Maneras de evitar ser etiquetado como un comerciante de patrón de día

Además de la respuesta obvia de "no comerciar en el día", ¿de qué manera puedo evitar ser etiquetado como un comerciante de día de patrón?

He leído las reglas sobre cuándo se activa la etiqueta, pero me pregunto sobre algunas experiencias reales y la interpretación de la regla porque tiene muchas condiciones.

Por ejemplo, se me etiquetará como comerciante diario si:

  • Si hago tres transacciones diarias cada semana en una cuenta de margen, pero nunca más de 3 en una semana sin otra actividad comercial en la cuenta.

  • Hago operaciones de 10 días en 2 días sin margen.

  • Tengo operaciones de 10 días en 5 días, pero al mismo tiempo he cerrado 100 posiciones abiertas que estaban abiertas antes y abro 100 posiciones nuevas que permanecen abiertas después. (operaciones diarias < 6% del volumen) ¿En una cuenta de margen? ¿No está en una cuenta de margen?

Hay muchas variaciones, solo tratando de tener una idea de cuáles son los límites y cómo evitarlos.

¿Etiquetado por quién?
@JohnFx R: Mi corredor. (De acuerdo con las reglas de FINRA).
Creo que la SEC también tiene regulaciones para 'comerciantes diarios'.
@Chuck van der Linden, ¿podría compartir un enlace a las regulaciones de la SEC sobre esto? Encontré varios enlaces relacionados con la SEC, pero todos parecen eliminar la referencia a las reglas de FINRA como este. sec.gov/answers/patterndaytrader.htm
En última instancia, este tipo de preguntas se dejan a discreción del corredor. Pregúntales.
Solo una nota para ti. No está "etiquetado" como un comerciante de día. Es un algoritmo de computadora que rastrea esto. En realidad, nadie está mirando. Si cumple con las reglas de la SEC, FINRA, el intercambio o el corredor de bolsa, su cuenta recibe una bandera electrónica que está marcada de no a sí. No hay apelación. Esto no es una decisión. Es una secuencia de eventos basada en hechos monitoreados únicamente por máquinas. Dado que las reglas están sujetas a cambios, deberá controlarlas constantemente.
@DaveHarris Etiquetar o ser etiquetado como algo no implica acción humana, es solo un verbo. Etiquetar significa "poner en una determinada clase; clasificar". Entonces, sí, de hecho está "etiquetado" como un patrón de comerciante de día (por las computadoras de su corredor) si cumple con los parámetros del algoritmo programado para buscarlo.
@JustinOhms Estoy de acuerdo, pero es algo basado en hechos. No puede evitar la etiqueta si se involucra en el comportamiento definido. La única solución es "no comerciar en el día".
@Dave Harris: ¿por qué dice "no comerciar en el día"? Si no opera con margen, ¿por qué lo marcarían como PDT? Digamos que introduzco $1,000 en efectivo en mi cuenta TDAmeritrade y empiezo a negociar acciones en dólares, 4-6 transacciones por día. Nunca margen. Siempre en efectivo. ¿Por qué le importaría a alguien? TD está recibiendo su comisión/intercambio de $6.95 por lo que están contentos. A la SEC no le importa, ya que es perfectamente legal comprar y vender acciones. No pedir dinero prestado para no poner en peligro el sistema. no lo entiendo
"Si no opera con margen, ¿por qué lo marcarían como PDT?" Porque cumples con los requisitos legales para ser etiquetado como tal. "Digamos que introduje $1,000 en efectivo en mi cuenta TDAmeritrade": trate de no operar en el día con cantidades tan patéticas. Período. Las leyes son las leyes. Vive por ellos. No cambiarán. "A la SEC no le importa", en realidad sí. ¿De dónde cree que proviene la definición legal de DPT?

Respuestas (2)

FINRA Descripción de las reglas de negociación diaria

Las reglas adoptan un nuevo término "intercambiador de patrón de día", que incluye a cualquier cliente de margen que opere en el día (compre y luego venda o venda al descubierto y luego compre el mismo valor el mismo día) cuatro o más veces en cinco días hábiles, siempre que el número de las transacciones diarias representan más del seis por ciento de la actividad comercial total del cliente durante ese mismo período de cinco días.

Por lo tanto, hay varias formas de evitar ser etiquetado como un comerciante de patrón de día:

  1. No realice transacciones de cuatro días durante ningún período de 5 días hábiles. No importa si estos 5 días hábiles están en la misma semana. 2 transacciones diarias el 1 de julio y 2 el 8 de julio activarán la designación (ya que el 4 de julio fue feriado)
  2. No tiene una cuenta de margen. Pero si realiza transacciones diarias en esta cuenta, debe asegurarse de tener el efectivo real para cubrirlo antes de comprar, de lo contrario, puede encontrarse con las reglas de Free-riding . Tratar de sacar provecho de las pequeñas oscilaciones del comercio diario sin apalancamiento sería muy difícil.
  3. Haga que la cantidad de transacciones diarias (NO el volumen de las transacciones) sea inferior al 6 por ciento de sus transacciones totales durante ese período de 5 días hábiles. No recomendaría tratar de generar operaciones solo para este propósito, debido al costo y al mayor riesgo.
  4. No se preocupe por la etiqueta de negociación diaria del patrón, porque tiene $ 25K de capital en su cuenta.
Tilkin y @Chris W. Rea Gracias. No me di cuenta de los 'días hábiles~' en el n. ° 1 que ciertamente podría marcar la diferencia. En el n.° 2 dijo "no tengo una cuenta de margen", ¿y qué sucede si tengo una cuenta de margen pero las operaciones en cuestión no están en la cuenta de margen sino en mi cuenta de efectivo? (y suponiendo que tengo efectivo disponible para todas las operaciones) ¿Cuentan porque tengo una cuenta de margen incluso si no la estoy usando? Tienes razón personalmente, no me afecta, pero todavía tengo curiosidad sobre la línea.

Lo sentimos, pero ya proporcionó la respuesta a su propia pregunta. La respuesta simple es 'no comerciar en el día' sino mantener las cosas por un período más largo y no negociar una gran cantidad de acciones diferentes cada semana.

En serio, eche un vistazo a las reglas y vea lo que implica... un promedio de 20 compras y ventas de posiciones a largo plazo POR DÍA es una cantidad bastante justa de negociación, eso es realmente agitar las posiciones en comparación con alguien que podría establecer posiciones con digamos 25 acciones bien seleccionadas y podría cambiar incluso 5 de ellas a la semana a una acción diferente. O incluso una mayor cantidad de acciones pero que busca mantenerlas durante más de un año para que pague impuestos a la tasa de ganancias de capitalización a largo plazo.

Si desea operar en el día, prepárese para que lo etiqueten como tal y trate con su corredor sobre esa base. No es como si te odiaran dadas todas las tarifas que probablemente acumularás. Y el gobierno también lo amará, ya que pagará impuestos sobre las ganancias a corto plazo. (y créanme, nosotros los bogelheads apreciamos la liquidez que la gente especulativa y de corto plazo trae al mercado).

En términos de cómo le afectaría, espere que se le exija tener un saldo bastante sustancial ($25K) si mantiene una cuenta de margen. Sugeriría leer este hilo Mi cuenta ha sido etiquetada como "intercambiador de día" y obtuve una llamada de gran margen. ¿Qué tengo que hacer? ¿Qué operaciones puedo realizar en el período bloqueado?

Gracias @Chuck van der Linden. Leí ese hilo y mi pregunta, de hecho, se deriva de él. He leído las reglas y parece que, siendo las reglas como son, hay varias formas en que una persona podría eludir muy cerca a través de una prueba pero aún así no cruzarla con alguna otra prueba. Cuáles son las experiencias de las personas al encontrar esta 'gota que colmó el vaso' es la esencia de mi pregunta.
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