¿Tienes que ser mega rico para invertir en empresas antes de la salida a bolsa?

Digamos que hay una empresa que se sabe con certeza que le está yendo muy bien, pero es de propiedad privada y se espera que se haga pública dentro de unos años. Cuando tales empresas realizan rondas de inversión, ¿las únicas personas que pueden participar son aquellas con un patrimonio neto elevado?

¿Hay alguna forma de invertir en empresas antes de la salida a bolsa sin ser bastante rico?

(Y sin solo conseguir un trabajo en la empresa que viene con opciones sobre acciones).

¿Has visto esta pregunta ?
Sí, pero eso lo sabía. Estoy particularmente interesado en las acciones previas a la OPI, no durante las acciones de la OPI. El voto negativo es muy confuso para mí.
De acuerdo, lo suficientemente diferente. Esta es una pregunta única. Esta pregunta en realidad es cómo se pueden comprar acciones de empresas anteriores a la salida a bolsa, o aquellas que aún son privadas.
@Aerovistae No es mi voto negativo, pero es un punto justo; su pregunta se refiere a un marco de tiempo anterior.
Me encanta cómo una pregunta con 6 votos a favor, un favorito y dos respuestas productivas tiene tres votos cercanos. ¿Qué #$^&? Como justificas eso?
Cabe señalar que algunas pequeñas empresas que nunca cotizan en bolsa todavía venden acciones a los inversores, y la inversión puede no ser enorme si hay suficientes personas interesadas. Conozco a alguien que tuvo la oportunidad de invertir en una compañía burlesca cuando buscaba comprar su propio lugar; Habría costado alrededor de $10,000 comprar como patrocinador dada la cantidad de inversionistas interesados ​​y los fondos necesarios, y casi seguro que habría sido rentable (la compañía ya había establecido un gran número de seguidores), por no mencionar divertido. Por desgracia, la compra del lugar no sucedió.

Respuestas (4)

Respuesta corta: No. Estar conectado es muy útil y los reguladores de valores no tienen ninguna consecuencia contra el inversionista al descubrir cómo adquirir acciones previas a la OPI.

Respuesta larga: Sí, generalmente tiene que ser un "inversor acreditado", lo que básicamente significa que GANA más de $200 000 al año (o $300 000 en conjunto) y lo ha estado haciendo durante varios años y espera continuar haciéndolo O tener al menos 1 millón dólares de valor neto (este es el patrimonio conjunto con usted y su cónyuge).

La Comisión de Bolsa de Valores y FINRA se han esforzado mucho para mantener a la mayoría de las personas alejadas de una larga lista de inversiones.

+1: solo agregaría que es típico que incluso los trabajadores de la empresa con salarios bajos obtengan acciones como parte de su paquete de pago. Muchos de los que trabajaron en Google incluso como conserjes se hicieron ricos después de la salida a bolsa.
Sería útil agregar que hay buenas razones para que la SEC mantenga al hombre común fuera de las compras previas a la OPI. En primer lugar, si eso estuviera permitido, entonces la fecha/hora en que está permitido es básicamente la IPO. En segundo lugar, el aumento drástico del volumen y la volatilidad en el período anterior a la salida a bolsa harían que los inversores institucionales desconfiaran, y cuando los grandes se tambalean, es cuando el mercado se desploma. Si bien generalmente consideramos que el "uso de información privilegiada" entre los adinerados es algo malo, en este caso es en realidad una medida estabilizadora.
@KeithS todo lo que hace la SEC para "proteger a los inversores" y "mantener la integridad del mercado" tiene una utilidad cuestionable. Así que trato de evitar hablar sobre todas las cosas útiles para agregar, porque podríamos hablar de esto todo el día.
Tenga en cuenta que ese valor neto de $ 1 millón no puede incluir el valor de su casa.

No , no tienes que ser súper rico. Pero... las empresas no tienen que venderle acciones, y como otros mencionan, el gobierno restringe y regula activamente la publicidad y la venta de acciones, entonces, ¿cómo invierte?

La forma más fácil de obtener una participación es trabajar en una empresa previa a la salida a bolsa, preferiblemente en un alto nivel (por ejemplo, director/vicepresidente de tejido de canastas bajo el agua, o lo que sea). Es posible que le ofrezcan acciones u opciones como parte de un paquete de compensación.

Existen exenciones a la regla del inversor acreditado para los empleados y una exención general para un pequeño número de inversores no solicitados. Además, la regla del inversor acreditado se aplica a las empresas, no a los inversores, y la tendencia es que los inversores se autocertifiquen. El "delito" que se define no es este : invertir en cosas que el gobierno cree que son demasiado riesgosas para usted. En cambio, el "delito" que se define es este : ofrecer acciones al público en una pequeña empresa que probablemente vaya a quebrar e incluso podría ser una estafa desde el principio.

Invertir su dinero en acciones previas a la salida a bolsa es, en promedio, una aventura perdedora, y es fácil volverse irracionalmente optimista. El problema con estas acciones es que no puede venderlas y es posible que no pueda venderlas de inmediato cuando la empresa tenga una oferta pública inicial en NASDAQ u otro mercado. Incluso las opciones ejecutivas pueden tener cláusulas de bloqueo y es posible que solo los fundadores y algunos de los primeros inversores ganen dinero.

Hay un par de maneras de comprar una empresa privada. En primer lugar, la empresa puede utilizar el crowdfunding de capital (aprobado en virtud de la ley JOBS, no es necesario que sea un inversor acreditado para ello).

La oferta puede estar dentro de un estado (es decir , ofertas intraestatales ) que no tienen las mismas regulaciones de la SEC pero se regirán por la ley estatal.

Las pequeñas empresas (pequeños activos, menos de $ 1 millón) se pueden crear bajo la Regulación D, Regla 504 . Para activos menores a $5 millones, existe la Regla 505, que permite un número limitado de inversionistas no acreditados. Desafortunadamente, no hay muchos problemas 504 y 505.

Los problemas de la Regla 506 son comunes, y permite algunos inversores no acreditados (creo que 35), pero a los inversores no acreditados se les debe dar mucha información, por lo que a menudo las empresas usan una emisión de la Regla 506 pero solo para inversores acreditados.

Hay algunos fundamentos nuevos relacionados con esta pregunta.

Por ejemplo, los fondos mutuos han comenzado a invertir en empresas antes de la oferta pública inicial.

Y el holding Softbank tiene fondos para inversores acreditados que invierten en empresas antes de la salida a bolsa. Sin embargo, cualquiera puede invertir en la propia empresa Softbank.

Finalmente, los inversionistas no acreditados pueden invertir en pequeñas empresas privadas bajo la regla 504 de la SEC. Esa es una empresa muy pequeña porque la inversión actualmente está limitada a un total de $5 millones cada 18 meses.

Además, existen leyes de financiación colectiva que suavizan las reglas tradicionales de la SEC.

¿Tienes que ser mega rico para invertir en empresas antes de la salida a bolsa?
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