Me gustaría saber, si es posible o probable, que se omitiría una orden de compra de acciones "out the money", cuando el precio de una acción sube muy rápidamente.
Contexto:
Tengo 466 acciones de tesla. Tengo una alta convicción y planeo aguantar por mucho tiempo. De vez en cuando, compro más, cuando creo que las acciones están muy infravaloradas. A veces, las acciones caen bruscamente después de comprar, pero no me importa porque tengo un precio objetivo muy alto para 2025 a 2030.
Ahora me gustaría aprovechar esta situación para generar ingresos. Mi plan es vender llamadas cubiertas por, digamos, el 50% de las acciones. Sin embargo, lo que odiaría absolutamente es si las llamadas que vendo se ejecutan y pierdo mis acciones de repente.
Entonces, estoy pensando en poner una orden de compra, al precio de ejercicio de la opción, para evitar perder mis acciones. Si las acciones suben mucho de repente, las opciones se ejercerán, pero al mismo tiempo, se ejercerá mi orden de compra por la misma cantidad de acciones, por lo que no perderé en el período previo. Por supuesto, corro el riesgo de comprar más acciones, después de lo cual las acciones vuelven a caer bruscamente, pero como se mencionó, estoy de acuerdo con esto.
Ahora mi pregunta es, si mi orden puede ser saltada de alguna manera, mientras que el precio sube por alguna razón. Sé que a veces se pueden omitir los límites de pérdida, pero ¿eso también se aplica a las órdenes de compra? Y finalmente, ¿hay alguna diferencia si mi orden de compra de dinero es de mercado o limitada para este propósito? ¿O tal vez hay una herramienta diferente que debería usar en lugar de lo que describo aquí? ¿También el sistema elimina las órdenes de compra de vez en cuando? ¿Tengo que volver a enviarlos periódicamente? Soy cliente de IB y tengo una cuenta pro.
Si coloca una orden de límite para comprar y cotiza brechas a través de su precio límite, no podrá comprar acciones adicionales.
Si coloca una orden condicional que se convierte en una orden de mercado si se alcanza un precio determinado, entonces comprará acciones, pero ¿quién sabe cuál será el precio?
Por ejemplo, con TSLA a $700, usted vende una llamada cubierta de $800 y coloca una orden para comprar acciones a $800 si llega allí. TSLA abre brechas durante la noche y usted compra 100 acciones a $900. Si no está protegido, tendrá que pagar impuestos sobre la ganancia de capital debido a la cesión a menos que pueda designar la última compra para la venta, pero entonces es una gran pérdida realizada restringida por un límite de deducción de $ 3k por año y posiblemente una violación de venta ficticia si usted compra acciones de reemplazo dentro de los 30 días. Tal vez una hamburguesa de nada, tal vez un dolor de cabeza para ti.
¿Qué pasa si, en cambio, TSLA supera los $ 800 y compra otras 100 acciones a $ 800 si tiene suerte, pero quizás $ 900 si hay una brecha? TSLA luego cae como una roca. Su llamada corta de $ 800 vence, obtiene su modesta cantidad de ingresos, pero ahora tiene otras 100 acciones a un precio de compra desconocido que realmente se suma a sus pérdidas.
La respuesta corta es no jugar con llamadas cubiertas a menos que esté dispuesto a vender las acciones.
El plan B es correr el riesgo de la cesión y esperar que no haya una gran brecha para que pueda renovar su llamada corta y obtener un crédito, lo que le brinda la oportunidad de lograr más ganancias de capital y conservar sus acciones.
¿Plan C? Considere esta posibilidad: dado que está alcista en TSLA, venda una vertical de venta alcista OTM profunda. Si no está asignado, obtendrá algunos ingresos. Si se le asigna, comprará más acciones a un precio mucho más bajo sin todos los dolores de cabeza anteriores.
EDITAR: Con respecto a su comentario preguntando sobre opciones cortas rodantes:
Suponga que cuando el TSLA era de $600 el 05/03 usted vendió la llamada cubierta de $700 del 19/03 por $8. Ahora, TSLA cuesta $ 694, su llamada corta cuesta $ 24 y le preocupa la asignación.
Busque un vencimiento posterior en el que el precio de ejercicio sea más alto y pueda acumularse y salir para alcanzar el punto de equilibrio o incluso mejor. Algunas opciones aleatorias: la llamada de $750 del 4/01 cuesta alrededor de $24, al igual que la llamada del 4/09 de $780 y la llamada del 4/16 de $800.
Usando el primero como ejemplo, coloque una orden de margen para comprar para cerrar su opción call corta de $700 del 19 de marzo y vender la opción call de $750 del 4/01 para alcanzar el punto de equilibrio. Ahora tiene el potencial para otros $50 de ganancia de capital ($80 para el 09/4, $100 para el 16/4).
Debe rodar antes de que su llamada corta entre en el dinero y puede continuarla siempre que TSLA suba de manera ordenada. Si tiene un gap muy por encima de su strike corto, se vuelve problemático, al menos para mí, ya que nunca incurriría en grandes pérdidas realizadas (en la call corta) para defender las ganancias en papel. El mercado tiene una forma perversa de hacerte pagar por eso. Estoy más que dispuesto a realizar ganancias y defender pérdidas en papel.
Un ejemplo al revés. Hablo con un compañero que tenía posiciones cortas OTM $700 TSLA hace un año. A medida que TSLA bajó $ 400 + ($ 800 más o menos por debajo de $ 400), siguió bajando y buscando créditos. TSLA finalmente se recuperó y se volvió rentable a un precio mucho más bajo. Demasiado arriesgado para mi gusto, pero al vender tiempo por valor intrínseco (precios de ejercicio más bajos), sobrevivió.
Solo vendes fundas si
¡ Esto es exactamente lo contrario de tu situación!
Una vez más, ha descrito literalmente "cuando nunca, jamás" vendería llamadas cubiertas.
Así que no hagas eso y olvida la idea.
Te sugiero que hagas lo que Bob.B. dice en su párrafo final. No me gusta entenderlo, pero solo haría lo que dice por fe. :O
Olvídate de escribir llamadas en tu situación.
Manziel
usuario1721135
Manziel
usuario2357112