Cómo calcular el precio de las acciones con EPS y acciones en circulación

Para responder a tu pregunta: no puedes.

Las ganancias por acción (el EPS métrico) no están directamente correlacionadas con el precio de las acciones. EPS es una métrica que se utiliza a menudo para comparar el rendimiento de una acción en relación con otras acciones similares. Estas métricas nunca pueden ser independientes, por lo que no puede concluir que una acción se está desempeñando mejor que otra simplemente observando el EPS.

Como ya se describió, la capitalización de mercado (o capitalización de mercado en resumen) es Número de acciones en circulación x Precio de las acciones . Esto significa que, obviamente, puede volver a calcular el precio de las acciones con la información que nos ha proporcionado. Pero no obtendrá el precio esperado de las acciones, obtendrá el precio real de las acciones.

El precio esperado de las acciones (o el precio futuro de las acciones) se calcula tomando el valor actual neto de TODAS las ganancias futuras dividido por el número de acciones en circulación. Las ganancias a las que se refiere son probablemente las expectativas de la compañía para las ganancias anuales de los próximos años fiscales divididas por el número de acciones.

Para que pueda calcular el precio esperado ( su precio esperado; alguien más puede llegar a otra conclusión), deberá crear un presupuesto para la empresa en el alcance, para toda la eternidad y descontar las ganancias. Practico que la mayoría de los analistas harán un presupuesto para quizás 5-10-20 años (dependiendo de la industria y las expectativas) y usarán una suposición para el "infinito 20" eligiendo algún tipo de crecimiento esperado a largo plazo.

Existen muchas metodologías diferentes para lograr esto, pero entre las más populares se encuentra el modelo de flujo de efectivo descontado (DCF) o el modelo de valor actual ajustado (APV). Sin embargo, existen muchos más métodos, pero la línea de base para la mayoría es similar.

Analicemos primero los tres puntos de datos que tienes. Usemos el ejemplo de Boeing. De Google Finance, he incluido los 3 tipos de datos sobre los que pregunta:

Acciones en Circulación: 591,04 Millones

Las acciones en circulación son simplemente cuántas acciones están disponibles para comprar en el mercado en un momento dado. Puede encontrar esta información en los balances anuales o trimestrales.

Boeing tiene actualmente 591,04 millones de acciones disponibles en el mercado.

BPA: 11,73

EPS es simplemente ganancias por acción . Se calcula tomando el ingreso neto (o ganancia) y dividiéndolo por la cantidad total de acciones en circulación. El ingreso neto se puede encontrar en el estado de resultados, y la mayoría de las empresas tienen EPS enumeradas en sus 10-K y 10-Q para que los inversionistas las vean.

Los ingresos netos de los últimos doce meses de Boeing son de 8.197 millones de dólares y tenía 591,04 millones de acciones en circulación, lo que equivale a un EPS de 13,87 dólares. Esto es ligeramente diferente al número indicado, pero el redondeo de los estados financieros, así como el uso de TTM (últimos doce meses) o los datos anuales más recientes pueden marcar la diferencia.

Capitalización de Mercado: $211,570 Millones

La capitalización de mercado es simplemente el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. Esta información se calcula fácilmente.

El precio de las acciones de Boeing es actualmente de $354,86, y con 591,04 millones de acciones en circulación, eso significa que la capitalización de mercado de Boeing es de $209.736 millones. Nuevamente, esto difiere ligeramente de lo que se indica en las finanzas de Google, pero el número depende del precio que estén usando (promedio móvil, cierre más reciente) y el redondeo.

Y así para tu pregunta:

¿Cómo se calcula el precio de las acciones con solo EPS y acciones en circulación, y la capitalización de mercado disponible?

Tomaría la capitalización de mercado y la dividiría por las acciones en circulación para obtener el precio de la acción. Como mencioné anteriormente, es posible que el precio que obtenga no sea actual y podría ser tan antiguo como los últimos estados financieros anuales o trimestrales. Si está utilizando esto para calcular el precio de las acciones en el momento de la emisión de un estado financiero, esto le daría una buena idea, aunque aproximada.

Solo quiero señalar también que el EPS no tendría en cuenta esto en absoluto porque el EPS no se puede "revertir la ingeniería" para encontrar el precio. y EPS es mucho más útil cuando se compara con otras empresas de todos modos.

¡Espero que esto ayude!

Puede intentar un enfoque probabilístico. Puede descargar los datos de precios anteriores de Yahoo Finance o Google Finance, ejecutar un análisis de Monte Carlo y predecir un precio basado en estos datos dentro de algún rango.