Soy un novato total en el comercio. Actualmente, mi experiencia consiste en negociar algunas acciones/fondos directamente con mi banco local.
Recientemente descargué una aplicación comercial de cuenta de demostración y creé una cuenta de demostración para jugar y obtener más información sobre el comercio de acciones.
Luego compré 10 opciones CALL de AMZN del 13 de abril de 2017 con un precio de ejercicio de 897,5. El precio del subyacente (acciones de Amazon) era 890 en ese momento, por lo que la opción no tenía dinero.
Hice una oferta en 4,04 donde el precio de venta era 8,00 y el último intercambio 6,66.
Minutos más tarde vendí la posición por 7,89 y obtuve una ganancia de $3850. Sé que esto es solo una simulación, pero me han dicho que es bastante realista.
¿Cómo se comportaría este comercio IRL? ¿No podría comprar a este precio tan bajo o no podría vender?
editar: acabo de notar que las acciones de Amazon ahora subieron a 899. Entonces, ¿supongo que fue una combinación de esto y los datos de mercado retrasados de la cuenta de demostración?
En la vida real, verías diferenciales como
AMZN 13/04/2017 910.00 C 4.90 +1.67 Oferta: 4.75 Venta: 5.20
(con AMZN @ $ 897 en este momento)
y el relleno que obtendría en el lado de la compra estaría más cerca de la demanda. es decir, ofrecería $ 5.00 y espero que se llene.
Completar una oferta de $ 4 cuando la oferta es de $ 8 no es probable a menos que las acciones hayan bajado lo suficiente como para que su precio se llene.
Las opciones se parecen mucho al comercio diario, en la mayoría de los casos. La mayoría de los miembros aquí estarán de acuerdo en que el comercio diario no es invertir, es apostar. A largo plazo, el S&P ha subido un 10% anual. Pero cualquier día, el ruido del mercado es un juego de suma cero 50/50. A la mayoría de los 'inversores' en acciones a largo plazo les va bien. Los que entran y salen, no tanto.
Hay aspectos de las opciones que son atractivos. Como ha visto, el rendimiento puede ser alto, incluso en la vida real, pero su pérdida también puede ser del 100 %. Permítanme compartir con ustedes una línea borrosa: escribí " Apostando en Apple de 9 a 2 " en el que describí una estrategia de opción que duró 2 años y devolvería $10,000 en una apuesta de $2200. Una apuesta similar que terminó hace un año arrojó una pérdida del 100%. No publico allí muy a menudo, ya que mantengo el comercio al mínimo.
Hay advertencias para aquellos que quieren comenzar a operar con opciones:
¿Cómo se comportaría este comercio IRL?
No sé cómo maneja la simulación las órdenes de límite y los diferenciales de oferta/demanda para saber si es factible, pero comprar a 4,04 cuando la oferta actual es de 8,00 parece poco probable. Eso significaría que se cumplieron todas las demás órdenes de venta entre las 8:00 y las 4:04, lo que significa que hubo muy pocos vendedores o que la presión de venta se disparó, lo cual parece poco probable.
En realidad, parece más probable que su pedido se hubiera quedado allí hasta que la oferta cayera a $ 4,04 (si es que alguna vez lo hizo), y luego tendría que esperar hasta que la oferta subiera a $ 7,89 para venderlos a ese precio.
Sin embargo, ese tipo de cambio en los precios de las opciones no es poco realista. El precio de las opciones cercanas al dinero tiende a moverse en aproximadamente el 50 % del cambio en el subyacente, por lo que si Amazon baja repentinamente $5, el precio de la opción podría caer $2,60 (de 6,66 a $4,04), y luego volver a subir a 7,89 dólares si el precio subiera 8 dólares (lo que sería una oscilación del 1 % y no sería insólito intradiario).
Pero parece que tuviste mucha suerte (o la simulación no maneja el comercio de opciones de manera realista): he intercambiado opciones en el pasado y he tenido algunos descansos similares a los tuyos. También he tenido malas oportunidades en las que perdí toda mi inversión (las opciones vencen fuera del dinero). Por lo tanto, debería ser una parte muy limitada de su cartera, y probablemente solo se use para la gestión de riesgos (por ejemplo, comprar opciones de venta para asegurar algunas ganancias pero manteniendo un potencial alcista).