Relación entre tasas de inflación y tasas de interés

Posiblemente, pero no necesariamente, aunque eso puede suceder si se observan las tasas de interés de EE. UU. a fines de la década de 1970 , que terminaron con tasas realmente altas a principios de la década de 1980.

En general, las tasas de interés aumentan cuando la inflación aumenta como una forma de reducir la inflación.

Cuando la tasa de inflación aumenta, esto tiende a hacer subir las tasas de interés debido a la oferta y la demanda: si la tasa de interés es menor que la tasa de inflación, poner su dinero en el banco significa que está perdiendo valor cada día que está allí. Así que hay un incentivo para retirar su dinero y gastarlo ahora. Si, digamos, planeo comprar un automóvil y el valor real de mis ahorros está disminuyendo, entonces, si compro un automóvil hoy, puedo obtener un automóvil mejor que si espero hasta mañana. Cuando las tasas de interés son altas en comparación con la inflación, ocurre lo contrario. Mis ahorros están aumentando de valor, así que cuanto más tiempo dejo mi dinero en el banco, más vale. Si espero hasta mañana para comprar un automóvil, puedo obtener un automóvil mejor que el que podría comprar hoy. Además, la gente encuentra lugares alternativos para guardar sus ahorros.

Entonces, para que los bancos continúen obteniendo suficiente dinero para otorgar préstamos, deben aumentar las tasas de interés que pagan para atraer a los clientes de regreso al banco.

No hay razón per se para que el aumento de las tasas de interés a los consumidores provoque directamente un aumento en la tasa de inflación. La inflación se debe a que la oferta monetaria crece más rápido que la cantidad de bienes y servicios producidos. Las tasas de interés son un costo. Si las tasas de interés suben, la gente pedirá menos dinero prestado y lo gastará en otras cosas, pero eso no tiene un efecto directo en la oferta monetaria total.

Excepto... pueden notar que puse un montón de calificadores en ese párrafo. En los Estados Unidos, la Reserva Federal presta dinero a los bancos. Crea este dinero de la nada. Entonces, cuando el interés que la Reserva Federal cobra a los bancos es bajo, los bancos pedirán prestado más a los federales. Como este dinero se crea en el acto, se suma a la oferta monetaria y, por lo tanto, contribuye a la inflación.

Entonces, si las tasas de interés para los consumidores son bajas, esto anima a la gente a pedir prestado más dinero a los bancos, lo que anima a los bancos a pedir prestado más a los federales, lo que aumenta la oferta monetaria, lo que aumenta la inflación.

No sé mucho sobre cómo funciona en otros países, pero creo que es similar en la mayoría de las naciones.

No he leído los términos aquí, pero es posible que la pregunta no tenga una buena respuesta. Eso no me impedirá intentarlo.

Llame a la tasa real (tasa de interés - inflación) y tendrá lo que se llama tasas reales negativas.

Es raro que la tasa real a un día sea negativa. Si revisa las mismas fuentes para obtener datos históricos, encontrará que generalmente es más alto. Esto se debe a que el préstamo de dinero generalmente se realiza para obtener un beneficio económico, es decir. obtener una ganancia Eso ya no es una consideración cuando se pide dinero prestado a corto plazo y, en mi opinión, es un problema grave. Esto provocará malas decisiones de inversión como las que se ven en la vivienda.

Note que dije tasa nocturna. Esa es la única tasa establecida por el BoC y las tasas más largas las establece el mercado. El banco central tiene cierta influencia porque un plazo más largo es solo una serie de plazos más cortos, pero si mirara hacia arriba la tasa de los bonos de rendimiento real canadienses a largo plazo, los vería con una tasa real de alrededor del 1%.

Lo que suceda cuando el banco central suba o baje las tasas dependerá de las circunstancias. La tasa en India es tan alta porque la están usando para defender la rupia. Si las personas ganan más intereses, prefieren comprar esa moneda en lugar de otras. Sin embargo, estas personas no son estúpidas, se dan cuenta de que lo que importa es la tasa real. Es por eso que Japón puede salirse con la suya con tasas muy bajas y aún tener demanda de la moneda: tienen, o tuvieron, deflación. Cuando eso cambió, la preferencia por su moneda cambió.

Entonces, si Canadá ha impulsado la inflación de divisas, entonces el BoC tendrá que aumentar las tasas para defender el dólar con el fin de reducir la inflación de las importaciones. Que funcione o no es otra historia. Tenga en cuenta que el dólar canadiense depende mucho del valor total en dólares de las exportaciones netas de petróleo.

Si Canadá tiene inflación debido también a una economía acelerada, esto implica que hay oportunidades rentables para que las empresas y las personas tengan más probabilidades de pagar una tasa de interés real positiva. En ese escenario, la demanda de dinero de crédito impulsará la tasa de rendimiento real.

¿Es cierto que debido al aumento de las tasas de interés es probable que la inflación también aumente?

Por lo general, ocurre lo contrario cuando la inflación hace que aumenten las tasas de interés.

Las tasas de interés reflejan fundamentalmente el deseo de las personas de comprar bienes futuros en lugar de bienes presentes. Si le presto dinero a alguien durante 5 años, pierdo la capacidad de usar ese dinero. Para tentarme a prestar el dinero, el prestatario tendría que ofrecerme un incentivo, es decir, tendría que darme dinero adicional al final de esos 5 años. Este dinero adicional es la tasa de interés y refleja el deseo de las personas de gastar dinero en el futuro frente al presente. Si se les ofreciera la misma cantidad de dinero hoy versus dentro de 5 años, casi todos elegirían tomar el dinero ahora. El dinero en el presente es más valioso que la misma cantidad de dinero en el futuro.

Las tasas de interés seguirían existiendo incluso con una moneda que no pudiera imprimirse. Todavía preferiría tener la moneda hoy que en el futuro.

Si la moneda se devalúa continuamente (es decir, el emisor está imprimiendo más moneda), los prestatarios pueden cobrar intereses adicionales para compensar la pérdida de poder adquisitivo cuando hacen un préstamo.

Además, es difícil comparar las tasas de interés y la inflación. La inflación es muy difícil de calcular. Los nuevos productos y servicios, así como los siempre cambiantes deseos de los consumidores, cambian continuamente la combinación de bienes en el mercado, por lo que es casi imposible comparar una canasta de bienes hoy con una canasta de bienes hace 5, 10, 20 o 30 años.