Cómo beneficiarse de una caída del precio de las acciones

¿Cómo se beneficiaría uno de la caída del precio de una acción, dado que predijeron correctamente que sucedería?

Digamos que tenía el presentimiento de que una determinada acción iba a caer la próxima semana, ¿cómo podría obtener una ganancia efectiva de esto?

Creo que el término que está buscando es " venta en corto ".

Respuestas (4)

Las tres formas normales de beneficiarse de la caída de los precios de las acciones son:

  1. Venta corta: tomar prestadas las acciones de otra persona. Vender al precio actual. Esperar a que baje el precio. Vuelva a comprar a un precio más bajo. Devolver acciones al propietario. Esto tiene un riesgo alcista ilimitado si el precio de las acciones aumenta significativamente.

  2. Vender/escribir opciones de compra con precio de ejercicio por encima del precio actual de la acción. Si el precio de las acciones no sube por encima del precio de ejercicio, las llamadas caducan y usted se quedará con el dinero ganado por venderlas. Si las opciones de compra están desnudas, el riesgo por encima del precio de ejercicio más la prima recibida es el mismo que el de una acción corta.

  3. Compre opciones de venta con un precio de ejercicio inferior al precio actual. Cuando las acciones caen por debajo del precio de ejercicio de la opción de venta, compre acciones a un nuevo precio bajo y ejerza la opción de venta a un precio alto, o venda la opción. Lo máximo que puede perder es el costo de las opciones de venta largas.

Los tres anteriores son riesgosos, especialmente para un inversionista novato y no se recomiendan a nadie sin experiencia significativa y comprensión de los derivados.

Estoy confundido: usted da tres cosas que no debe hacer, pero las 3 responden a la pregunta, ¿está diciendo que estas son las formas en que lo haría pero que no debería hacerlo?
Creo que está diciendo que así es como funciona, pero yo personalmente (ya que tuve que preguntar) no debería hacerlo. Lo editaría para decir "estos son los métodos... pero quien tiene que preguntar, probablemente no debería hacerlo".
@D Stanley: Estas son tres formas de beneficiarse de la caída de las acciones, pero dos de esos métodos conllevan un riesgo significativo si se equivoca. Entonces, si bien podría , si está haciendo la pregunta , no debería
Gran información, pero creo que hay una mejor manera de explicar los riesgos que ser condescendiente. Todo el que sabe algo empezó por no saber algo y preguntar.
Además, ¿qué pasa con la compra de opciones de compra de dinero para establecer un límite superior en las pérdidas de venta corta?
@BaileyS Ah, sí, eso funciona, es cobertura básica. Pero si hace eso, su predicción no es solo que el precio caerá, es que el precio caerá más que el costo de la opción de compra en el momento del vencimiento de la opción, y qué tan fuera del dinero la opción se convierte en otro riesgo. factor que necesita un análisis cuidadoso. Una forma más fácil sería configurar una orden pasiva o un stop-loss, pero luego restringe cómo puede moverse el precio. Hay una buena razón por la que la mayoría de los corredores te pedirán que firmes documentos adicionales si quieres hacer shorts desnudos, y no es porque sean idiotas condescendientes.
@BaileyS "Todos los que saben algo comenzaron por no saber algo y preguntar". No es universalmente cierto. Hay otros métodos de aprendizaje más allá de preguntar. Investigar en la biblioteca, tomar una clase en una escuela, experimentar, etc. Y la versión actual (no estoy seguro si ha sido editada) no se lee como condescendiente, sino como la pura verdad. Si tiene que preguntarse cómo beneficiarse de la caída de los precios, probablemente no esté preparado para el riesgo que implica.
He modificado la parte condescendiente manteniendo el tono de advertencia significativo (y justificado). "Si tienes que preguntar..." nunca es apropiado en mi opinión; eso sugiere que las personas no deberían investigar y supone que tomarán malas decisiones en lugar de pedir información básica para desarrollar su conocimiento. Hacer una pregunta básica ciertamente justifica una advertencia significativa, pero no el tono condescendiente.
Re: Cobertura. Una cobertura puede tener casos de esquina donde falla la cobertura. Por ejemplo, las órdenes de stop loss se convierten en órdenes de mercado y, en un mercado de movimiento rápido, el precio al que se completa la orden podría ser significativamente diferente al monto del stop loss.
@BaileyS Además, debe tener en cuenta el riesgo de contraparte. ¿Qué sucede si la contraparte de cobertura incumple?
@joe "Si tiene que preguntar" es exacto aquí. El punto es que si está preguntando sobre esto, significa que no sabe lo suficiente como para hacer ninguno de estos de manera segura en este momento. Debe haber superado con creces el punto de comprender que existen estas opciones antes de considerar hacerlas.
¿No son los "futuros" una cuarta vía? (No soy un inversor, mi comprensión es limitada)
@BlueRaja-DannyPflughoeft Las opciones de compra/venta con ciertos objetivos de precios son sinónimos de negociación de futuros. Además... recuerde que la venta corta tiene una ganancia limitada (el precio llega a 0) y una responsabilidad ilimitada (tan alto como sube el precio).
La opción uno es más o menos lo mismo que hacer la opción 2 y la opción 3.
@Yakk Es condescendiente y condescendiente, ya sea que sienta que es exacto o no. Un adulto es libre de elegir si desea o no involucrarse en el comercio; hay formas de advertir a las personas sobre los peligros sin que se sientan mal por preguntar (como demuestra mi edición).
¿Cuál de estos podría hacer que un organismo gubernamental piense mucho en acusarlo de un delito si no se hace exactamente bien?
Sin preguntar, no aprenderá ni tendrá experiencia, y el hecho de que vaya en corto no significa que esté dispuesto a arriesgar cantidades ilimitadas de dinero, al igual que ir en largo no significa que esté dispuesto a arriesgar toda su inversión. Debe utilizar la gestión de riesgos, ya sea que vaya en largo o en corto. Una vez que tenga algo de experiencia con ir en corto, encontrará que no es muy diferente a ir en largo.
@Victor Este comentario muestra exactamente por qué se aplica "si tiene que preguntar, no debe...". NO hay un límite superior para las pérdidas. Puede perder una ENORME cantidad de dinero vendiendo acciones en corto (muchas veces lo que pone es posible), porque no puede controlar el límite superior del valor de una acción. Las acciones pueden llegar a 0, pero no hay ningún mecanismo para que no superen un determinado valor. tonto.com/investing/general/2015/06/17/… 950% de crecimiento en 3 años. Acortó $ 1,000 en Netflix, acaba de perder $ 10,000 después de 3 años. Muy arriesgado.
@Nelson: en primer lugar, ¿por qué a alguien le faltaría Netflix durante 3 años sin siquiera verificar ese intercambio en cualquier momento dentro de ese período de 3 años? ¡Nunca dije que la venta corta es una estrategia de comprar y mantener! En segundo lugar, su corredor lo habría cerrado una vez que las cosas comenzaron a ir en su contra y usted no respondió a ninguna de las llamadas de margen que le han estado enviando. Y en tercer lugar, es por eso que dije que con cualquier tipo de negociación (larga o corta) debe tener una gestión de riesgos, de modo que haya cerrado la operación una vez que se alcance la tolerancia máxima de pérdida.
@Nelson: mi mensaje claro es ganar experiencia con él y usar la gestión de riesgos, y una forma clara de ganar experiencia es hacer preguntas y practicar en cuentas ficticias sin dinero real.

Puede vender acciones en corto, comprar opciones de venta o suscribir opciones de compra como se indicó anteriormente, pero asegúrese de tener órdenes de límite de pérdidas si va en largo o en corto.

Otro método que podría usar para beneficiarse también de un mercado a la baja es comprar ETF bajistas (Exchange Traded Funds), puede usarlos para negociar el mercado en su conjunto o para beneficiarse de los sectores bajistas o cualquier otra cosa que pueda estar cubierta por los ETF bajistas.

Y si no se encuentra en los EE. UU., puede operar con CFD (Contratos por diferencia), en los que puede operar tanto en largo como en corto. Pero recuerde nuevamente no operar en exceso (ya que los CFD usan margen) y usar las pérdidas limitadas de manera adecuada.

¿Puedes agregar cuáles son los acrónimos (para nosotros los novatos)?
Creo que "oso ETF" es un elemento bueno y único de esta respuesta, y podría tener un poco más de explicación.
@Joe: simple como su nombre indica, por ejemplo. si compra un S&P500 Bear ETF y el índice S&P500 cae, el precio del Bear ETF aumentará y usted ganará dinero.
@Victor Sé lo que significa, pero dada la simplicidad de la pregunta, creo que podría justificar alguna explicación en la respuesta (un párrafo o dos). Es lo que su respuesta realmente trae a la mesa. (Además, una nota sobre las desventajas de los ETF de oso frente a los normales: ver "ETF" podría hacer que alguien piense que es algo totalmente seguro y confiable para ganar dinero ...)
@joe: ¿está tratando de decir que los ETF estándar son totalmente seguros y que no puede perder dinero con ellos? Puede perder dinero con cualquier inversión del mismo modo que puede perder dinero con los ETF bajistas.
@Victor Absolutamente no; cualquier inversión conlleva riesgo. Pero los ETF estándar son inversiones razonables para un inversor que quiere poner dinero en el mercado y volver en 20 años. Un ETF inverso/bajista no lo es; es un paquete de derivados que debería negociarse en el día. Los Bear ETF no son adecuados para mantenerlos a largo plazo, ni siquiera por unos pocos días, ya que aumentan el riesgo. La mayoría de la gente ve "ETF" y lee "buena idea para un inversor novato". Los Bear ETF no son tan peligrosos como venderse en corto, pero no están tan lejos.
@Joe: si alguien compra una inversión y se olvida de ella durante 20 años, eso es tan arriesgado como cualquier otra cosa. Eso significa que no tienen ningún plan ni gestión de riesgos, todo en lo que confían es en la esperanza. El OP pregunta cómo beneficiarse de un mercado en caída: un ETF bajista responde la pregunta. Si escuchara un nuevo término, investigaría y aprendería sobre él antes de invertir en él. Si alguien va a invertir en algo de lo que acaba de enterarse en un sitio web sin enterarse primero, entonces está justo después de la siguiente solución rápida y está destinado a perder su dinero tarde o temprano.

Puede beneficiarse de una caída del precio de las acciones mediante lo que se conoce como vender en corto las acciones. Efectivamente, usted toma prestadas las acciones de un corredor dispuesto a prestárselas al precio actual y luego se las "vende" cuando el precio de las acciones cae. La diferencia es suya para quedarse.

Tenga cuidado, sin embargo, esta es una posición riesgosa, ya que ahora lo expone a pérdidas teóricamente infinitas si las acciones se mueven hacia el otro lado. Cuando está 'largo' en una acción, solo puede perder el dinero que gastó en ella.

Gran ejemplo de lo que puede salir mal aquí .
@CraigW Es un ejemplo aún mejor de lo que puede salir mal cuando busca su precio actual: tenía toda la razón y las acciones se desplomaron a un valor actual de $ 0.40. Simplemente no estaba bien en el momento adecuado .
"Los mercados pueden permanecer irracionales por más tiempo del que usted puede permanecer solvente".
Respuesta poco clara. Para aclarar, cuando vende en corto una acción, la toma prestada de su corredor oa través de su corredor. Luego vendes esa acción en el mercado. Si el precio baja (sube), lo vuelve a comprar a un precio más bajo (o más alto) y lo devuelve al corredor con intereses (a menos que esté operando en el día). La diferencia es su ganancia (pérdida).

Formas de beneficiarse si un valor está cayendo:

1) Acortar las acciones si son prestables y la tarifa de préstamo no es enorme. Esto requiere una cuenta de margen. Las tarifas de préstamo pueden ser tan bajas como 0.25 pct o números locos como 50-75-100% por año. Vuelva a comprarlos para obtener una ganancia si el precio baja. Cómprelos de nuevo por una pérdida si suben.

2) Comprar opciones de venta. Para capturar movimientos más pequeños, compre puts de ITM. Perderán más que las opciones OTM si se equivoca. Para apalancamiento, compre opciones de venta OTM. Si obtiene un gran movimiento, el ROI es más alto que con las opciones ITM. Si se equivoca, perderá menos (sobre una base de 1:1). El delta de la opción le dirá cuánto debería ganar (o perder) la opción por punto de movimiento de acciones. Delta no es lineal y se ve afectado por el nivel de volatilidad implícita, así que tenga en cuenta que es una aproximación.

3) Venta/suscripción de llamadas cubiertas. Si caducan, te quedas con el dinero obtenido con su venta. Esta es más una propuesta de ingresos y, a menos que las llamadas sean ITM profundas, cubrirán mal el subyacente (pequeña prima contra una gran caída subyacente). Y a medida que las acciones caen, es posible que se encuentre en una posición en la que no haya un precio de ejercicio que pueda escribir sin bloquear una pérdida.

(1) (stock corto) es la única opción peligrosa.

(2) (opciones largas) tiene un riesgo limitado.

(3) es un riesgo de oportunidad si el precio sube y se le asigna y debe vender la acción al precio de ejercicio (no participa en el alza).

Si desea un enfoque global, puede comprar ETF inversos, pero conllevan un riesgo similar al de la venta corta.

Acortar es arriesgado y solo debe ser realizado por aquellos que tienen experiencia y que practican una buena gestión de riesgos. Si bien es cierto que hay "pérdidas teóricamente infinitas si la acción se mueve hacia el otro lado", esa no es la realidad. Ninguna acción ha ido nunca al infinito y ninguna acción de gran capitalización lo hará jamás. Maneja una posición corta del mismo modo que maneja una posición larga.

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