¿Qué determina realmente los precios de las acciones de un corredor determinado?

En un nivel alto, el mercado (compradores y vendedores) determina el precio, no una "calculadora" mítica. La forma en que se determina es que los compradores y vendedores se unen y acuerdan un precio al que realizar la transacción. El intercambio se encarga de todo esto: no hay interacción de persona a persona en los intercambios comerciales.

Para la mayoría de las acciones, hay muchos compradores y muchos vendedores. Pero todos tienen diferentes precios a los que están dispuestos a comprar o vender. Esto se ilustra en el libro de órdenes en un mercado. Contiene todos los precios a los que los compradores están dispuestos a comprar (ofertas) y todos los precios a los que los vendedores están dispuestos a vender (demandas). Cuando un comprador está dispuesto a comprar a un precio que ha indicado un vendedor (la "pregunta"), se realiza una transacción a ese precio. Cada pedido también tiene una cantidad que se solicita o está a la venta, lo que puede cambiar ligeramente la coincidencia, pero ese es el proceso de alto nivel.

Entonces, un corredor puede estar publicando el precio de la última transacción, o puede mostrarle la oferta y la demanda por separado. Entonces, si desea comprar una acción al "precio" actual, pagaría el precio de venta . Si desea vender al "precio" actual, pagará el precio de oferta . Esas pueden ser muy diferentes a la última transacción dependiendo de la liquidez (número de compradores y vendedores) y el impulso de la acción.

¿Hay alguna vez un comprador sin un vendedor en la gran mayoría de los casos?

Bueno, casi siempre hay compradores que quieren comprar a un precio determinado, pero puede que no haya nadie dispuesto a vender a ese precio. Solo cuando esos precios convergen se realiza una operación.

A veces se dice que "la oferta y la demanda" determinan los precios de las acciones.

Eso es cierto, pero puede tener más sentido si piensa en la "oferta" como vendedores dispuestos a vender en la oferta actual y en la demanda como compradores dispuestos a comprar en la demanda actual . Si los compradores son más "agresivos" que los vendedores (lo que significa que la demanda es alta), a medida que los compradores completan el pedido del vendedor actual, se completa el siguiente pedido del vendedor en la cadena de demanda y el "precio" aumenta. Y viceversa para alta oferta.

Por ejemplo, puedo estar dispuesto a comprar acciones de Apple a $ 250, pero si no hay nadie que esté dispuesto a vender por $ 250, mi pedido no se completará. Al mismo tiempo, si hay otros compradores que están dispuestos a comprar por más de $250, esos pedidos se completarán antes de que alguien esté dispuesto a vender a mi precio. por lo tanto, se necesitarían muchos vendedores (oferta) para cumplir con todos esos pedidos y bajar el precio a mi nivel.

Un corredor le permite negociar en una bolsa de valores. Esa bolsa de valores mantiene una lista de órdenes de compra y venta que llegaron de múltiples corredores y determina repetidamente un precio al que se equilibran las órdenes de compra y las órdenes de venta. Eso significa que las órdenes de compra a ese precio o por encima se igualan con las órdenes de venta a ese precio o por debajo. Luego, la bolsa de valores informa este precio de equilibrio al corredor.

Entonces, los datos que obtiene de su corredor son un precio del pasado reciente. Pero es probable que queden compradores que comprarían a un precio más bajo y vendedores que venderían a un precio más alto. La bolsa de valores no pudo igualar esas ofertas.

Por este motivo, puede dar a su bróker una orden de compra por debajo del precio que le cotiza. Su corredor no parpadeará y simplemente enviará su oferta a la bolsa de valores. Cuando nuevos vendedores ingresan al mercado, es posible que coincidan con su oferta, pero no hay garantía de que esto suceda.