Si no comprende la volatilidad del mercado de divisas, debe dejar de operar inmediatamente . Hay muchas razones por las que fx es más riesgoso que otros tipos de inversión, y usted asume esos riesgos, los entienda o no. A continuación se presentan una serie de razones por las que el comercio de divisas tiene altos niveles de riesgo:

1) Operaciones de divisas en el tipo de cambio relativo entre monedas . Eso significa que es un juego de suma cero. Con el tiempo, el mercado global de divisas no puede 'crecer'. Si la economía estadounidense duplica su tamaño y la economía europea duplica su tamaño, entonces el tipo de cambio entre el USD y el EUR será el mismo que el actual (en un ejemplo extremo, siendo todo lo demás igual, sí, conozco ese valor de moneda /= valor de la economía total, pero se mantiene el punto general).

Compare eso con el mercado de valores: si la economía de EE. UU. duplica su tamaño, entonces, efectivamente, el valor de sus inversiones en acciones se duplicará. Eso significa que las acciones, los bonos, etc. vinculados a las economías del mundo real generalmente aumentan cuando aumenta la economía global: es un juego de suma positiva, donde muchos jugadores pueden ser ganadores. A largo plazo, en promedio, la mayoría de las personas obtienen valor, sin necesidad de entrar en el "tiempo" de las operaciones. Esto permite que muchas personas consideren que invertir en acciones a largo plazo es de menor riesgo que el 'day-trading'. Con FX, debido a que el valor de una moneda está en su posición relativa en comparación con otra moneda, 1 jugador es ganador, 1 jugador es perdedor. Por este motivo, la mayoría de las operaciones con divisas son necesariamente 'operaciones diarias' a corto plazo, lo que en sí mismo conlleva un riesgo inherente.

2) Los mercados de divisas son increíblemente eficientes(Diré a la ligera que esta es mi opinión, pero que no soy el único que sostiene con firmeza). Esto significa que la información pública sobre una moneda [es decir, noticias económicas, noticias políticas, etc.] es respondida casi de inmediato por muchas, muchas personas, por lo que el precio fx revisado de esa moneda se ajustará rápidamente. Cuanto más eficiente es un mercado, más difícil es 'cronometrar una operación'. Por ejemplo, si ve en una fuente de noticias que el jefe de una autoridad del banco central hizo un anuncio sobre las tasas de interés en ese país [un impulsor común de los precios de las divisas], solo tiene momentos para realizar una operación ante los grandes inversores institucionales. ya lo tienen en cuenta en sus precios de oferta/demanda. Tenga en cuenta que los grandes jugadores de fx están manejando millones y miles de millones de dólares; los mercados pueden moverse muy rápidamente debido a esto.

Tenga en cuenta que algunas monedas se negocian con más frecuencia que otras. Los 'pares' de divisas principales suelen estar entre USD y/u otras divisas de países del G10 [JPY, EUR, etc.]. A medida que ingresa a las monedas de países más pequeños, el comercio de esas monedas ocurre con menos frecuencia. Esto significa que puede haber algún tiempo adicional antes de que la información pública se 'tarifique' al valor de mercado de esa moneda, haciendo que esa moneda sea 'menos eficiente'. Por otro lado, si algo se negocia con poca frecuencia, los precios pueden ser más volátiles, ya que unas pocas transacciones relativamente pequeñas pueden tener un gran impacto en el mercado.

3) Incertidumbre de la actualidad política . Si realiza una operación de divisas en función de lo que cree que sucederá después de un evento político esperado, corre el riesgo de que el evento realmente suceda. La política y los acontecimientos mundiales pueden ser muy difíciles de predecir, y hay un alto elemento de azar involucrado [consulte los resultados electorales 'esperados' recientes en todo el mundo para obtener evidencia de esto]. Para algo como el mercado de valores, una industria en particular puede verse afectada de vez en cuando por noticias inesperadas, pero el mercado de divisas está inherentemente ligado a la política de una manera que puede afectar las tasas de cambio varias veces al día.

4) Apalancamiento . Es muy común que los comerciantes de divisas pidan dinero prestado para invertir en divisas. Esto crea un riesgo adicional porque amplifica el impacto de sus rendimientos (positivos o negativos). Esto también se aplica a otras inversiones, pero lo menciono porque los altos grados de apalancamiento de la deuda son extremadamente comunes en FX.

Para responder a su pregunta directa: no hay comerciantes individuales que aumenten los precios de divisas; ese es el impacto que ve en un mercado muy eficiente, con comerciantes de gran valor, que reaccionan a noticias sorprendentes y frecuentes.

Reitero: si no comprende los riesgos asociados con el comercio de divisas, le recomiendo que detenga esta actividad de inmediato, al menos hasta que lo comprenda mejor [y recomendaría personalmente que cualquier inversionista aficionado nunca se involucre en el mercado de divisas, independientemente de cuán informado cree que está].

¿Quién tiene el poder para hacer eso?

Depende del par de divisas, ya que es mucho más difícil mover un mercado líquido como Fibra (EURUSD) o Cable (GBPUSD) que mover mercados sin liquidez como USDTRY, sin embargo, serán principalmente los grandes bancos y los grandes fondos de cobertura los que se ajustarán. sus posiciones o especulando (no sólo sobre la moneda o la creación de mercado, sino también especulando con instrumentos extranjeros). Una vez participé en una operación única de 56 millones de dólares en divisas sin la cual el fondo de cobertura no podía operar ya que sus suscripciones estaban en una moneda diferente a la moneda del fondo. Aunque era grande para sus estándares, era pequeño en comparación con los volúmenes que esperábamos de otros clientes.

¿Por qué harían eso?

Porque necesitan las divisas de inmediato; si alguna vez ha tratado de pagar una factura en los EE. UU. denominada en dólares usando euros, sabrá que no son ampliamente aceptados. Entonces, si necesito pagar una gran factura a un proveedor en dólares y todo lo que tengo son euros, puedo mover el mercado. Del mismo modo, si estoy tratando de comprar una gran cantidad de acciones en una empresa estadounidense y todo lo que tengo son euros, perderé la oportunidad.

Forex realmente no es tan volátil en comparación con otras clases de activos importantes como acciones y materias primas. Pero aun así, los mercados generalmente no están gravados en los principales pares y, por lo tanto, pueden ocurrir picos en la volatilidad. Tome lo que sucedió con el franco suizo hace unos años, por ejemplo, o GBPUSD recientemente con noticias de Brexit. Este es menos el caso con monedas altamente reguladas como el yuan chino (CNY)

La volatilidad es causada por una excesiva presión de compra o venta en relación con la liquidez disponible al precio actual. Esto suele deberse a grandes órdenes de compra o venta colocadas en las mesas interbancarias por parte de instituciones (que a menudo incluyen otros bancos) y bancos centrales. Las noticias a veces también pueden tener un impacto dramático y hacer que los comerciantes ajusten sus precios de manera significativa y muy rápida.