¿Cuánto conocimiento contable se necesita para leer los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa?

Tienes que entender la contabilidad y tienes que entender los matices de la contabilidad. Es el idioma de los negocios y es un idioma imperfecto, pero a menos que esté dispuesto a esforzarse por aprender contabilidad, cómo leer e interpretar estados financieros, realmente no debe seleccionar acciones usted mismo.

- Warren Buffett

Deseo seleccionar acciones yo mismo dado el tiempo que estoy dispuesto a dedicar. Obviamente, para seleccionar acciones, uno no necesita tener el conocimiento contable de un Contador Público. Entonces, ¿cuánto es suficiente para empezar?

Esta pregunta es inherentemente subjetiva. Pero me gustaría obtener al menos una pequeña indicación de dónde debo comenzar a explorar si tengo la intención de aprender a leer los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa.

¿Cuál es su formación en términos de educación? La contabilidad es un área muy amplia. ¿Ha tenido algún curso básico de contabilidad en sus estudios?
Con un poco de educación común, puedes leerlos en la superficie. Lo que quiere decir es que necesitas aprender los mejores métodos para ocultar información para poder leerla entre líneas. Las empresas a menudo tratan de crear ambigüedades en los datos que no quieren que se publiquen (dentro de los límites legales) y, como lector sin formación, no los verá.
@Aganju Nunca lea los estados financieros superficialmente. Te pegarás un tiro real en el pie. O lea y comprenda correctamente o lea el análisis de otro lector, más de uno
Tomar un curso de Contabilidad Gerencial sería un gran comienzo. Apuesto a que Coursera ofrece un curso de este tipo de forma gratuita.
Diría que necesita comprender el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, el resto es bueno saberlo, pero esos 3 son importantes.
Esta pregunta encaja perfectamente con el sitio de Contabilidad (actualmente una propuesta en el Área 51: area51.stackexchange.com/proposals/113560/… )
@PeteB.¿Por qué contabilidad gerencial en lugar de contabilidad financiera?

Respuestas (3)

Fondo:

Soy un estudiante de último año con especialización en contabilidad y sistemas de información gerencial.

Aquí hay una pregunta que respondí hace un tiempo sobre los estados financieros y la retención de empleados. En la respuesta que proporcioné al final, fue para evaluar la capacidad de pago de una empresa mediante el uso de índices. Del mismo modo, se deben comprender e implementar métodos contables similares al evaluar las existencias (que es a lo que creo que se refería el Sr. Buffett con esto).


Ejemplos:

  1. ¿Cómo afectan los COGS, en 3 países diferentes, los créditos fiscales extranjeros relacionados con las bonificaciones administrativas en los SGA informados?
  2. ¿Por qué una empresa tendría una división de acciones de 1:3 cuando tuvo cinco años de pérdidas consecutivas de ingresos netos?
  3. ¿Cuáles son los efectos de LIFO y FIFO en la utilidad neta?

Como podemos ver, la severidad de las preguntas disminuye, pero si no puede responder la pregunta 3, entonces debe estudiar los principios de contabilidad.

Entonces, ¿cuánto es suficiente para empezar?

Nunca tendrás suficiente conocimiento para empezar, punto. Tendrás que estar aprendiendo continuamente, así que empieza cuanto antes.


Sin embargo, no necesita conocimientos de economía o contabilidad para aprender análisis técnico, muchos dudan del funcionamiento de esta técnica, pero en mi experiencia es más fácil de aprender y practicar.

Un comentario en la publicación de @Veronica .

Entender la economía y la contabilidad es fundamental. El análisis, ver tendencias y copiar son rasgos humanos instintivos que nos ayudaron a evolucionar ( somos muy buenos en el reconocimiento de patrones ). Tomar un curso de introducción a la economía y la contabilidad en un colegio comunitario local es un excelente lugar para comenzar a romper el molde del pensamiento de patrones. Hay que ser crítico para entender qué elementos mueven las cuentas por cobrar de una empresa en el estado de flujos de efectivo.


Donde empezar:

Leer.

Literalmente, no dejes de leer. Última edición de Contabilidad Intermedia de Kieso ? Léalo. De principio a fin. ¿ Políticas fiscales sobre la Sección 874 , 222 , 534 ? Léalo.

Este es tu dinero, no seas perezoso con él.

¡ Tome una clase , lea un libro , haga preguntas !

Buena suerte.


"Bienvenido a [la] ciencia [de los negocios], te va a gustar aquí"

—Phil Trenza

Para analizar la mayoría de las empresas, posiblemente con la excepción de las instituciones financieras, no mucho. Por supuesto, debe conocer los conceptos básicos (cómo leer un balance, estado de operaciones, estado de flujo de efectivo, etc.) pero estos no requieren un conocimiento profundo especializado.

Disculpas por vincular a un recurso externo, pero creo que Aswath Damodaran hace un trabajo increíble al impartir las necesidades de contabilidad para cualquier persona interesada en invertir: https://www.youtube.com/watch?v=Jbp3-AU9v_g&list=PLUkh9m2BorqmKaLrNBjKtFDhpdFdi8f7C Debería contienen todos los elementos básicos necesarios para empezar. Siéntase libre de echar un vistazo a más cursos sobre valoración en su Youtube.

Según mi experiencia, no es necesario tener conocimientos de contabilidad para elegir buenas acciones. El tipo de inversión al que te refieres es fundamental. Esto es conocer la empresa. Este sitio web debería ayudarlo a comenzar: Cómo elegir una acción: análisis fundamental

Investopedia también será un sitio web útil en técnicas. Un poco de conocimiento en economía será útil para comprender cómo los asuntos actuales afectarán un mercado, lo que afectará los precios de las acciones.

Sin embargo, no necesita conocimientos de economía ni contabilidad para aprender análisis técnico. Muchos dudan del funcionamiento de esta técnica, pero en mi experiencia es más fácil de aprender y practicar. Por ejemplo, al observar los gráficos de años anteriores, se muestra que durante la última gran recesión, el dólar se desempeñó bien y las materias primas no. En esta recesión en la que estamos entrando, puede ver que sucede lo mismo.

Lea acerca de las diferentes técnicas antes de limitarse a mirar los estados financieros. Puede encontrar una técnica mejor adecuada para usted, como estos analistas técnicos: Los 7 mejores analistas técnicos de todos los tiempos comparten sus secretos

Espero que esto ayude.