Me preguntaba por qué la startup Robinhood puede ofrecer comercio de acciones gratis, mientras que otros corredores de bolsa en línea cobran comisiones. ¿Cómo es posible que esta sea la primera iniciativa que ofrece este tipo de negociación gratuita de acciones? ¿Crees que este tipo de trading tiene futuro? (comercio sin comisiones)
No es la primera iniciativa (vea el enlace a continuación) y tal vez esta se mantenga. El tiempo será una buena prueba.
Aquí hay un artículo al respecto.... http://www.investopedia.com/articles/active-trading/020515/how-robinhood-makes-money.asp
Planean ganar dinero con los saldos no utilizados, por lo que esperan que las masas se registren con las tarifas de 0 $. Además, no hay ningún tipo de negociación avanzada, solo órdenes limitadas y de mercado.
Piénselo de esta manera: incluso si alguien pone 100 $ y compra una acción a 88 $... esos 12 $ se quedan allí. Multiplique eso por digamos... 200,000 cuentas y luego haga un rendimiento básico del 3% sobre eso.
Además, planean cuentas de margen en el futuro.
El tiempo lo dirá... algo así como que uso Acorn en este momento (pero cobra una tarifa por invertir, una tarifa ligeramente más alta de lo normal). Me inscribí para divertirme y lo estoy dejando correr.
Todos los corredores de descuento ofrecen una estructura de comisiones que se basa en el tipo promedio de pedido que realizará su público objetivo. Diferentes corredores anuncian a diferentes audiencias objetivo.
Todos podrían tener comisiones mucho más bajas que las que tienen.
Los reguladores de valores de la industria fijan el precio de comisión máximo para el ticket de pedido en $99. Cuando aparecieron los corredores de descuento y comenzaron a ofrecer transacciones de $2 a $9,99, fue simplemente porque estas nuevas empresas podían ser competitivas en un lugar donde los titulares estaban cobrando de más.
Lo mismo ocurre con Robinhood. El panorama del mercado y los costos han cambiado durante la última década con la regulación NMS, y otras firmas de corretaje nunca necesitaron actualizarse drásticamente porque podían seguir ganando mucho con las comisiones sin que nadie lo cuestionara.
La conclusión es que otros corredores también pueden cobrar mucho menos, a pesar de sus otros costos generales.
Robinhood, al igual que otras firmas de corretaje (y cualquier otra persona que negocie directamente con los intercambios), son pagados por los intercambios para agregar liquidez. No solo se realizan muchas operaciones sin comisión para el corredor, sino que en realidad ganan dinero por realizar la operación. Si Robinhood te estuviera haciendo algún favor, te estarían pagando. Pero nadie cuestiona las comisiones gratuitas para que no lo hagan.
Robinhood, al igual que otras firmas de corretaje, vende sus datos comerciales al mejor postor. Esto se denomina "pago por flujo de pedidos", estos suscriptores ven su pedido en Internet en ruta al intercambio, y antes de que su pedido llegue al intercambio, el suscriptor envía un pedido diferente al intercambio para que se llenen antes que usted. (análoga a correr por delante, pero lo suficientemente diferente como para no ser ilegal) o alteran el precio de lo que querías comprar o vender para que tengas que conseguir un precio peor. Estos suscriptores tienen computadoras más rápidas y un acceso a Internet más rápido que otros participantes del mercado, por lo que pueden hacerlo tan rápido.
También están quemando mucho capital de riesgo como todas las nuevas empresas. No debe confiar demasiado en la idea de que están ganando [suficiente] dinero.
También tienen planes para obtener intereses de los saldos de varias maneras y ofrecen más opciones a un precio (como cuentas de margen).
Robinhood ofrece productos premium por los que cobra; sospecho que veremos más de eso en el futuro. No cambian el margen de oferta/demanda como han dicho algunos porque tienen que darte el NBBO.
Ganan dinero con usted al aumentar el margen que compra y vende sus acciones a través de ellos.
Entonces, por ejemplo, si el margen normal para una acción era de $10,00 para una compra y $10,02 para una venta, podrían tener un margen de $9,98 para la compra y $10,02 para la venta. Por lo tanto, para un pedido de 1000 acciones (aproximadamente $10 000) ganarían $0,02 por acción, lo que equivaldría a $20,00.
En su mayoría, ganan dinero con el diferencial entre su orden y el diferencial de compra y venta actualmente en el mercado. Como otros han explicado anteriormente, sus diferenciales de compra/venta son un poco mediocres.
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