¿Qué es una garantía financiera?

Hay dos fuentes que he encontrado sobre valores y no estoy seguro de cómo son consistentes entre sí.

El primero es del artículo de Wikipedia sobre instrumentos financieros :

Los instrumentos financieros se pueden categorizar por forma dependiendo de si son instrumentos de efectivo o instrumentos derivados:

  • Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros cuyo valor es determinado directamente por los mercados. Se pueden dividir en valores, que son fácilmente transferibles , y otros instrumentos de efectivo, como préstamos y depósitos, en los que tanto el prestatario como el prestamista deben acordar una transferencia.

  • Los instrumentos derivados son instrumentos financieros que derivan su valor del valor y las características de una o más entidades subyacentes, como un activo, índice o tasa de interés. Se pueden dividir en derivados negociados en bolsa y derivados extrabursátiles (OTC).

El segundo es del artículo de Wikipedia sobre valores :

Un valor es generalmente un instrumento financiero fungible y negociable que representa un valor financiero. 1 Los valores se clasifican en términos generales en:

  • títulos de deuda (como billetes, bonos y obligaciones),
  • valores de renta variable, por ejemplo, acciones ordinarias; y,
  • contratos de derivados, como forwards, futuros, opciones y swaps.

Entonces, el primero dice que los valores son un tipo especial de instrumentos en efectivo (distintos de los instrumentos derivados) que son fácilmente transferibles. El segundo dice que los valores son instrumentos financieros fungibles y negociables, incluidos los derivados.

  1. ¿Son coherentes entre sí? Si no, ¿cuál es la definición?
  2. ¿Los valores incluyen derivados?
  3. ¿"transferible" significa la capacidad de vender el valor después de su primera compra? ¿Es lo mismo que "negociable"?
  4. ¿Cuál es el concepto opuesto a los valores?

¡Gracias y saludos!

Respuestas (1)

Primero, tenga en cuenta que Wikipedia está escrita por individuos, al igual que este foro tiene miles de miembros. Las dos definiciones fueron escritas y editadas por diferentes personas, muy probablemente. Piensa en el diagrama de Venn . La definición de instrumentos financieros afirma que es el conjunto más grande y los valores están contenidos en un subconjunto.

Comparando los dos, parece bastante consistente. Sí, los valores incluyen derivados. Transferible está cerca de negociable, aunque para mí negociable implica un mercado en comparación con las transferencias privadas. No creo que haya un opuesto, per se, pero hay 'otras cosas'. Mi casa tiene valor, pero no es una garantía. Mi taza de café no tiene valor. Volvamos al concepto de Venn. No hay realmente opuestos, solo elementos que quedan fuera del conjunto que estamos discutiendo.

Precaución, este es un ejercicio semántico. Si sabe lo que está comprando, una acción, un bono, una barra de oro, etc., no le importa si es un instrumento financiero o un valor.

¡Gracias! Estoy de acuerdo en que la seguridad es algún tipo de instrumento financiero y los activos reales no son activos/instrumentos financieros. Me pregunto dentro de los instrumentos financieros, ¿qué distingue a los valores de los que no son valores, es decir, cómo se definen los instrumentos financieros que no son valores?
Siguiendo con la definición que publicó, parecería que los "Otros instrumentos de efectivo y depósitos" no se consideran valores. Esto podría incluir mis depósitos en un banco o préstamos privados que aún no están titulizados.
¿Qué significa "titulizar"?
Cuando los bancos u otras instituciones financieras toman, digamos, un total de $10 millones en hipotecas y crean una inversión a partir de ellas, vendiendo efectivamente un grupo de hipotecas, este proceso se denomina 'titulización'. El concepto es sólido, hasta que está dirigido por sinvergüenzas e inútiles que intentan engañar al sistema. Esto sucedió y condujo a la catástrofe de 2008.
¡Gracias! Pero, ¿por qué se llama titulización? En otras palabras, ¿qué se vuelve seguro en el proceso y cómo?
Bueno, la palabra base es "seguridad". Un bono es un valor. El proceso consiste en tomar cosas que de otro modo no se comercializarían (por ejemplo, hipotecas únicas al azar) y agruparlas en productos únicos. GNMA, FNMA y FMAC estuvieron entre los que hicieron esto. Siempre que las hipotecas subyacentes estuvieran escritas correctamente, los productos resultantes eran inversiones decentes. ¿Cómo? La agencia, digamos FNMA, compra las hipotecas de muchos bancos y crea ese gran bono. Esta es una gran discusión para otra pregunta, supongo.
¡Gracias! Son depósitos en un banco o préstamos privados e hipotecas todos los instrumentos financieros que no son valores. No son negociables, por lo que no se requiere que los instrumentos financieros sean negociables. Pero Wikipedia define "Un instrumento financiero es un activo negociable de cualquier tipo".
Correcto, de su definición "otros instrumentos de efectivo como préstamos y depósitos".
Pero como no son negociables, ¿cómo son instrumentos financieros? Entonces, ¿cuáles son algunos ejemplos de instrumentos financieros que no son valores?
Debe volver a leer el primer punto de la definición que publicó. Analícelo lentamente y la respuesta está ahí. Simplemente estaría cortando y pegando esas mismas palabras. Los depósitos son otros instrumentos de efectivo que no son valores. Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros.
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