Esta es más una pregunta sobre bonos en general que solo bonos del Tesoro, pero usaremos bonos del Tesoro, por ejemplo.
Digamos que tiene $ 10,000,000 y compra bonos del Tesoro a 30 años que actualmente rinden un 3% anual. Si entiendo esto correctamente, entonces cada año esa cuenta recibirá $300,000 dólares. Simplemente deje que esto se acumule durante 30 años y la cuenta crecerá en $9,000,000. ($300,000 x 30) antes de recibir el capital original de $10,000,000 de regreso.
El riesgo es que esto podría no seguir el ritmo de la inflación durante 30 años.
¿Se mitigaría este riesgo si los $300,000 se reinvirtieran en nuevos Bonos del Tesoro a la tasa de interés vigente en ese momento, independientemente de si la nueva tasa de interés es mayor o menor que la compra inicial del Tesoro?
Por favor explique gracias
Sí, esto mitigaría un poco el riesgo, aunque no en gran medida. Recuerde, solo tiene el 3% para reinvertir, más, por supuesto, cualquier beneficio que pueda obtener de su reinversión. En comparación con mantenerlo en efectivo, que paga 0%, cualquier reinversión que pague un rendimiento positivo sería mejor.
Si espera que los bonos del Tesoro paguen más del 3 % en los próximos años, es mejor que utilice el costo promedio en dólares . Es decir, no invierta los $ 10,000,000 completos en el primer año, distribuya sus inversiones durante algunos años. Sin embargo, tenga en cuenta que cualquier dinero que no se invierta en el primer año (y presumiblemente se mantenga como efectivo) no recibirá ningún interés ese año.
3 % x 30 = 90 %, pero el 3 % compuesto durante 30 años dará como resultado un 142,7 %, una diferencia que es más que trivial. Al obtener un mayor rendimiento, tiene más posibilidades de vencer a la inflación que con un rendimiento más bajo.
Como cobertura contra la inflación, no creo que sea una buena estrategia.
La mayor parte de su capital, los 10 millones de dólares, está inmovilizado en una inversión de precio fijo, lo que no es deseable durante un entorno inflacionario cuando los precios están subiendo. Al final de los 30 años, obtiene $ 10 millones de vuelta de los $ 10 millones iniciales. Si la inflación promediara el 3% durante los 30 años, los $10 millones al final de los 30 años valdrían alrededor de $4,1 millones de su inversión original. Esa es una pérdida sustancial.
Sí, tendrá algunos ingresos de los pagos de intereses de los bonos. Sin embargo, esos pagos son pequeños en comparación con su inversión original, por lo que el interés recibido de la reinversión de estos ingresos en bonos no compensará la pérdida que sufrirá en su capital inicial. Y nuevamente, estaría invirtiendo esos pagos de intereses nuevamente en un activo de precio fijo durante un entorno inflacionario, lo que no es deseable.
Pablitorun
CQM