Cobertura vegana (corto no vegano, vegano largo)

Lamento sonar sarcástico y duro, pero esta idea no es realista.

¿Por qué no comprar divisas de países democráticos y acortar las de regímenes represivos? ¿O comprar empresas que fabrican juguetes y en corto las que elaboran bebidas alcohólicas? ¿Por qué? Por la misma razón por la que no "compras empresas veganas y empresas cortas que se descubrió que estaban involucradas en la explotación animal, la defensa, los abusos de los derechos humanos, la extracción de combustibles fósiles y la producción de energía, y otras actividades dañinas para el medio ambiente". La inversión basada en una política social ilusoria no tiene ventaja. O, para el caso, cualquier base en una inversión sólida. Las personas que compraron acciones cuando eran jóvenes en fabricantes de armas o compañías petroleras o químicas que han contaminado ahora están viviendo bien jubilados basándose en las ganancias compuestas y el crecimiento de décadas de rentabilidad de dichas compañías.

Es bueno que hayas trabajado para Ray Dalio en el fondo de cobertura de Bridgewater, pero no creo que hayas obtenido nada útil para la cobertura. Cuando opere con pares (el componente básico de dicha cobertura), debe tener una razón financiera fundamental de por qué sus acciones largas deberían apreciarse más de lo que pierden sus acciones cortas en un mercado alcista o pierden menos en un mercado bajista de lo que ganan las posiciones cortas. Podrían ser las finanzas de la empresa o la línea de valor 5 versus 1 o algo tan simple como una expectativa de reversión a la media, pero definitivamente no "Me gustan las verduras". Además, acortar tiene otros problemas matizados en los que no me sumergiré.

Si no tiene conocimientos ni experiencia con esto, así como tampoco antecedentes, la idea de crear "un fondo real que esté disponible para los inversores" que no sean usted mismo es absurda. Ningún inversionista serio invertirá mucho dinero hasta que tenga un historial auditado exitoso durante un período prolongado de tiempo.

Me sorprende hasta qué punto algunas de estas respuestas hacen suposiciones sobre las motivaciones de OP al hacer esta pregunta y que él/ella personalmente debe ser vegano y quiere usar este "fondo" como un vector para impresionar esta opinión en el mundo. . No veo evidencia de esto en la publicación de OP.

Por lo que sabemos, OP podría ser un carnívoro entusiasta que desayuna 5 big macs todos los días, pero simplemente cree que los productos y las empresas que se adaptan a las dietas veganas están infravalorados por el mercado, que la mayoría de los inversores subestiman la velocidad del mercado vegano. crecerá, y que existe la oportunidad de beneficiarse de esta manipulación de precios. Eso no parece terriblemente irrazonable, o diferente de cualquier otra creencia sobre si un determinado sector está infravalorado o sobrevalorado.

No entiendo nada de cobertura, riesgo o los pasos tácticos para iniciar un fondo, por lo que no comentaré sobre eso, pero ofreceré una sugerencia a OP sobre cómo enmarcar el problema de encontrar empresas para poner en la canasta. ¿Cómo cambia el ser vegano los hábitos de consumo de una persona y qué empresas pueden ganar o perder con esto?

Como alguien que me hice vegetariano hace un tiempo, mis cambios en el consumo se dividieron en dos categorías: 1) Cosas que ya no podía comprar (es decir, carne; en el caso de los veganos, podríamos extendernos a artículos como zapatos y bolsos de cuero, o helados). ) y 2) Cosas que no puedo dejar de comprar pero ahora necesito una alternativa vegetariana (es decir, no puedo dejar de comer proteínas, así que necesito una empresa que produzca sustitutos como el tofu o el seitán). Parece que su objetivo sería vender en corto empresas que produzcan 1) e invertir en empresas que produzcan o faciliten la venta de 2). Por experiencia, puedo decir que muchas de las empresas en 2) no cotizan en bolsa porque son pequeños artesanos familiares o cooperativas locales, por lo que también vale la pena pensar en eso.

Diría en este caso que una comprensión sustancial de cómo volverse vegano cambia las compras es bastante esencial para resolver su problema, y ​​que podría ser difícil enmarcar correctamente este problema si no está observando los cambios de compra en individuos reales. Entonces, para obtener ideas, hablaría con veganos reales (o sería vegano por un tiempo), leería los blogs/cuentas de redes sociales que influyen en sus decisiones de compra y luego buscaría datos financieros concretos sobre los nombres de las empresas que surjan para respaldar sus decisiones. .

No es el camino a seguir, porque muchas empresas no separan sus departamentos agrícola y ganadero, lo tienen unido bajo "agrícola", porque por ejemplo venden ganado y compran trigo.

Si realmente crees en el futuro vegetariano, "ganado corto + trigo largo". Pero es lo que muchas empresas hacen esencialmente. Además, esto NO es invertir, porque hay una posición opuesta (el mercado de futuros siempre tiene posiciones opuestas y tanto el comprador como el vendedor están contentos porque pasan al modo de entrega).

Sobre los "fondos de cobertura". Los fondos de cobertura no emplean inversiones temáticas (lo que usted describe). La inversión temática la realizan "agregadores", es decir, fondos indexados y fondos temáticos. Los fondos indexados no abren en corto a menos que construyan toda su idea sobre la venta en corto. Por lo tanto, no es un fondo indexado lo que busca.

Lo que podría hacer en realidad (no esta estupidez sino algo que realmente podría funcionar) es simplemente comprar agricultura y equilibrarlo con algunas posiciones de futuros para satisfacer sus necesidades exactas. Lo que debe tener para eso es una cuenta de futuros que cobra alrededor de 50 $ / mes y un mínimo de 100K. Consideración del riesgo: alerta máxima. Con la posición de futuros de suma cero, siempre tiene un alto riesgo. Pero no te hará más daño porque ya decidiste que lo quieres alto.