¿Qué puedo hacer para remediar la latencia de transferencia de efectivo/acciones de ISA?

Recientemente descubrí que en el Reino Unido, el dinero depositado en un ISA en efectivo podría transferirse a un ISA de acciones y viceversa. Por supuesto, la suma invertida en efectivo + acciones es constante (hay una asignación anual de HMRC, ya que las ganancias de capital no están sujetas a impuestos).

Así que planeaba poner todo lo que pudiera en efectivo ISA y realizar algunas operaciones, por lo general, comprar algunos ETF de CAC hace unos días. ¡Pero parece que hacer esos movimientos suele llevar 30 días! Esto es un gran inconveniente, por supuesto. Entonces, mi pregunta es, ¿qué podría comprar que replicara aproximadamente una tasa libre de riesgo como la tasa ISA? Por supuesto, tiene que ser líquido para poder deshacerme de él si encuentro oportunidades de acciones.

Quería comprar bonos europeos de riesgo porque estoy de acuerdo con el riesgo de impago, pero lo que no quiero es demasiado riesgo de mercado.

¿Hay una mejor alternativa?

Tal vez me estoy perdiendo algo, pero ¿no podría abrir una ISA de acciones y luego dejar los fondos no invertidos en una asignación de efectivo o del mercado monetario?
Hola, si debí haber dicho que la cantidad invertida en la suma de efectivo + acciones es constante. El pb aquí es que tomar de uno a otro es demasiado largo para aprovechar las oportunidades.
No me refiero a una cuenta aparte. En los Estados Unidos, las cuentas de corretaje incluyen alguna forma de asignación de efectivo, ya sea efectivo real o mercado monetario. Dentro de la misma cuenta tiene efectivo (o algún activo muy similar) y acciones y otros valores. ¿Qué pasa cuando vendes tus acciones en una cuenta ISA?
El problema es que la tasa de interés en efectivo en un ISA de acciones es mínima, significativamente peor que las tasas en efectivo ISA. Creo que el interés también solía estar gravado para alentarlo a invertir, pero eso puede haber cambiado ahora que hay una asignación ISA para todo en lugar de una asignación ISA de acciones "extra".
@GaneshSittampalam No recuerdo ningún problema fiscal mientras tenía efectivo en una ISA de acciones, sin embargo, si tuviera una cantidad proporcionalmente significativa (es decir, una cantidad negociable) de efectivo en una ISA de acciones durante cualquier período de tiempo, se le emitiría con una advertencia de su proveedor de ISA para invertirlo o retirarlo. Eso me pasó una vez cuando las ISA se llamaban PEP
@statquant Supongo que la latencia que describe ocurre solo cuando se mueven fondos de un ISA en efectivo a un ISA de acciones. ¿Es esto porque el ISA en efectivo tiene un requisito de aviso de retiro de 30 días? ¿Su proveedor ofrece una versión de "acceso instantáneo"?
El impuesto del 20 % de @NickR se eliminó en la fuente (y creo que ese fue el alcance de la responsabilidad, sin extra para los contribuyentes con tasas más altas), por lo que es posible que nunca lo haya notado: iii.co.uk/articles/13310/… I Sin embargo, no sé si todavía se aplica dados los NISA.
@GaneshSittampalam Oh, por supuesto. Se refiere a la retención de impuestos que ya no es reembolsable. Debería haberme dado cuenta. No recuerdo qué canciller hizo ese cambio, pero fue hace algún tiempo, muchos años.

Respuestas (1)

Una posibilidad que puede considerar es mantener todos sus fondos en acciones y participaciones ISA mientras invierte esa proporción que desea mantener en efectivo en un ETF negociable de "Mercado monetario".

Un ETF del mercado monetario le dará tasas comparables a las tasas de interés en efectivo y, al mismo tiempo, le brindará "acceso instantáneo" sujeto a la liquidación normal de acciones de 3 días.

Esto no es exactamente una solución perfecta. La mayoría de los ETF del mercado monetario pagarán dividendos mensuales, por lo que, según el momento, es posible que deba renunciar a algunos intereses. En el peor de los casos, si fuera a vender el día antes de ir ex-dividendo, estaría renunciando a los intereses de un mes. En el mejor de los casos, si fuera a vender el día de la ex-dividendo, no estaría renunciando a ningún interés.

Ah que bueno, no sabia que existia esto. Digamos que son las 15:00 en Londres, quiero comprar Vodafone al cierre, ¿puedo vender este ETF de MM y obtener la GBP de inmediato para comprarlo?
@statquant Ese sería el caso de las cuentas anteriores en Barclays donde podría negociar efectivo pendiente de liquidación. Sin embargo, mis cuentas con NatWest requerían que esperara a que transcurriera la liquidación de 3 días y que el efectivo llegara a su cuenta antes de operarlo. Barclays incluso me dio un descuento en la comisión si cambiaba instantáneamente el efectivo. Lo mejor es hablar con su proveedor de ISA sobre sus reglas.
@statquant Tengo problemas para localizar un ETF del mercado monetario que cotiza en Londres (me fui de Londres hace 5 años y ahora vivo en Vancouver). Como alternativa, puede sustituir cualquier ETF de bonos gubernamentales o corporativos de alta calidad que pague dividendos mensuales. Estos tienen la ventaja de que el precio incluirá los dividendos impagos como parte del valor liquidativo, por lo que reducirá el riesgo de perder ingresos si vende cerca de una declaración ex-dividendo pendiente.
Ya veo, ¿puedes darme un ejemplo? En términos de rendimiento, ¿cuánto difiere un bono etf del bono al que está rastreando?
Los ETF de @statquant Bond tienen tarifas muy bajas, por lo que rastrean la canasta de bonos que tienen con mucha precisión. El ETF iShares GBP Corporate 1-5 Year (Código IS15, que es la letra "I" y el número "1") tiene un rendimiento actual del 2,72 % y posee bonos con fechas de vencimiento que oscilan entre 1 y 5 años. El ETF iShares GBP Core Corporate Bond (Código SLXX) tiene un rendimiento actual del 3,23 % y una fecha de vencimiento promedio de 13,82 años para la canasta de bonos mantenida. Las tenencias de bonos, como estos ETF, conllevan un riesgo de tasa de interés, lo que significa que el precio de los bonos tiende a disminuir a medida que aumentan las tasas de interés (continuación...)
(...continuación). En el entorno actual, hay pocas posibilidades de que suba la tasa de interés en un futuro previsible, por lo que el riesgo es bajo. Si observa un gráfico de uno de estos ETF, observe cómo se acumula el interés entre los pagos de dividendos y el día en que el ETF pasa a ser ex-dividendo, el precio del ETF cae en el monto del dividendo correspondiente. Por lo tanto, vender en cualquier momento no debe significar buscar interés.
Además de los dos comentarios que acabo de publicar, debo mencionar que estos ETF pueden resultar inútiles si los utiliza como inversiones a muy corto plazo. No los compre con la intención de mantenerlos solo por una semana o dos porque la combinación de comisiones y el margen de oferta/demanda significará que probablemente tendrá una pequeña pérdida si los mantiene por períodos muy cortos. Si desea guardar su dinero durante un par de meses o más, entonces, en el entorno actual de tasas de interés, debería estar bien. Con el rendimiento actual, mantener un ETF durante 2 meses a cambio de un 0,3-0,4% neto puede no valer la pena el riesgo.
¿Qué puedo hacer para remediar la latencia de transferencia de efectivo/acciones de ISA?
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