¿Dónde invertir el producto de la venta de la casa para comprar una casa nueva dentro de cinco años?

Para un período de dos años , una buena cuenta de ahorros asegurada o un fondo de bonos del gobierno a corto plazo y de bajo costo es probablemente el camino que seguiría. Dependiendo de la cantidad específica, también puede ser razonable considerar la compra directa de bonos del gobierno.

La razón de esto es simplemente que en un período de tiempo tan corto, el mercado de valores puede ser extremadamente volátil. Imagínese si hubiera apostado todo el dinero en el mercado de valores en, digamos, 2007, con la intención de retirar el dinero después de dos años. Tome un amplio índice bursátil de su elección y vea cuánto habría recuperado, y considere si se hubiera sentido cómodo siguiendo su plan durante todo el tiempo. Dado que es probable que se centre más en la preservación del capital que en los rendimientos durante un período tan relativamente corto, el riesgo de que el mercado de valores experimente una recesión importante (o incluso relativamente menor) en el ínterin sería (debería) ser una consideración más importante que la posibilidad de una mayor rentabilidad. La regla de "retorno del capital, no retorno del capital". Si el mercado de valores cae un 10%, debe subir un 11% para alcanzar el punto de equilibrio.

Si está buscando un período de tiempo un poco más largo , como el ejemplo de cinco años, es posible que desee agregar algunas acciones a la mezcla por la posibilidad de un mayor rendimiento. Aún así, sin embargo, dado que tiene un objetivo específico en mente que todavía está razonablemente cerca en el tiempo, probablemente mantendría una gran fracción del dinero en tenencias que devengan intereses (cuenta bancaria, bonos, fondos de bonos) en lugar de en el mercado de valores. .

Un buen compromiso pueden ser los bonos corporativos de rendimiento medio a alto. No debería ser demasiado difícil encontrar fondos de bonos que puedan rendir algunos puntos porcentuales por encima del interés libre de riesgo, si puede vivir con la volatilidad de los precios. Con el tiempo y a medida que se acerque a la necesidad real del dinero, cambie las participaciones a participaciones de menor riesgo para asegurar el monto del capital.

Sí, los bonos del gobierno a corto plazo tienden a tener rendimientos pésimos, particularmente en la actualidad. (Es más o menos eso, o el país ya está casi en bancarrota, lo que significa que el riesgo de incumplimiento es bastante alto, lo que se refleja en las primas de interés exigidas por los inversores). Pero el riesgo en la mayoría de los bonos gubernamentales a corto plazo de los países también es muy limitado. Y, en general, cuando busca usar el dinero para un propósito específico dentro de un marco de tiempo definido (y relativamente corto), desea reducir el riesgo, incluso si eso conlleva el precio de un rendimiento ligeramente más bajo.

Y, como siempre, nunca pongas todos los huevos en la misma canasta. Una combinación de bonos del gobierno de varios países puede ser adecuada, al igual que debe diversificarse entre diferentes acciones en una cartera bien equilibrada. Asegúrese de verificar los límites de cuánto dinero está asegurado en una sola cuenta, para un solo individuo, en una sola institución y para un hogar; no desea perseguir cuentas bancarias de alto interés solo para ser quemado por algo así. si la institución quiebra.

En general, cuanto antes espere necesitar el dinero, menos riesgo debe asumir , incluso si eso significa un menor rendimiento del capital. Y la progresión del riesgo (ignorando los efectos de la moneda, que afecta a todos estos por igual) es aproximadamente bonos gubernamentales a corto plazo, bonos gubernamentales a largo plazo o bonos corporativos regulares, bonos corporativos de alto rendimiento, mercado de valores de gran capitalización, mercado de valores medio y bajo. gorra. Sí, hay excepciones, pero esa es una regla general razonable.