¿Cómo funciona el bono del Tesoro estadounidense a 10 años?

¿Alguien me puede explicar cómo funcionan estos bonos?

¿Se lanzan al público a un determinado precio (valor nominal) y tasa de interés, y el valor nominal es lo que se negocia en el mercado, lo que resulta en un cambio en el rendimiento?

¿El rendimiento determina cuánto recibirá en cada pago durante 10 años, suponiendo que retenga el bono?

La cotización más reciente es 2,53, ¿eso significa que recibiría ese porcentaje del valor nominal en cada período de pago, durante 10 años?

Respuestas (2)

Aquí hay una página sobre las notas del Tesoro de EE . UU.

Con respecto a cómo comprar:

Puede pujar por un billete de dos maneras:

  • Con una oferta no competitiva, acepta el rendimiento determinado en la subasta. Con esta oferta, tiene la garantía de recibir el billete que desea y por el monto total que desea.
  • Con una oferta competitiva, especifica el rendimiento que está dispuesto a aceptar. Su oferta puede ser: 1) aceptada por el monto total que desea si su oferta es menor que el rendimiento determinado en la subasta, 2) aceptada por menos del monto total que desea si su oferta es igual al alto rendimiento, o 3) rechazado si el rendimiento que especifica es mayor que el rendimiento establecido en la subasta.

Para realizar una oferta no competitiva, puede usar TreasuryDirect, un banco o un corredor.

Para realizar una oferta competitiva, debe utilizar un banco o un corredor.

Una vez que compre la nota, el precio por el que puede venderla se moverá dependiendo de las tasas de interés durante esos 10 años.

El precio y la tasa de interés de un Pagaré se determinan en la subasta. El precio puede ser superior, inferior o igual al valor nominal del Pagaré. ( Ver precios y tasas de interés en subastas recientes ).

El precio de un valor de tasa fija depende de su rendimiento al vencimiento y la tasa de interés. Si el rendimiento al vencimiento (YTM) es mayor que la tasa de interés, el precio será menor que el valor nominal; si el YTM es igual a la tasa de interés, el precio será igual a la par; si el YTM es menor que la tasa de interés, el precio será mayor que la par.

Los últimos 10 años tienen una tasa de interés del 1,75 %, ¿cómo terminas obteniendo el 2,53 % que se cotiza en CNBC y en otros puntos de venta? ¿Qué está pasando exactamente en ese escenario? Dice que los pagarés del Tesoro se pagan semestralmente, ¿eso significa que recibiré el 2,53 % del valor nominal del bono dos veces al año? ¿O es ese rendimiento solo representativo del precio que estoy pagando por el bono? Por ejemplo, si compro el bono con descuento, el rendimiento me muestra la cantidad que obtengo cuando incluye el descuento. Soy nuevo en bonos y confundido sobre cómo funcionan.
Por ejemplo, supongamos que alguien compró un bono del Tesoro a 10 años por valor de $100 000 en este mismo momento con un rendimiento del 2,56 %, ¿significa esto que recibirá la tasa de interés del 1,75 % dos veces al año? Así que cada 6 meses recibirás $1750 por 10 años. ¿Estás encerrado a esa tasa durante 10 años?
recibirá un pago por valor de 1/2 del interés anual cada 6 meses. Al final del período the10, recupera el valor nominal. La tasa está bloqueada durante los 10 años, a menos que desee venderlos antes de tiempo.
Ok, digamos que invierte $100,000 en un bono a 10 años y la tasa de interés es 1.75%. Eso significa que recibiré $1750 por año durante 10 años, ¿correcto? Entonces, al vencimiento, recibiré mis 100k y habré cobrado $17,500 en intereses durante 10 años. Suponiendo que mantengo mi bono durante los 10 años completos, no importa lo que suceda con el rendimiento, ¿es correcto?
@Jon eso es correcto. Si no tiene la intención de venderlo, el precio de venta no es de su incumbencia.

@jon, tu primera suposición fue correcta. Si invierte en un bono del tesoro a 10 años con un valor nominal de 100 000 $. Recibirá intereses dos veces a la mitad de la tasa de cupón. Por lo tanto, durante el período de 10 años a 2,56, obtendrá 1,78 % x 100 000 = 178 000 + 178 000 (pago de 6 meses a 1,78 %) o 2,56 % x 100 000 = 256 000 (pago anual total)

Fuente: http://www.thesimpledollar.com/making-sense-of-treasury-securities-treasury-bills-notes-and-bonds/

revisa tus matemáticas. Tienes un problema con el punto decimal.
El cálculo no solo es exagerado por un factor de 100, sino que la mitad de 2,56 no es 1,78.
¿Cómo funciona el bono del Tesoro estadounidense a 10 años?
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