Asumiendo que puedo tomar préstamos personales de alrededor de ~10k€ (hasta 20k€), ¿qué tan arriesgado es invertir en acciones 'seguras' (por ejemplo, aristócratas de dividendos)?
Suposiciones:
Este pensamiento proviene del hecho de que puedo:
El punto es que al invertir lentamente sin deudas, estaré años atrás de una inversión más agresiva, siempre y cuando las cosas no salgan terriblemente mal.
¿Alguna idea de lo arriesgado que sería un préstamo de este tipo?
En finanzas, el apalancamiento es pedir dinero prestado para invertir, con la expectativa (objetivo) de obtener ganancias mayores que el costo del préstamo para que termine con una ganancia neta. Este es el mismo principio detrás de las cuentas de margen, donde el dinero se toma prestado para mantener una posición de capital que no tiene el efectivo para cubrir por su cuenta. De hecho, es incluso la misma idea que comprar una casa con dinero prestado del banco. También sigue todas las reglas de préstamos normales, incluido el pago regular de intereses, los requisitos para devolver el capital en una fecha determinada o las llamadas de margen (en el caso del comercio de margen, pero eso no se aplica a un préstamo personal como se examina aquí).
Cuando tiene éxito en su inversión, el apalancamiento multiplica su ganancia. Digamos que comienza con $ 100 e invierte sin apalancamiento en una inversión que le brinda un rendimiento del 5% en un año. Al final del año 1, tiene $105.
Alternativamente, usted decide tomar sus $100 además de los $1000 que pidió prestados al 1% de interés. Todavía obtienes un 5% de retorno de todo el dinero invertido. Al final del año 1, sus $1100 invertidos le devuelven $55, menos un costo de $10 en intereses, para una ganancia neta de $45. ¡Sobre su inversión en efectivo de $100, es como si hubiera estado invirtiendo a una tasa de rendimiento del 45%!
Así que el apalancamiento es genial, ¿verdad? Bueno, claro, cuando gane, pero ¿qué pasaría si su inversión hubiera bajado un 5 % en lugar de subir?
Desafortunadamente, cuando pierde, todavía tiene que devolver el dinero con intereses. Por lo tanto, invierte $ 1100, pierde un 5% además de tener que pagar un 1% de interés, y termina con un valor de $ 1035 al final del año 1: una pérdida de $ 65, lo que lo deja con $ 35 de su propio dinero. , una pérdida del 65%. ¡Ay! ¿Y todo eso por solo una pérdida del 5% en lo que invirtió?
Cuanto mayor sea el apalancamiento que use y mayor sea la desventaja potencial de la inversión (y el mercado ciertamente puede caer más del 5%), mayor será la probabilidad de que al final del período del préstamo tenga menos dinero de inversión que el total del préstamo. Esto significa que sus inversiones no solo pueden eliminar su capital en riesgo, sino que también pueden endeudarlo a medida que pierde más de lo invertido. Luego continuará pagando multas e intereses, así como también probablemente un golpe a su crédito, ya que palea el dinero que se habría destinado a sus ahorros/inversión para cubrir el dinero que pidió prestado.
Como ejemplo, en el ejemplo anterior, si el mercado hubiera bajado un 10%, los $1100 invertidos se habrían convertido en $990, menos $10 de interés, lo que significa que terminaría en -$20. Esa es una pérdida total de los $100 que invirtió, además de que tiene que sacar dinero de sus ahorros solo para cubrir el pago del préstamo. Y si no lo tiene, peor aún, ya que se sumarán más intereses y multas.
En general, el apalancamiento significa que tiene un mayor riesgo de arruinarse (perder todo lo que invirtió o más) y aumenta la reducción máxima que su estrategia de inversión puede experimentar en relación con su propio capital.
Si "paga" estos riesgos, obtiene rendimientos magnificados.
Si solo considera el potencial alcista en las inversiones, terminará en bancarrota. Tiene que decidir su propio apetito personal por el riesgo, incluida su capacidad y disposición para manejar la ruina (no poder cubrir los intereses o pagar el capital a tiempo, bancarrota y más). El apalancamiento es una lupa y aumenta el riesgo, al tiempo que ofrece el potencial , pero no la garantía , de una ganancia magnificada.
Pagar todas las deudas ahora mismo y reducir mi patrimonio neto a mi fondo de emergencia (~5k€)
Pagar la deuda no reduce su patrimonio neto: su patrimonio neto es todos sus activos menos lo que debe, por lo que es un lavado desde el punto de vista del patrimonio neto.
También tenga en cuenta que los "aristócratas de dividendos" no son necesariamente "seguros" desde el punto de vista de la riqueza. El valor de una acción disminuye en la cantidad de un dividendo, por lo que también es un lavado desde el punto de vista de la riqueza. Sí, el dividendo puede pagar su pago de intereses y un poco del principal, pero si no hay crecimiento en las acciones, terminará bajo el agua (las acciones valdrán menos que el saldo del préstamo).
Endeudarse para invertir siempre es arriesgado. Está financiando una inversión riesgosa (riesgosa en términos de pérdida de valor, no en términos de quiebra) con un préstamo "sin riesgo" (deberá pagos independientemente de lo que gane en inversiones). Puede terminar bien, pero también puede terminar debiendo más que sus inversiones, lo cual es un agujero difícil del que salir .
El punto es que al invertir lentamente sin deudas, estaré años atrás de una inversión más agresiva.
Estará "atrasado" por un tiempo, pero si se apega a los gastos responsables y se deshace de los pagos de la deuda, podrá acelerar sus inversiones muy rápidamente. Con la fricción de los pagos de la deuda desaparecida, estarás adelante antes de que te des cuenta.
Usted pregunta:
¿Alguna idea de lo arriesgado que sería un préstamo de este tipo?
La respuesta simple es que es más riesgoso que cualquier inversión .
Otras respuestas han abordado la posibilidad de que el valor de su inversión caiga.
Existen otros riesgos, que incluyen:
Puede considerar que algunos de estos son riesgos insignificantes, pero tenga cuidado con la naturaleza del riesgo: incluso el riesgo más pequeño puede ser un gran dolor en el improbable caso de que se materialice.
Ya sea que invierta de esta manera es su decisión; como usted dice, también hay un costo de oportunidad si toma la ruta 'segura'.
Descargo de responsabilidad: lo anterior no debe interpretarse como asesoramiento financiero. Por favor, consulte a un profesional adecuado para obtener asesoramiento financiero.
"10k€ ... 0,95% / año de interés, pago en 3 años" significa que pagará una suma global de 10287,71 € en el otoño de 2022, entonces sí , lo pensaría mucho.
si tus inversiones agresivas se bañan, todavía vas a deber 10287,71 €. Por supuesto, si tiene un Fondo de emergencia, siempre puede usarlo para compensar la diferencia entre el precio de venta bajo y el saldo adeudado del préstamo.
Aprovechar la inversión siempre es arriesgado porque podría terminar teniendo una gran pérdida y terminar debiendo más dinero del que tiene. Usted menciona acciones "seguras", pero tenga en cuenta que en una caída del mercado, ninguna acción es segura. ¿Qué tan seguro está de que puede saber si el mercado está a punto de colapsar? ¿Qué hará si lo atrapan con los pantalones bajados, con su inversión baja en un 50% y aún pendiente del préstamo?
El banco probablemente no sea estúpido y conozca el mercado de valores. Son tan capaces como usted de simplemente comprar un montón de acciones de dividendos. Si generó más dinero que el interés, ¿por qué no harían esa inversión en lugar de prestártelo? Por supuesto, podría haber muchas razones, como la interferencia del gobierno. Pero sigue siendo una cuestión importante a tener en cuenta.
Si puede obtener un préstamo de 14k a 3 años al 1% APR, pagará un total de 14,424 o 120/mes. Eso suena mucho mejor que los pagos de su préstamo estudiantil de 600/mes. Tomaría el préstamo personal e inmediatamente pagaría el préstamo estudiantil. Puedes invertir los 480/mes adicionales como quieras.
No estoy familiarizado con ningún aristócrata de dividendos, pero generalmente las acciones con dividendos frente a las acciones sin dividendos pagan más o menos lo mismo. Esto es algo así como un caballo muerto entre los investigadores. Cuando una acción paga dividendos, su precio cae tanto como el dividendo: el dividendo no es dinero gratis y los accionistas ya obtienen su propio dividendo simplemente vendiendo acciones. De hecho, podría decirse que los dividendos son indeseables ya que complican los impuestos. En lugar de cantidades académicas como el dividendo de la empresa, sugeriría basar su estrategia de inversión en cosas que realmente predicen ganancias futuras. En cuanto a los aristócratas, lo último que supe es que no les fue muy bien en su país.
En cualquier caso, debe comparar el interés del préstamo con las ganancias proyectadas de su estrategia. Es importante recordar que el interés nunca desaparece, pero las personas sobrestiman sus ganancias esperadas todo el tiempo. También debe tener en cuenta la posibilidad de una falla catastrófica (por ejemplo, caída del mercado o emergencia personal). Si la ganancia es mucho mayor que el interés, adelante. Sin embargo, generalmente no lo será, porque si lo fuera, el banco habría hecho la inversión en lugar de prestarte. Su interés del 1% suena muy bajo, por lo que es posible que tenga una oportunidad allí, quién sabe. En la mayoría de los casos, el interés será tal que es imposible ganar dinero con los rendimientos típicos del mercado después de considerar las tarifas y los impuestos; el apalancamiento solo tiene sentido si puede vencer al mercado. Pero si está preguntando sobre préstamos personales de 10k,
Por cierto, hay tres formas más sencillas de aprovechar su inversión:
Todos estos están sujetos a los mismos riesgos que usar el préstamo personal o cualquier otro préstamo, pero los términos a menudo serán mucho más convenientes. Es posible que su bróker no lo apruebe para los dos primeros debido a los bajos fondos y/o la experiencia y/o el conocimiento; si es así, considere si hay alguna sabiduría en la decisión del bróker de retenerle el apalancamiento. El tercero, hasta donde yo sé, actualmente es una laguna que le permite eludir esa sabiduría.
stanley
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Chris W. Rea
Stian Yttervik