Principiante total comenzando a invertir en petróleo

Soy un principiante total en la inversión (sé muy, muy, muy, muy poco). Hice algunas inversiones en criptografía, pero eso es todo.

Quiero empezar a aprender a invertir y quiero empezar a invertir en petróleo . Tengo algo de capital para comenzar este viaje. Como estoy al principio y todo es muy confuso para mí, espero perder esto, pero mis objetivos por el momento son aprender, no enriquecerme. Eso vendrá más tarde :).

Mi plan de aprendizaje es este: comprar algo de petróleo CFD/ETF/etc y ver qué pasa con el efectivo que invierto y tratar de entender por qué mi inversión sube/baja (sé que una cuenta demo es mejor para esto pero también quiero invertir algo de efectivo en petróleo, ya que creo que será productivo a corto plazo, eso es solo un sentimiento mío)

He pasado los últimos dos días leyendo materiales en línea y tengo algunas preguntas (pido disculpas a ustedes, los comerciantes más experimentados a quienes estas preguntas les pueden parecer extrañas):

  1. ¿Cuál sería una buena plataforma de negociación para comenzar a operar? Menciono nuevamente que soy un principiante total en esto. Comenzaré invirtiendo un poco en petróleo y también mi plan para el futuro es seguir el segmento de energía. Estoy ubicado en Europa del Este (Rumania) si eso es de alguna relevancia. Tengo una cuenta en eToro. También puede crear una cuenta virtual y practicar aquí, lo cual es bueno y planeo hacerlo. ¿Es esta plataforma un buen lugar para que un principiante como yo comience? ¿Me recomiendan uno mejor para lo que quiero hacer? (comenzando con invertir un poco en petróleo, aprender a comerciar, invertir en el mercado energético más tarde, etc.).

  2. Navegando por eToro miré a mi alrededor y encontré estas cosas que puedo comprar . Esto aquí se describe como un CFD (contratos por diferencia). En realidad tengo dos preguntas sobre esto.

    2.1. Aquí en la descripción de esto solo dice que rastrea 'Petróleo'. Sin embargo, no dice qué tipo de petróleo (WTI, Brent, etc.) rastrea. Hice una búsqueda en Internet del símbolo 'PETROLEO' y descubrí que es 'Futuros de petróleo crudo ligero y dulce'. ¿Qué quiere decir esto? ¿Qué causa que el valor de este instrumento suba o baje? Por ejemplo, entiendo que el símbolo USO rastrea el precio del WTI, por lo que si el precio del petróleo WTI sube, el precio del USO también debería subir. Pero para el instrumento OIL, no entiendo qué hará que suba o baje.

    2.2. Esta es una pregunta más genérica sobre los CFD. Por lo que leí y entendí sobre los CFD, rastrean algo como una mercancía sin que usted posea el instrumento real. Si creo que los precios de los CFD subirán, puedo comprar algunos o si tengo algunos y creo que el precio bajará, puedo venderlos y, por lo tanto, obtener ganancias. He leído en alguna parte que con los CFD, a diferencia de los ETF, puede perder más que su inversión original. Pero si compro un CFD a un precio ahora (al precio A) y lo vendo después a un precio más bajo (precio B) entonces obviamente tengo una pérdida (precio de A - precio de B) que es más baja que el precio de A Entonces, ¿cómo es posible que pierda más que su inversión original?

  3. Acerca de USO : USO aparece en ETF en eToro. Entiendo que rastrea el precio del petróleo WTI. Estaba interesado en esto, pero veo que el mercado está cerrado y no puedo comprarlo. ¿Cómo puedo saber cuáles son los horarios de mercado para este instrumento? ¿Tengo que averiguar en qué mercado se negocia o se negocia en diferentes mercados y debo averiguar de cuál de esos mercados los obtiene eToro? ¿Cómo funciona esto?

Por favor, ayúdame a aclarar estos conceptos respondiendo mis preguntas y también siéntete libre de agregar cualquier información adicional que creas que podría ayudarme :D

Aplaudo su entusiasmo y les deseo suerte en sus inversiones, solo quería mencionar que estos tiempos específicos que estamos viviendo ahora son realmente tiempos tumultuosos. Hay muchos mercados que simplemente no funcionan como antes, para bien o para mal. Lo que digo es que, si bien los mercados a la baja son sin duda un momento para invertir como cualquier otro (especialmente a largo plazo), es posible que no sea la experiencia de aprendizaje que tendría en un mercado estable/menos volátil.
@StianYttervik Espero equivocarme al 100% en la mayoría, si no en todas, mis suposiciones por un tiempo. Pero estoy dispuesto a aprender de esos errores, eso es aprender en mi opinión. :D También creo que ver cómo se desarrollarán las cosas en esta situación ayudaría cuando las compare con cómo se desarrollan en un mercado estable.
Es posible que desee leer esta respuesta . Esto debería darle algunas ideas, especialmente para la pregunta: ¿ Cómo puedo perder más de lo que invertí? Si compraste dicho contrato de WTI por, digamos, 10 $ y tuviste que venderlo a -40 $, invertiste $ 10 y perdiste $ 50...
Ok, entiendo las matemáticas, pero ¿por qué las tirarías cuando son negativas? ¿Qué razón tendrías para hacer eso?
@Cantaff0rd. ¿Por qué? Si no tiene una flota de camiones petroleros listos en el punto de entrega y una instalación de almacenamiento adecuada, no podrá cumplir con el contrato, por lo que debe vendérselo a alguien que pueda.

Respuestas (3)

Además de los puntos ya tratados en los comentarios:

Es importante comprender que existe una diferencia entre lo que podríamos llamar el mercado físico del petróleo y el mercado del petróleo en papel, que consiste en futuros, CFD, ETF (como USO) y otros instrumentos derivados.

Por ejemplo, los precios de futuros del WTI para el próximo mes (mayo) fueron negativos a principios de esta semana. Esto no significa que ningún petróleo físico se negocie a precios negativos. Lo que sucedió fue que el ETF de USO, que posee alrededor del 25% de todas las posiciones abiertas (largas) en los futuros del WTI de casi dos meses, convirtió su contrato de mes cercano (mayo) en el contrato de julio. En otras palabras, USO se vio obligada a vender su posición de MAY debido a que el contrato de MAY estaba a punto de vencer. El mercado olía a sangre y aprovechó al máximo la posición débil y vulnerable en la que se encontraba USO. La venta se disparó rápidamente, lo que obligó a cancelar sus posiciones a cualquier precio, con algunos lotes cotizando a precios tan bajos como -$38. Como resultado, los valores liquidativos de las OSU se han visto gravemente afectados. No se negoció petróleo físico a estos precios y los precios de futuros volvieron a territorio positivo al día siguiente.

Mi consejo para usted sería restringir sus actividades a una cuenta de demostración durante el tiempo suficiente para aprender la lección de que especular con los precios de las materias primas es para profesionales con grandes recursos para respaldarlos.

Sin duda, USO está en las noticias, pero no estoy impresionado con el punto de vista de que USO causó un mercado sin liquidez. Con USO comprando progresivamente a las 6 o 5 semanas desde el vencimiento, entonces deberían poder venderse progresivamente a las 2 o 1 semanas desde el vencimiento. USO solo compra y vende contratos de futuros como otras entidades.

Los CFD, al igual que las opciones sobre materias primas, probablemente estén respaldados o cubiertos con contratos de futuros. Entonces, los CFD son un producto minorista desarrollado para tener ciertas características que son particulares de los CFD.

Tanto en el caso de invertir en futuros como en el de invertir en CFD's, el petróleo está en extremo contango. Eso significa que una posición de comprar y mantener perderá valor si el precio del petróleo se mantiene.

Por lo tanto, considere un diferencial alcista en lugar de una posición de compra. Se vende un contrato de futuros a largo plazo mientras se compra una posición de petróleo a corto plazo. Si el petróleo simplemente mantiene su precio, entonces no hay pérdida en la posición a corto plazo, mientras que la posición a largo plazo se beneficia del contango. Entonces, generalmente se espera que el bull-spread también se beneficie de un mercado al alza porque la posición a corto plazo gana más de lo que pierde la posición a largo plazo. Sin embargo, con el mercado del petróleo actualmente tan extremo, son posibles varias sorpresas.

No soy un experto en "materias primas" (de las cuales el petróleo lo es), pero hay algunos problemas:

  1. El petróleo generalmente se negocia en el mercado de futuros.

Este es el mismo mercado en el que los productores de petróleo pueden vender su capacidad de producción futura y las refinerías pueden comprar productos futuros a medida que administran la capacidad de su refinería. Como mercado para profesionales, no es muy amigable para el consumidor. Para darte algunos ejemplos:

  • Los tamaños de los contratos son grandes . Por ejemplo, 1 contrato de futuros de petróleo crudo Brent en CME representa 1.000 barriles. Eso significa que un contrato de junio que costó $20,46 en realidad costaría $2046.
  • Los contratos se liquidan físicamente . Si compró un contrato de junio, hipotéticamente podría terminar con 1,000 barriles reales de petróleo en su puerta. O más precisamente, recibiría una factura por almacenamiento por no recogerlos. Algunos corredores cerrarán sus contratos por usted antes del vencimiento para que esto no suceda. Es algo a tener en cuenta.
  • El pago es diferente . Cuando compra un futuro, normalmente solo paga la diferencia de precio entre el precio del futuro y el precio al contado subyacente. A medida que cambie el precio del precio al contado, se debitará o acreditará en su cuenta esa diferencia todos los días hasta el vencimiento.
  • Los precios pueden tener una notación diferente , por ejemplo, algunos contratos (no necesariamente petróleo) pueden cotizarse en 32, por ejemplo, "50'16" en realidad significaría $50+(16/32) = $50,50. Esto hace que el comercio sea un poco confuso.
  • Los futuros se liquidan en el futuro . Por ejemplo, con el crudo Brent, no hay precio hoy, solo hay precio en la fecha de liquidación del futuro (por ejemplo, el tercer viernes de junio). Las personas que quieren tener la exposición al precio de hoy suelen operar el 'mes anterior', es decir, la fecha de liquidación más cercana. Pero entonces significa que si desea mantener su posición y no obtener la entrega, debe renovar su posición.

Esta no es una lista exhaustiva. No significa que no puedas hacerlo, pero hay mucha complejidad adicional. Asegúrese de entender lo que está comprando y cómo se negocia antes de hacerlo. Una cuenta de "comercio en papel" es su amiga: le permite operar con dinero ficticio antes de hacerlo con dinero real.

  1. Hay fondos cotizados en bolsa (ETF)

En lugar de ir al mercado de futuros, puede comprar acciones de un fondo que tenga futuros de petróleo en el mercado de valores. Este fondo cotiza como una acción. Sin embargo, debido a la renovación de cada mes, es posible que el fondo no pueda renovar el futuro a un precio adecuado (habría diferencias de precios variables entre el mes anterior y el segundo mes). Estos se explicarían en el prospecto de los fondos, y usted podría ver qué tan cerca se ha comportado el fondo frente al precio histórico del petróleo.

  1. Hay empresas petroleras (acciones)

Para un inversionista que no sea de futuros, uno podría obtener exposición comprando acciones de compañías petroleras. La premisa es que si el precio del petróleo sube, a la empresa le irá bien y las acciones subirán, y viceversa. Sin embargo, una compañía petrolera específica podría tener problemas únicos, mientras que otra no.

  1. Hay ETFs de Petróleo o Energía

Estos ETF tienen una cartera de múltiples empresas del sector energético, por lo que debería haber una mejor correlación con el precio del petróleo, porque hay más diversificación.

  1. Hay contratos por diferencia

No los he explorado en absoluto, pero en el momento en que comienza a operar "en el mostrador" con su corredor en lugar de en un intercambio, lo expone a todo tipo de abusos que no recibe en un mercado que cotiza en bolsa.

Una vez que decida cómo quiere invertir en petróleo, le sugiero que mire el intercambio donde se negocia el contrato; luego revisa la lista de miembros para ver con quién podrías abrir una cuenta.

No se espera la entrega, por lo general, tendrá que organizar el envío usted mismo (en el caso de WTI desde Cushing, Oklahoma). Por lo tanto, no terminará con nada en su puerta, sino con una penalización contractual por no recoger sus cosas o terminará pagando a PAA por almacenar sus cosas hasta que encuentre a alguien que las tome.
Se actualizó teniendo en cuenta sus comentarios: ahora "los contratos se liquidan físicamente" en lugar de "Se espera la entrega".
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