Mirando los bonos de inversión por primera vez, ¿qué debo tener en cuenta?

Tengo una ISA que venció recientemente y ahora estoy buscando reinvertir ese saldo en otro lugar. Dado que la mayoría de las formas en las que suelo ahorrar (cuentas corrientes/de ahorro, ahorradores regulares, ISA, etc.) en realidad no ofrecen grandes tasas de interés en este momento, estoy empezando a considerar los bonos de inversión por primera vez.

No tengo absolutamente ninguna idea de lo que debo tener en cuenta al mirar los bonos... según tengo entendido, generalmente se consideran inversiones de "mayor riesgo" que las formas habituales de ahorro que he mencionado anteriormente. ¿Por qué es esto? ¿Qué hace que los riesgos sean mayores? ¿Qué riesgos debo tener en cuenta si sigo adelante e invierto en un bono?

Respuestas (2)

Todos los bonos conllevan un riesgo de incumplimiento, lo que significa que es posible que pierda su inversión principal además de no recibir los pagos de intereses que espera. Los bonos (al menos en los EE. UU.) están clasificados, por lo que puede gestionar este riesgo de alguna manera tomando bonos de mayor calidad, es decir, en empresas o gobiernos que se consideran más solventes.

Los ahorros bancarios regulares (nuevamente específicos para los EE. UU.) están asegurados por la FDIC, por lo que incluso si su banco quiebra, el gobierno de los EE. UU. los respalda hasta cierto límite. Eso hace que esas cuentas sean menos riesgosas. Por lo general, no hay seguro sobre un bono, incluso si es emitido por una entidad gubernamental.

Si hace su tarea sobre el sistema de calificación de bonos y elige bonos en una banda de calificación en la que se sienta cómodo, esta podría ser una buena opción para usted. Encontrará, sin embargo, que el mercado de bonos también "sabe" que las tasas de interés son generalmente bajas, así que tenga en cuenta que las emisiones de interés más altas generalmente provienen de emisores menos solventes (y, por lo tanto, más riesgosos).

EDITAR Aquí hay información adicional basada en la pregunta de seguimiento en el comentario. Cuando compra un bono, en realidad está haciendo un préstamo al emisor. Le pagarán intereses durante la vigencia del bono y luego le devolverán su capital al final del plazo. (Verifique este cronograma de pago: esto es típico, pero debe asegurarse de que lo que esté comprando funcione así).

Esta no es una inversión en el valor del emisor en sí como lo haría si comprara acciones. Con acciones, está tomando una participación de propiedad en la empresa. Esto podría darle derecho a dividendos si la empresa los paga, pero de lo contrario, el valor de su inversión en una acción estará vinculado al rendimiento de la empresa. Con el bono, la empresa podría estar en declive, pero el bono sigue siendo una buena inversión siempre que la empresa no decaiga tanto que no pueda pagar sus deudas.

Además, los gobiernos pueden emitir bonos, pero los gobiernos no venden acciones. (Una "participación de propiedad del gobierno" no tendría sentido). Esta puede ser la llamada deuda soberana si es emitida por un gobierno soberano o puede ser deuda local (aquí en los EE. UU. la llamamos municipal) emitida por un subordinado nivel de gobierno.

Los bonos son un poco como acciones en el sentido de que hay un mercado secundario para ellos. Eso significa que si llega a la mitad de la duración del bono y no quiere mantenerlo, puede vender el bono a otra persona. Por supuesto, será más difícil vender un bono más adelante si la empresa se declara insolvente o si las tasas de interés suben entre el momento en que compra y el momento en que vende. Dependiendo de estos factores de mercado, podría terminar con una ganancia o pérdida de capital (lo que significa que obtiene más o menos del capital que invirtió en el bono) en el momento de la venta.

Lo siento, probablemente debería haber dicho: vivo en el Reino Unido. El vínculo particular que estaba viendo era con Halifax (que era donde estaba el ISA que tenía). No sé si 'bono de inversión' es el término correcto para esto. Si fuera a abrirlo, ¿estaría invirtiendo en Halifax como banco (es decir, el valor del banco en sí), o les daría una suma global para que inviertan en acciones/participaciones/lo que sea, con la promesa de pagar interés por el uso de ese capital? Si es esto último, ¿eso significa que tengo la garantía de que la tasa de interés sin importar cómo inviertan mi capital paga bien?
Actualicé mi respuesta para abordar algunos de los problemas que planteaste en tu comentario @someone2088.
Esa es una explicación muy útil, ¡muchas gracias! Entonces, siguiendo con lo que ha dicho en el último párrafo, suponiendo que no vendo el bono, sino que lo conservo durante toda la duración de su plazo, luego le proporcioné al banco/sociedad de crédito hipotecario que me vendió el refugio de bonos Si no se ha ido a la quiebra, el rendimiento que obtendré sería el valor de mi inversión inicial + el interés acumulado durante ese período de tiempo.
@someone2088- Sí. su rendimiento es el interés acumulado, ya sea pagado de forma incremental o al vencimiento del bono. El bono vencerá a un valor establecido. Ya sea que haya comprado el bono con descuento o prima (menor o mayor que el valor de vencimiento) también afectará el "rendimiento total".
Lo siento, no entiendo a qué se refiere con comprar el bono con descuento o prima. Según tengo entendido, compraré el bono por un valor de mi elección, es decir, le doy al banco una suma de £ Xy me dan un certificado que indica que he abierto/comprado un bono a ese valor, y la tasa de interés acordada . En ese sentido, el bono siempre se 'comprará' a un valor inferior al valor de vencimiento, ¿no es así? No puedo pensar por qué alguien compraría un bono a un valor mayor que su valor de vencimiento esperado...
En realidad, hay una serie de gobiernos cuyos sistemas de votación y de impuestos son similares a "poseer acciones del gobierno". Por ejemplo, algunas jurisdicciones en los Estados Unidos cobran impuestos (y votan) en función del área de terreno que posee cada contribuyente en la jurisdicción. Además, muchas asociaciones de propietarios de viviendas y asociaciones de condominios estadounidenses se establecen como corporaciones, con cada propiedad vinculada a una participación con derecho a voto (y gravable) de la corporación. Estas asociaciones son gobiernos de facto ; muchos de ellos están regulados por sus estados como si fueran gobiernos locales.
@someone2088 "Premium or discount" como en el comentario de Michael se refiere al hecho de que puede comprar un bono por más o menos de su valor nominal. (especialmente en el mercado secundario). Ejemplo: un bono a 30 años al que le quedan 5 años puede tener una tasa muy diferente a la tasa actual. Tal vez pague $1200 por el bono con un valor nominal de $1000 porque su tasa es un 3% más alta que la tasa vigente. En el momento del canje, solo obtendrá $ 1000, por lo que perdió $ 200 en capital. Eso podría estar bien para usted si obtiene suficiente interés "extra" de la tasa más alta que la actual en el bono.
Ah, está bien, gracias. Entonces, suponiendo que no compro/vendo un bono a la mitad de su plazo, soy yo quien lo compra/abre para empezar, y lo retengo hasta que vence al final de (digamos, por ejemplo) sus 3 tres años: el banco con el que lo abro acordó una tasa de interés fija del 3% durante esos tres años, entonces el único riesgo real es que el banco quiebre y tampoco pueda pagarme el valor por el que compré el bono. inicialmente y/o el interés que habían acordado? Dado que voy a invertir significativamente menos de lo que el banco está asegurado, ¿eso debería estar bien?

En primer lugar, no recomiendo comprar bonos individuales usted mismo. En su lugar, compre un fondo de bonos (ETF o fondo mutuo). De esa manera obtienes algo de diversificación.

La relación riesgo-recompensa será evidente en lo que encuentre para invertir. Los fondos de bonos basura pagan las tasas más altas. Los fondos de bonos del Tesoro pagan los más bajos. Entonces, debe preguntarse qué tan cómodo se siente con el riesgo.

Compre los fondos que pagan la tasa más alta pero aún así lo dejan dormir por la noche.

Desde hace décadas, la tasa de rendimiento promedio a largo plazo de los bonos basura en realidad no ha superado la de los bonos de grado de inversión. Durante los mercados bajistas, los bonos basura se comportan de manera muy parecida a las acciones: muchos bajan entre un 30 % y un 80 %. Su prima de tasa de interés durante los "buenos tiempos" apenas compensa su riesgo de incumplimiento durante los malos tiempos.
Mirando los bonos de inversión por primera vez, ¿qué debo tener en cuenta?
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