¿Puedo usar swaps de incumplimiento crediticio (CDS) para protegerme contra la caída del euro? O, ¿qué más?

No estoy seguro de qué pasará con el euro. ¿Qué opciones tengo para asegurar que mi capital no se verá disminuido, en caso de que algo malo le suceda al euro?

¿Son los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) algo que podría usar para protegerme contra la caída del euro? Si no, ¿qué más podría considerar?

@ChrisW.Rea Leí las preguntas frecuentes, estoy buscando una estrategia, leí sobre los CDS y me preguntaba si podrían salvar mis ahorros en caso de que algo inesperado le sucediera al EUR. ¿Podría ayudarme a reformular mi pregunta?
DE ACUERDO. Intenté reformular para evitar el formato "debería comprar...".
Claro, si tiene alrededor de $ 10 millones y acceso a un distribuidor de intercambios. Los CDS son solo para reproductores muy grandes. En términos de qué más podrías hacer, podrías vender tus euros.
Un gran NO. Los CDS están fuera del alcance de las autoridades reguladoras. Si la contraparte quiebra, ¿no hay respiro? AIG es un excelente ejemplo. Saque un contrato de futuros, seguro y el intercambio le salvará el trasero, si la otra parte quiebra. Pero eso es cobertura, sin ganancias y al mismo tiempo sin pérdidas.

Respuestas (1)

Los swaps de incumplimiento crediticio son instrumentos financieros que se utilizan para expresar actitudes bajistas sobre un vehículo de crédito en particular, como un bono emitido por una corporación o un país. Básicamente, está comprando una póliza de seguro de venta libre de otra parte que promete pagar si la entidad que recibió el crédito no cumple con sus términos de pago. Los precios de los CDS en general se mueven en la dirección opuesta a los precios de los bonos; si el mercado cree que es probable que un bono no se cumpla, entonces su conveniencia disminuirá, bajando su precio. Al mismo tiempo, el mayor riesgo de incumplimiento significa que quienes venden CDS exigirán una prima más alta por adelantado para asegurar la deuda. Esto convierte a los CDS en un vehículo potencial para apostar por una caída en los precios de los bonos.

Hay un par de problemas que hacen que CDS sea poco probable que se adapte a su situación:

  • Los CDS solo están disponibles para instituciones con mucho capital. No están disponibles para inversores minoristas. Además, se negocian en el mercado extrabursátil y, por lo tanto, no están sujetos a muchas regulaciones de valores.

  • Si se encuentra en la UE, se prohibió el comercio de los denominados CDS "desnudos" a partir del 1 de diciembre de 2011 . Esto significa que solo puede comprar legalmente CDS para asegurar la deuda que posee; no puede comprar CDS como un medio para especular sobre la disminución del valor del crédito que no posee. Por lo tanto, se prohíbe el uso de CDS como mecanismo para vender bonos en corto.

Si cree que el valor del euro disminuirá en el futuro, entonces puede expresarlo de manera más directa mediante el comercio de divisas; podrías vender tus euros y comprar otra moneda que creas que ganará fuerza en comparación. Si cree que el estrés del euro afectará negativamente a los mercados de renta variable, podría considerar tomar una posición corta en acciones europeas. Sin embargo, como siempre, investigue a fondo antes de invertir en algo; no ponga su dinero en algo que no entiende claramente.

¿Puedo usar swaps de incumplimiento crediticio (CDS) para protegerme contra la caída del euro? O, ¿qué más?
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