Estoy tratando de calcular el precio actual de un bono corporativo un año después de que su YTM haya cambiado.
Un bono corporativo fue emitido el 01/01/2010, tiene las siguientes características:
- Un valor nominal de 5000$.
- Una duración de 6 años.
- Una tasa de cupón del 7%.
- Un YTM de 7.53%.
Preguntas:
- ¿Cuál es el precio del bono?
- Si al 01/01/2011 el YTM aumenta al 9% ¿cuál será el nuevo precio?
Mi respuesta:
donde: 350 = 5000*0,07
Precio de Mercado Actual del Bono = Pago de Interés Anual/Rendimiento Actual.
Pero esta fórmula no tiene en cuenta los años restantes del bono corporativo. ¿Cómo debo proceder para calcular el precio de mercado actual del bono en esta situación?
Gracias de antemano.
esta fórmula no tiene en cuenta los años restantes del bono corporativo en cuenta
Tiene razón, pero también necesita el rendimiento actual , que no tiene (es diferente del rendimiento al vencimiento). El rendimiento actual es solo el cupón dividido por el precio de mercado, por lo que la fórmula que tiene es solo un reordenamiento de eso.
Sin embargo, puede usar la misma fórmula que usó en el paso 1. En el Paso 1, está descontando el valor de los cupones de 6 años y el valor nominal final. Entonces, después de un año, ahora hay cinco años de cupones y el valor final que se descuenta:
350/(1+0.09) +...+ 350/(1+0.09)^5 + 5000/(1+0.09)^5
Te dejaré la aritmética real a ti...