¿Por qué la diferencia entre el cierre ajustado y el precio de cierre es ligeramente diferente entre cada día?

Entonces, por lo que he leído, el precio de cierre ajustado de una acción es el precio de cierre que tiene en cuenta cualquier evento de división de acciones y dividendos.

Eso me indicaría que, a menos que haya una división de acciones, los precios entre cada período de dividendos serán iguales. Entonces, por ejemplo, si el dividendo de una acción fue de 20 centavos, entonces el cierre ajustado entre la fecha del dividendo y la fecha del último dividendo debería ser de 20 centavos.

Sin embargo, este no parece ser el caso. Por ejemplo, estoy viendo BHP ( http://real-chart.finance.yahoo.com/table.csv?s=BHP&d=10&e=28&f=2016&g=d&a=4&b=29&c=1987&ignore=.csv ).

Ahora bien, esta acción tuvo un evento de dividendos el 31/08/2016 que pagó 28 centavos. También sé con seguridad que no hubo ningún evento de división de acciones en esta época.

Eso me indica que para todos los días antes de eso, el precio de cierre ajustado debería ser 28 centavos más bajo que el precio de cierre.

Sin embargo, como puede ver en las capturas de pantalla, la diferencia entre el cierre y el cierre ajustado no es la misma cada día posterior. Siempre es un poco diferente.

¿Por qué la diferencia no es siempre de 28 centavos? ¿Qué está causando las pequeñas diferencias? ¿Cómo se calcula exactamente el cierre ajustado? También probé esto con varias acciones y también exhibieron el mismo comportamiento.