¿Cómo se pueden detectar y procesar legalmente los esquemas Ponzi?

Los esquemas Ponzi (o esquemas piramidales) se basan en pagar a los inversores anteriores con el dinero invertido por los últimos. Para el esquema Ponzi, la idea es generalmente distribuir un dividendo/pago consistente relativamente alto basado en la entrada de dinero de nuevos inversionistas. Siempre que lleguen nuevos inversores, el esquema puede mantenerse durante bastante tiempo (ver el ejemplo de Madoff que abarcó décadas). Mientras tanto, el operador del esquema puede quedarse con (algo de) el dinero de la inversión (legalmente como honorarios y salarios, ilegalmente como malversación). El operador del esquema en realidad no tiene que poner dinero aparte de algunos gastos de organización.

Sin embargo, en algún momento el dinero de los nuevos inversionistas no será suficiente para pagar a todos los inversionistas existentes (inevitablemente, tarde o temprano, ya que el pago de dividendos crece con cada nuevo inversionista y no hay una cantidad exponencial infinita de nuevos inversionistas para cubrir). eso). Ahí es cuando el $#!+ golpea el ventilador y los hijos de los intrigantes comienzan a terminar colgando del techo.

El esquema piramidal se basa en una idea similar, pero el pago de dividendos varía según el nivel del inversionista (es decir, al inversionista se le paga en función de cuántos nuevos trajo y cuántos nuevos arraigó de ellos). Por lo tanto, el incentivo para traer nuevos inversores se traslada directamente a los propios inversores. Los intrigantes aquí están en la parte superior y obtienen la mayor cantidad de pagos del resto de los participantes. Ellos mismos suelen poner ninguna o muy poca inversión. Sin embargo, el resultado final es el mismo: posiblemente no haya suficientes inversores para mantener este modelo para siempre, e inevitablemente fallará en algún momento.

Cuando falla un esquema de este tipo, el fondo de pago termina en bancarrota, ya sea debido a problemas de flujo de efectivo (no hay suficiente dinero para pagar el dinero) o porque todo el dinero se agota (generalmente, ambos).

Cómo detectar: ​​si los informes no están falsificados (que en la mayoría de los casos lo están), verá claramente que no hay ingresos de inversión reales en el flujo de caja. Pero, los informes generalmente se falsifican para ocultar este hecho exacto. Entonces, ahí es donde los auditores independientes y la supervisión regulatoria son útiles.

En general, si un fondo de inversión no tiene un auditor independiente de buena reputación, manténgase alejado.