¿Por qué el cambio en las cuentas por cobrar en el balance general no coincide con el estado de flujo de efectivo?

No soy un experto, pero aquí está mi mejor hipótesis. En los estados de flujo de efectivo de Microsoft (y la mayoría de las demás empresas), utilizan el llamado "método indirecto" de contabilidad del flujo de efectivo de las operaciones. Cómo funciona eso, es que comienzan con el ingreso neto en la parte superior y luego lo ajustan con elementos de línea para las diversas actividades no monetarias que contribuyeron al ingreso neto. La frase clave es que estos son la contabilización de las actividades no monetarias que contribuyen a la utilidad neta . Si el monto de las cuentas por cobrar cambia por algo que no sea la actividad operativa (por ejemplo, si tienen que cancelar algunas cuentas por cobrar porque no se pagarán), el cambio no contribuyó al ingreso neto en primer lugar, por lo que no deben conciliarse en el estado de flujo de efectivo.

RESPUESTA RÁPIDA

Lo que @Mike Haskel escribió en general es correcto en cuanto a que el método indirecto para el informe del estado de flujo de efectivo, que utilizan la mayoría de las empresas de EE. UU., a veces puede producir resultados diferentes que no se concilian claramente con los cambios en el balance. En cuanto a las cuentas por cobrar, esto es especialmente así cuando existe un aumento o disminución importante en las provisiones para cuentas incobrables de la empresa.

En este caso, hay más diferencias en el balance de la compañía y en los estados de flujo de efectivo por sus cuentas por cobrar de las que parecen ser responsables sus provisiones para cuentas incobrables. Como se explica a continuación , es probable que la diferencia, 1.250 millones de dólares, se deba más a los cambios de moneda y a cómo se contabilizan que a otros factores .

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DETALLES SUCIO

Microsoft Corp. generalmente vende a compradores de alta calidad/de alto crédito; en su mayoría fabricantes y licenciatarios de PC, servidores y otros dispositivos. Por lo tanto, hizo provisiones para cuentas incobrables por $ 16 millones para sus $ 86,833 millones (0.018%) de ventas de 2014 y canceló $ 51 millones de su saldo en libros durante el año.

Su contabilidad para "Otro resultado integral" captura las principales diferencias de muchas cuentas; específicamente en este caso, la cifra de "conversión de moneda extranjera" que comprende muchas cuentas del balance general y se compensa contra el patrimonio de los accionistas (es decir, esos activos y pasivos pasan por alto el estado de resultados). Las notas al pie incluyen esta explicación:

Los activos y pasivos registrados en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio de la fecha del balance. Los ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio promedio vigentes durante el año. Los ajustes de conversión resultantes de este proceso se registran en otros resultados integrales (“ORI”)

Lo que todo esto significa es que esas dos cifras del balance se calculan convirtiendo todas las cuentas con saldos en moneda extranjera (en este caso, cuentas por cobrar) a la moneda de informe, dólares estadounidenses (USD), a la fecha de los balances, junio. 30 de los años 2013 y 2014.

El cambio en la cifra de flujo de efectivo de las cuentas por cobrar se calcula determinando primero los tipos de cambio promedio para todas las monedas que utiliza para realizar negocios y aplicándolos respectivamente a los cambios en cada cuenta por cobrar que no sea en USD durante los períodos.

Por esta razón, casi todas las empresas multinacionales que informan utilizando estados de flujo de efectivo indirectos tendrán discrepancias entre los cambios en sus cambios de capital de trabajo informados durante un período y las fechas de su balance y generalmente se deben a cambios de moneda durante el período.

El aumento de A/R en el balance incluye las A/R de los negocios adquiridos.

El cambio en A/R en el estado de flujo de efectivo podría decir "excluyendo los efectos de las adquisiciones comerciales".

Es difícil conciliar los balances históricos con los estados de flujo de efectivo históricos porque hay ajustes que no siempre se revelan claramente. Los profesionales consideran la actividad en los estados de flujo de efectivo históricos, pero generalmente no invierten tiempo en conciliar las cuentas históricas, sino que se enfocan en equilibrar los balances/estados de flujo de efectivo proyectados. Si tuviera libros internos no públicos, podría conciliar las cifras (suponiendo que sean precisas).

Con respecto al comentario de Mike Haskel, también hay una sección relacionada con el capital operativo, no solo los efectos en la utilidad neta.