¿Deberían los inversores minoristas estudiar las reglas de cambio?

Un inversionista debe entender en qué está invirtiendo, al nivel de poder tomar decisiones informadas.

Hay muchas cosas que entender: ¡valen la pena múltiples carreras! - desde los conceptos básicos de gestión de efectivo, implicaciones fiscales personales, perfil de riesgo de diferentes clases de activos, y así sucesivamente hasta el infinito. Un aficionado solo puede aprender mucho de una base de conocimientos tan amplia, lo que crea una regla general que debe considerar: no invierta en lo que no entiende . Lo que esto significa es que, en cualquier nivel que puedas aprender, no inviertas ni un paso más allá.

Entonces, si no comprende por qué una acción tiene valor, no invierta en acciones o infórmese sobre ellas primero. Si no sabe qué es un 'futuro', no opere con futuros.

La pregunta aquí es: ¿necesita leer todas las reglas de la NYSE antes de invertir en acciones de la NYSE? Como usted dice, muchas de esas reglas estarán dirigidas a las instituciones en la bolsa, ya sean comerciantes institucionales o las empresas que cotizan en bolsa. Así que esos no son tan relevantes. Pero, ¿cómo sabrá lo que es relevante para usted? Mediante el uso de una fuente de información imparcial para ayudarlo con los conceptos básicos. Es probable que leer el libro de reglas sea menos valioso para usted que encontrar una buena guía introductoria para invertir y comenzar su propia educación financiera personal.

Por el tono de su pregunta, sospecho que es bastante nuevo en la inversión minorista y, por lo tanto, le sugiero que respire hondo y se informe un poco más antes de comenzar. Para la mayoría de las personas, la inversión educada es un objetivo avanzado, más allá de elegir algunos índices / fondos mutuos básicos con su proveedor 401k (o similar). Eso está completamente bien y es mucho mejor que la alternativa de invertir en algo que no entiendes.

Entonces, ¿cuándo necesitaría leer las reglas que explican cómo debe comportarse su corredor cuando coloca una orden de límite de pérdida? ¡Antes de colocar una orden de stop-loss! ¿Cuándo debe aprender acerca de las reglas que rigen el comercio de futuros? ¡Antes de operar con futuros!

Si cree que su institución financiera actual no le está dando un consejo imparcial, debe resolver ese problema antes de comenzar a invertir. Sentirse cómodo con lo que está haciendo lo ayudará a alinear sus objetivos financieros personales con sus opciones de inversión. Invertir cuando se siente incómodamente desinformado es probablemente una indicación de que ha asumido más riesgos de los que cree.

No creo que los inversores minoristas o los comerciantes activos de EE. UU. necesiten estudiar los detalles de las muchas reglas de NYSE/FINRA que rigen la inversión y el comercio que no sean para o las que se aplican a su comercio, debe comprender qué significan las reglas en ese nivel

Por ejemplo, ayer alguien planteó una pregunta sobre la cancelación de órdenes de mercado exdivididas. En los EE. UU., la regla 5330 de FINRA trata sobre el "Ajuste de órdenes". Todo lo que necesito saber es que mi orden de detención se ajustará a la baja en la fecha ex-div o que, por preferencia del corredor, se pueden cancelar. Si es esto último, lo único que debo hacer es volver a realizar el pedido. Leer la regla La explicación de 500 palabras de la regla es una pérdida de tiempo.

Otro ejemplo es el margen Reg T estándar y el margen Pattern Day Trading. Todo lo que necesito saber son los contornos y límites básicos. Mi corredor explica que en una fracción de las palabras que hace FINRA y en un lenguaje sencillo y comprensible en lugar de una lista detallada que incluye la Regla 1, sección A, subcategorías (a) a (e) hasta la Regla 11, secciones A a E, cada uno con subcategorías.