¿Es una tontería hacer pedidos antes de que abra el mercado?

Me preguntaba si no es prudente realizar pedidos de acciones/ETF antes de que abra el mercado. Casi siempre estoy comprando para agregar más a las posiciones existentes. No tengo tiempo durante el día para hacer operaciones, por lo que suelo hacer mis pedidos la noche anterior.

Dado que es casi seguro que un solo inversor individual no tiene la experiencia o la suerte de cronometrar las órdenes de manera constante durante el día de negociación, y dado que parece que puede tener valores a largo plazo (en lugar de solo negociar durante el día), no debe No tengo problema.
No, no es una tontería hacer pedidos antes de que abra el mercado, en realidad es muy inteligente hacerlo.
@victor, a menos que la noticia de la noche anterior tenga sus acciones abiertas de golpe, entonces cálmate. Vea mi respuesta, una caída de $ 1 desde la apertura de la ventana emergente.
@JoeTaxpayer: debe incluir cómo ingresará las acciones en su plan comercial. Si uno no puede estar frente a la pantalla durante la primera o las 2 primeras horas del día, entonces la mejor opción es hacer su análisis y colocar una orden de mercado la noche anterior. Recuerde, como inversor a largo plazo, no debe preocuparse por las fluctuaciones diarias.
@victor: diría que la advertencia para evitar una compra en grandes noticias es todo lo que puedo ofrecer si no puede acceder a una computadora. El hecho de que comenté y me encontré con la situación exacta de una acción que tenía dentro de dos semanas es una pista de que esto no es raro.
@JoeTaxpayer: bueno, eso sería parte del análisis la noche anterior, por ejemplo, si los resultados debían publicarse al día siguiente, puede posponer su pedido hasta el día posterior a los resultados. No puede estar allí el 100% del tiempo a menos que esté operando en el día, por lo que no puede esperar recibir todas las noticias importantes que surjan. Para eso están los stop loss.

Respuestas (6)

Si está en esto a largo plazo y no le preocupan las fluctuaciones intradía y comprar dentro de + o - 1%, sería mejor optar por una orden de mercado, ya que esto asegurará que compre en el día.

Si usa órdenes limitadas, corre el riesgo de perder la orden si los precios se diferencian y comienzan a subir por la mañana.

Otra opción es emplear órdenes desencadenantes de compra stop (si se las ofrece su bróker).

Por lo tanto, tendría que resumir y decidir qué tipo de orden se adaptaría mejor a su estrategia. ¿Está buscando comprar el valor porque busca crecimiento y ganancias a largo plazo, o busca obtener el mejor precio posible para ayudar a sus ganancias a corto plazo?

Busco crecimiento a largo plazo. Utilizo órdenes limitadas porque me preocupa que un gran movimiento alcista haga que la operación sea demasiado costosa. No tengo mucho efectivo en mi cuenta.
@mushroom: entonces tendrá que estar dispuesto a perderse la operación por completo si el precio aumenta y sigue subiendo. Esa es una elección que tendrás que hacer. Independientemente de lo que elija hacer, siempre sea coherente con ello, escríbalo en un papel como parte de su enfoque (estrategia) de cómo colocará sus órdenes cuando compre y venda valores.
@Victor: bueno, para eso está el límite, ¿no?: decir "si es más de x, no quiero comprarlo"
Una orden de límite alto (por ejemplo, precio de cierre + 1 %) es mejor que una orden de mercado. Con una orden de mercado, aún puede ejecutarse al +5 % o al +10 % para que vuelva a bajar solo unos minutos más tarde. ¿Es eso lo que realmente quieres?
@xirt: el OP quiere comprar acciones/ETF pero no tiene tiempo para mirar la pantalla todo el día. Por lo tanto, una orden de mercado garantizará la compra; una orden de límite, incluso una colocada por encima del cierre de la noche, no lo hará. En mi opinión, una mejor opción sería colocar una orden de compra limitada, ya que esto solo realizará una compra si el precio se mueve por encima de cierto nivel. Usted compra una acción que sube, no la persigue cuando baja.
Un stop de compra sigue siendo una orden de mercado que su bróker enrutará a quien le pague más por el flujo de órdenes. Si el mercado se abre a la baja en la apertura debido a la falta de liquidez, estás jodido. En este día de HFT, el mercado podría subir y bajar en milisegundos. Vea mi respuesta sobre los riesgos de las órdenes de mercado.
Un stop de compra puede vincularse a una orden de mercado o a una orden limitada, y he usado ambas con una orden de stop de compra. Además, si coloca una orden de compra limitada por encima del precio actual, no se verá afectado si el mercado abre una brecha a la baja en la apertura, porque si el precio abre una brecha a la baja en la apertura, su orden no se activará y no comprará nada. No creo que sepas de lo que estás hablando: toda esta teoría sin ninguna experiencia real en el mercado.
Una parada de compra con un precio límite probablemente esté bien. Una parada en el mercado no lo es. Las órdenes de detención tienen sus propios problemas, pero ese es un tema separado de la pregunta de los OP.

Esta es una vieja pregunta, pero yo tenía la misma pregunta y todavía aparece en las búsquedas de Google.

Encontré dos fuentes en línea con la misma opción:

De Charles Schwab Las mejores prácticas para negociar ETF

Los mercados pueden ser impredecibles muy temprano y muy tarde en el día. No es inusual tener una avalancha de órdenes al momento de la apertura o el cierre, lo que puede conducir a subidas y bajadas de precios más grandes de lo normal. Estas fluctuaciones a corto plazo hacen que sea más probable que termine comprando un ETF con una prima (un precio más alto que el valor real de las acciones o bonos subyacentes) o vendiéndolo con descuento, por lo que recomendamos tratar de evitar operar durante el primeros y últimos 30 minutos de cada día de negociación.

Enlace PDF

Las mejores prácticas de Vanguard para el comercio de ETF

Cuidado con el abrir y cerrar. Un inversionista de ETF debe considerar dejar pasar un tiempo antes de operar por la mañana, y también evitar esperar hasta el último minuto para cerrar las órdenes de compra o venta por la tarde. Después de la apertura del mercado, es posible que no todos los valores subyacentes de un ETF hayan comenzado a cotizar. El creador de mercado entonces no puede fijar el precio del ETF con tanta precisión, lo que podría conducir a diferenciales de oferta y demanda más amplios. A medida que se acerca el cierre del mercado subyacente, un ETF puede experimentar diferenciales más amplios y más volatilidad a medida que los participantes del mercado comienzan a limitar su riesgo, lo que lleva a que menos empresas "hagan mercados" (es decir, que respalden la capacidad de comprar o vender un valor en particular al precio de oferta cotizado). y pregunte el precio) en un ETF.

Enlace PDF

De lo contrario, esto sería un comentario, pero deseo compartir una imagen. Una acción que yo poseía, abrió un hueco en la apertura a $9.20 y lentamente bajó hasta $8.19 donde cerró con un 6% pero cerca de su mínimo del día.

Esta es una adición a mi comentario anterior, advirtiendo sobre la compra de acciones al aire libre cuando salgan noticias. O, lo que es más importante, tener en cuenta esa noticia y el impacto que podría tener en la acción. En este caso, cuando saliera la noticia y la acción hubiera cerrado a $7,73, habría que decidir si desea comprarla a cualquier precio o colocar una orden limitada. He redactado el nombre de la empresa, ya que esta discusión no tiene nada que ver con ninguna acción en particular, solo ofrezco un ejemplo del efecto del que advertí hace tres semanas. (Divulgación completa, salí a $ 8.70 en los primeros minutos de negociación).

ingrese la descripción de la imagen aquí

Dependiendo de su estrategia, también podría haber algo que decir sobre qué tipo de orden está colocando: ¿mercado, límite o de otra manera?

Otra cosa a considerar es si hay o no alguna noticia importante que pueda causar que las acciones/ETF tengan una brecha en la apertura. Por ejemplo, si una empresa anuncia ganancias sólidas, es posible que las acciones abran más alto que el día anterior y, por lo tanto, es posible que una orden de mercado no tenga en cuenta que las acciones pueden subir un poco en comparación con el cierre anterior. Las órdenes limitadas pueden ser útiles para poner un límite a cuánto pagará por una acción, aunque la clave sería tener esto en cuenta en su estrategia de cuándo comprar.

+1 - "noticia importante" - Recientemente quise comprar una acción que tenía noticias la noche anterior. Se abrió y esperé para comprar hasta alrededor de las 11:30 cuando el volumen se estabilizó. El relleno fue 30 centavos más bajo que la apertura, por lo que se ahorraron $ 300 (era una acción de $ 8, para su información) en las 1000 acciones que compramos. Recomendaría que el OP encuentre una conexión a Internet durante las horas del almuerzo, aunque la mayoría de los días no tendrán tal apertura.
@JoeTaxpayer, entonces, ¿qué sucede si a la 1:00 p. m. el precio baja otros 30 centavos?
@Victor: el hecho de que lo compré mejor que una "compra abierta" no cambia. Lo que quiere saber es qué pasaría si siguiera subiendo y nunca fuera por debajo de la apertura de 50 centavos. Buena pregunta. En ese caso, habría dejado pasar la compra y esperado. Mi experiencia sin fundamento es que la apertura o la apertura a menudo es una reacción exagerada.
@JoeTaxpayer: no, lo que quiero saber es si siguió bajando después de que lo compró o si subió. Mi experiencia es que si sigues tratando de perseguir el precio en un marco de tiempo intradiario, te equivocarás al menos 7 u 8 veces de cada 10, ¡pero siempre recordarás el par de veces que acertaste!
@Víctor, ya veo. Bajó durante el día, no toqué fondo, luego volvió y cerró cinco centavos por debajo de lo que pagué. No sé si se han recopilado datos, sería interesante ver qué acciones que abrieron dicen un 5% más, lo hicieron el resto del día.
@JoeTaxpayer: he oído hablar de planes comerciales en los que basan sus operaciones durante el día en función de lo que sucede en los primeros 30 minutos del día comercial. Mi bróker encontró una investigación al respecto y proporcionó transacciones virtuales durante un período de un mes y descubrió que las predicciones acertaron casi el 70% de las veces. Ahora bien, esto se basó en el comercio diario a corto plazo (dentro y fuera durante el día) y parecía funcionar mejor con algunos mercados en comparación con otros. Lo encontré interesante, pero no realmente en el comercio diario (lo probé por un tiempo con algunos intercambios de $ 100); Soy más de mediano plazo, de semanas a años.

Más en una nota técnica, pero el diferencial en un ETF tiende a ser peor en la apertura del mercado y cerca del cierre del mercado. (suponiendo que los componentes del ETF se negocien de forma síncrona).

Si es posible, a menudo es mejor dejar que los creadores de mercado se pongan en marcha antes de permitir que su orden fluya hacia el mercado.

Esta tambien ha sido mi experiencia.

Hago lo mismo por las mismas razones, excepto que nunca uso una orden de mercado .

El problema del orden de mercado

Cuando envía una orden de mercado a su corredor, está diciendo "Quiero comprar X número de acciones a cualquier precio ". El problema es que el precio que recibe no será el mejor precio que existe. Es probable que su corredor reciba dinero para enviar la orden a través de empresas que dirigen las órdenes a los creadores de mercado afiliados que abren primero pero tienen amplios diferenciales ("pago por flujo de orden", también conocido como "prioridad del cliente").

El problema de apertura

La apertura es el momento en que los valores están disponibles por primera vez para negociar.

También es el momento en que el intercambio puede haber comenzado a ejecutar un nuevo software... que puede o no tener problemas.

Como los creadores de mercado no saben en qué dirección va a ir el mercado y el riesgo de problemas técnicos, a menudo comienzan con amplios diferenciales (una mayor diferencia entre el precio de oferta y demanda) y reducen gradualmente sus diferenciales.

Como resultado, el primer precio del día puede ser de un creador de mercado cotizando al máximo ancho de cotización legal. Como resultado, es menos probable que obtenga el mejor precio.

El problema de cierre

Algunos instrumentos están cubiertos utilizando otros valores. Por ejemplo, las opciones a menudo se cubren con acciones subyacentes y los ETF se pueden cubrir con los componentes constituyentes. Si el instrumento que se va a utilizar como cobertura se va a cerrar, entonces si uno estuviera vendiendo una opción o un ETF que necesitaría cobertura, no tendría sentido continuar ofreciéndolo hasta el cierre del mercado. , como si uno hiciera un intercambio, no habría tiempo para cubrirlo. Como resultado, los creadores de mercado tienden a ampliar sus cotizaciones o dejar de cotizar antes del cierre.

La subasta de cierre

Sin embargo, existen algunos mecanismos de liquidez, como la "Subasta de cierre" que se produce en los mercados primarios. Como muchos fondos mutuos tienen que comprar y vender valores en función del precio de cierre de un valor, y los creadores de mercado de opciones tienen que preocuparse de que se les asigne si el valor se encuentra dentro de un rango de precios particular, existe una buena cantidad de liquidez en el subasta de cierre. Si puede obtener su orden para la subasta de cierre (dependiendo de los tipos de orden que proporcione su corredor), eso puede darle la oportunidad de comprar o vender al precio de cierre oficial. El cierre puede estar sujeto a algunos cambios repentinos a medida que finaliza el margen intradiario del comerciante de día y tienen que cerrar posiciones. Todavía recomendaría que, incluso si envía una orden a la subasta de cierre, la orden siga siendo una orden limitada.

La orden limitada

La Orden Limitada es tu amiga. Establece el precio a uno que creas que es razonable. Si está realmente interesado en que su operación funcione, aumente el precio de su orden de límite (esto sigue siendo mejor que una orden de mercado). Si puede ser paciente, use un tipo de orden "bueno hasta que se cancele": su orden puede permanecer en el libro durante varios días, a veces hasta un año, según su corredor.

Si no necesita abrir la posición completa de inmediato, puede usar una "escala": una pila de órdenes limitadas a diferentes precios.

Si su corredor cobra "por operación" en lugar de "por acción", cambie a uno que lo haga o tenga en cuenta las comisiones que pagará cuando planifique su operación.

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