¿Es posible influir en las acciones de una empresa mediante la compra de acciones?

Para citar a Adam Smith, 'Todo vale lo que su comprador pague por él'.

En este caso, eso significa que el valor de una acción es igual al precio que alguien pagará por ella. Si compra acciones en una empresa, la cantidad de personas que quieren acciones en esa empresa acaba de aumentar en 1. Si compra acciones en empresas que se benefician del DAPL, está aumentando la demanda de esas acciones. En realidad, está haciendo que esas acciones sean más valiosas, no menos . Si compró todas esas acciones, simplemente podría cerrar la tubería. Pero eso significa que estaría gastando miles de millones de dólares para hacerlo, y ese dinero iría a las personas que ahora son propietarias de la empresa.

El concepto de 'activismo de los accionistas' al que se refiere, en realidad es más que un individuo que posee una cantidad sustancial de acciones (generalmente en el estadio de béisbol del 10%) se volverá franco sobre la dirección de la empresa e intentará elegir miembros de la junta que tomará medidas a su gusto. Esto se hace para aumentar las ganancias de la empresa, de modo que el accionista pueda ganar más dinero con su inversión. Es muy costoso, y generalmente no se hace por razones de 'ética', a menos que esa ética se alinee con una perspectiva de ganancias a largo plazo (en este caso, necesitaría al menos $ 1 mil millones para comprar una participación suficiente en el DAPL marcar la diferencia).

En cambio, lo que quizás desee considerar es la 'inversión ética'. Esto se refiere al concepto de que solo debe poner sus inversiones en empresas que actúan éticamente. Por ejemplo, podría comprar acciones en una empresa de energía solar, si sintiera que es una industria ética. De esta manera, aumenta la demanda de ese tipo de empresas y recompensa a los dueños de negocios que actúan de esa manera.

Energy Transfer Partners, LP (símbolo de acciones ETP ) es la empresa matriz de Dakota Access LLC, el desarrollador del oleoducto Dakota Access. Dado que ETP es una empresa que cotiza en bolsa, ciertamente es posible comprar las acciones.

Para responder tu pregunta:

¿No sería posible comprar sus acciones, bajar el precio de las acciones y mantenerlo allí hasta que los inversionistas se retiren porque es financieramente imprudente para estos inversionistas?

No puede bajar artificialmente el precio de una acción comprándola. En teoría, comprar cantidades lo suficientemente grandes haría que el precio subiera, no bajara.

Teóricamente, podría hacer que las acciones bajen acortando las acciones (tomando prestadas acciones y luego vendiéndolas), pero se necesitarían muchas acciones para hacer esto y es posible que no tenga éxito. Si no tiene éxito, sus pérdidas son potencialmente ilimitadas .

¿Sería posible comprar suficientes acciones para tener voz en las operaciones de la empresa?

Sí, teóricamente podría comprar suficientes acciones para controlar la empresa. La capitalización de mercado de ETP es actualmente de $ 17,9 mil millones; si poseyera la mitad de las acciones, tendría el control total de la empresa. Pero comprar esa cantidad de acciones ciertamente influiría en el precio de las acciones, por lo que le costaría más de la mitad de esa cantidad comprar esa cantidad de acciones.

Podría obtener una voz en la mesa por menos sin poseer la mitad completa de las acciones, pero no tendría el control total y necesitaría el apoyo de otros para obtener el resultado que desea.

Alternativamente, alguien decidido a ejercer su influencia teóricamente podría hacer una oferta para comprar la subsidiaria Dakota Access de ETP, lo que podría ser menos costoso que comprar la mitad de toda la corporación.

Incluso si una persona extremadamente rica probara una de estas opciones y destruyera esta empresa, no necesariamente impediría que otra empresa construyera algo similar. Los inversores a los que le compraste la empresa tendrían miles de millones de dólares para hacerlo.

Otra forma de activismo 'accionista'. Es posible que pueda comprar una sola acción, que al parecer costaría alrededor de $ 35, asistir a la AGM y hacer preguntas y / o gritar o cantar y retrasar los procedimientos.

Ciertamente, habría guardias de seguridad o policías listos para sacar a los manifestantes en una AGM.

Puede ejecutar transacciones en bloque en el mercado de opciones y ejercitar acciones para crear una posición muy grande en Energy Transfer Partners LP sin mover el mercado de valores.

A continuación, puede colocar órdenes de venta limitadas, después de vender directamente en el mercado y mantener un excedente de acciones de bajo precio (los comerciantes de análisis técnico no sabrán lo que está haciendo específicamente y llamarán a esto "resistencia").

Si obtiene buenos números pares (múltiplos de 5, múltiplos de 10) con sus órdenes de venta, puede exacerbar las ventas, ya que muchos participantes del mercado tendrán sus propias órdenes de límite de pérdida en esos números, lo que hará que otras personas vendan automáticamente a precios cada vez más bajos. , y al mismo tiempo mantener vigente su pedido masivo.

Si su posición es mayor que la demanda, entonces puede mantener una acción más baja.

El mercado secundario no afecta inherentemente a una empresa de ninguna manera. Pero muchas empresas han pedido prestado contra el precio de sus acciones, y si el precio de las acciones es lo suficientemente bajo, pueden verse repentinamente llamados al margen y no poder pagar su deuda existente.

También perderá mucho dinero haciendo esto, por lo que también puede comprar opciones de venta en el camino o intentar ejecutar un collar para reducir sus propias pérdidas. La estrategia de collar es buena porque es poco probable que otros comerciantes y analistas se den cuenta de lo que está haciendo, ya que hay órdenes de compra, venta y acciones involucradas en su creación.

Una persona puede notar el intercambio de bloques para las llamadas inicialmente, pero nadie notará que es parte de una estrategia más grande con múltiples etapas.

Con la posición de acciones, también puede votar sobre algunas cosas, pero eso depende únicamente de las condiciones de las acciones.

Si y no. Esto realmente debería enseñarse a nivel de escuela secundaria en un país capitalista, pero ese es un argumento diferente. Una empresa está influenciada por sus accionistas, pero no de la forma esperada. Esta es la única área en la que una Compañía debe comportarse democráticamente con una acción, un voto. Si posee una acción en una empresa (específicamente una acción con derecho a voto), entonces tiene derecho a asistir a una AGM en la que tendrá voto sobre los asuntos presentados por la junta. podrías _tener la oportunidad de hacer una declaración o hacer una pregunta en la AGM, pero no confiaría en ello. No podrá influir en el comportamiento de las empresas más allá de eso, a menos que controle suficientes acciones para influir en la junta. Note que dije 'controlar' no 'poseer'. Si logra que otros accionistas acepten votar con usted, entonces efectivamente controla sus acciones. Los accionistas están allí para obtener un rendimiento de su inversión, por lo que debe convencerlos de que obtendrán un mejor rendimiento al estar de acuerdo con usted que al seguir la junta (¡que ellos pusieron allí!). Convénzalos de que (por ejemplo) una demanda por allanamiento le robará a la empresa más valor que las ganancias que se obtendrán y podrían aceptar no traspasar. La moral, la ética, la justicia, etc., son atributos humanos y dado que la mayoría de los accionistas son otras corporaciones no humanos, no tienen lugar en sus argumentos con una excepción; El fondo de comercio es un valor que aparece en un balance general y es posible que pueda utilizar argumentos emocionales para demostrar que existe un riesgo de pérdida de fondo de comercio por las acciones propuestas. Puede fortalecer su argumento generando presión mediática sobre los clientes y proveedores de la empresa para que hagan comentarios públicos críticos.