos. Esta es una gran pérdida si realiza muchas transacciones y fácilmente puede ser una preocupación mucho mayor que una diferencia relativamente trivial en los cargos continuos según la frecuencia de negociación exacta esperada.
Los márgenes bajos también están generalmente relacionados con la falta de liquidez, y los activos ilíquidos suelen ser los primeros en desconectarse fuertemente del subyacente en los casos en que los participantes autorizados (AP) enfrentan problemas. En general, con los ETF de acciones que cotizan en mercados muy líquidos, históricamente esto no ha sido un gran problema, ya que el mecanismo de creación/reembolso en este tipo de activos es bastante sólido: sus consecuencias en el diferencial típico son mucho más importantes para el inversor minorista promedio.
En el punto 3, no, esto crearía un arbitraje del que un participante autorizado se aprovecharía rápidamente. Vale la pena leer sobre el mecanismo de creación y redención ( este es un buen lugar para comenzar) para comprender la forma exacta en que esto sucede en los ETF, ya que es muy importante para su funcionamiento.