¿Puedo usar los mercados FOREX para cambiar efectivo?

Estoy seguro de que me estoy perdiendo algo fundamental, ¡así que por favor ilumíname!

Parece que casi todo lo que puedo negociar a través de mi corredor puedo tomar posesión física si realmente quisiera, aunque la gente rara vez lo hace. Por ejemplo, si compro 100 acciones de MSFT, podría solicitar que mi corredor me envíe por correo esas acciones. Las acciones serían retiradas de mi cuenta electrónica y me serían entregadas físicamente. Del mismo modo, si comercio futuros sobre una materia prima, podría terminar con fanegas de manzanas si así lo quisiera. Todo esto está ampliamente reconocido en la literatura básica sobre estos instrumentos. Además, he oído hablar de una "historia de terror" en un podcast (creo que era Planet Money) de un comerciante de productos básicos en Chicago que terminó con barcazas en el muelle junto a su oficina.

Sin embargo, esto no parece ser enfatizado o hablado en los mercados al contado de FOREX. Siempre he oído que debes pasar por un banco o una casa de cambio para convertir dinero, por ejemplo, de USD a GBP. También he oído y visto que nunca obtienes el tipo de cambio actual al que se negocia el par de divisas en los mercados a menos que estés intercambiando millones de dólares en valor.

Así que mi pregunta es si puedo decidir que me gusta el tipo de cambio actual un mes antes de un viaje a Europa. Ya que quiero ese tipo de cambio exacto, compro $4,000 USD en euros en una operación de FOREX, con una cuenta que deposité en USD, y solicito que me entreguen los euros (preferiblemente en efectivo) antes de mi viaje. Si no, ¿por qué , ya que todo lo demás parece estar respaldado por algo físico que se puede entregar?

Ambas respuestas actuales hablan de futuros FOREX. Estoy preguntando acerca de los mercados al contado . En Investopedia en los mercados al contado de FOREX tiene esta propaganda:

Más específicamente, el mercado al contado es donde las divisas se compran y venden según el precio actual. Ese precio, determinado por la oferta y la demanda, es un reflejo de muchas cosas, incluidas las tasas de interés actuales, el desempeño económico, el sentimiento hacia las situaciones políticas actuales (tanto a nivel local como internacional), así como la percepción del desempeño futuro de una moneda frente a otra. . Cuando se finaliza una oferta, esto se conoce como una "oferta al contado". Es una transacción bilateral por la cual una parte entrega una cantidad de moneda acordada a la contraparte y recibe una cantidad específica de otra moneda al valor de tipo de cambio acordado. Después de que se cierra una posición, la liquidación es en efectivo. Aunque el mercado al contado se conoce comúnmente como uno que se ocupa de las transacciones en el presente (en lugar del futuro),

Dado que una de las partes me entrega la "cantidad de moneda acordada" y yo les he dado la "cantidad especificada" de USD, ¿no debería poder recibir físicamente la "cantidad de moneda acordada"? Para enfatizar aún más que realmente estoy obteniendo la otra moneda por mi USD, hay esta cita de la misma página de Investopedia (énfasis mío):

El comercio de divisas en el mercado al contado siempre ha sido el mercado más grande porque es el activo real "subyacente" en el que se basan los mercados a plazo y de futuros.

En mi mente, esto refuerza mi mente de que mi cuenta en realidad está recibiendo EUR o cualquier moneda que esté comprando, ya que se describe como un "activo real" porque asumo que es real como bienes raíces. Es por eso que equiparaba la moneda con los certificados de acciones. Te doy mi USD y tú me das a cambio pequeños certificados llamados EUR si estuviera operando con EUR/USD.

Si ese es realmente el caso, entonces siento que mi pregunta es lógica. Si la verdad es que estoy comprando un instrumento que se llama EUR/USD que solo puedo ingresar y salir en USD, o GBP/JPY que solo puedo ingresar y salir en JPY, entonces mi pregunta no tiene sentido. Eso también haría que el enfoque de las respuestas en los futuros tuviera mucho sentido porque los futuros serían el único vehículo para obtener realmente el activo subyacente, y el mercado al contado sería una especie de prueba de fuego del sentimiento público.

Me marqué como un duplicado de ¿Cómo se puede recibir una entrega en el mercado FOREX? pero me he retractado de esa bandera porque esa pregunta se relaciona principalmente con "Cómo". Lo que intento preguntar es "¿Por qué no?". Esto no se aborda en absoluto en la respuesta aceptada, y es realmente lo que me interesa. Además, se contrarresta con esta pregunta ¿ Cómo funciona el comercio de FOREX? comercio vs intercambio cuyas respuestas indican que es posible. La idea no es novedosa, pero parece haber una gran confusión y desinformación. Lo que me interesa es POR QUÉ no se puede hacer, si no se puede hacer. Si se puede hacer, ¿cuáles son las barreras más allá de la ignorancia de que existe la posibilidad?

"Por ejemplo, si compro 100 acciones de MSFT, podría solicitar que mi corredor me envíe por correo esas acciones". Eso no es correcto, no creo que los certificados de acciones ordinarias en papel se sigan imprimiendo. Y con respecto a la recepción de su contrato de Forex al vencimiento, es probable que deseen transferirle dinero, no enviarle un sobre de efectivo.
@quid sí, hay una tarifa, pero es posible al menos con TD Ameritrade . Estoy seguro de que también lo es con otros corredores. También asumo que habría una tarifa de envío si tuviera un contrato de productos básicos el tiempo suficiente para que también se entregue. Además, dado que TD Ameritrade acepta certificados de acciones para depósito, estoy seguro de que otros corredores pueden emitirlos.
@quid Estoy de acuerdo en que no es probable que reciba un sobre de efectivo, aunque si tengo una agencia de corretaje a través de un banco importante como Wells Fargo, no veo por qué no podría hacer arreglos para recoger euros en una sucursal local. Del mismo modo, no sé por qué no me enviaron por correo un equivalente a un cheque de caja que podría haber cobrado, incluso si necesito hacer arreglos previos con un banco para cobrarlo.
@Erik, muchos/la mayoría de los contratos son técnicamente "liquidados en efectivo", puede buscar en Google. con respecto a los asentamientos físicos, sí, es común que la agroindustria real, el negocio petrolero, etc., literalmente se asienten físicamente.
@Fattie Perdone mi ignorancia, pero cuando leo "contratos" pienso en futuros/opciones. ¿Se refiere a eso oa transacciones FOREX cerradas? Asumiendo que estamos hablando de transacciones FOREX en las que puedo intercambiar $4,000 USD por X EUR, siempre he creído que X EUR se mantiene en los libros como X EUR, por lo que técnicamente se "liquida en efectivo" como X EUR. Es por eso que creo que debería ser posible recibir la entrega de esos X EUR en forma de efectivo o un cheque/giro que puedo llevar a un banco por X EUR. Entonces puedo pasar de técnico a dinero real en mi mano. Si no, entonces por qué Si es así, entonces por qué no se conoce comúnmente
hola Erik, sí, por supuesto, estoy hablando de futuros. Algunos se liquidan en efectivo, algunos se liquidan físicamente, lea aquí si no sabe qué significa liquidación en efectivo wikinvest.com/wiki/Cash_settlement Todo lo que pregunta es, para algunos futuros en particular sobre los que desea saber, si se liquidan en efectivo o físicamente. asentado _ no sé. Indique un contrato específico en un intercambio específico (como "GC12" o lo que sea) y alguien puede buscarlo por usted.
"Lo que estoy tratando de preguntar es '¿Por qué no?'. Pero, ¿qué quiere decir? ¿Por qué Ford construye camionetas? ¿Por qué McDonalds comenzó a vender pollo? El mercado particular en cuestión (por ejemplo, CME o lo que sea) decidirá sobre la naturaleza de un contrato que ofrecen para el comercio Por supuesto, puede buscar trivialmente las especificaciones de diferentes contratos en diferentes intercambios.
@Fattie está bien, aquí hay una pregunta estúpida que podría explicar por qué no me alineo contigo y JoeTaxpayer. Si invierto $500 en una operación FOREX EUR/USD y luego la vendo un día después con una ganancia de $1, ¿acabo de vender una pequeña porción de un contrato de futuros estándar de 125 000 EUR? Mi creencia es que el comercio de $ 500 era yo intercambiando $ 500 USD por X EUR y luego intercambiando con otra persona los mismos X EUR por $ 501 USD. Si esa creencia es incorrecta, creo que hemos eliminado mi confusión. Es por eso que me desconcierta cuando mencionas los contratos de futuros.
¿"Operación FOREX EUR/USD" en qué sitio web? ¿Qué contrato exacto estás discutiendo? "¿Acabo de vender una pequeña porción de un contrato de futuros estándar de 125 000 EUR?" ¿Cuál? qué contrato: proporcione las iniciales comerciales estándar.
@Fattie, estoy hablando de algo como esto. Hay un diferencial de oferta/demanda como una acción, y supongo que es el mercado al contado para FOREX. "Es una transacción bilateral por la cual una parte entrega una cantidad de moneda acordada a la contraparte y recibe una cantidad específica de otra moneda al valor de tipo de cambio acordado. Después de que se cierra una posición, la liquidación es en efectivo. " Pensé que esto significaba que en un libro de contabilidad tenía X EUR y ellos tenían mis $500 USD.
@Fattie Si ahora soy el orgulloso propietario de X EUR, ¿puedo obtener esos X EUR en mi pequeña mano caliente? Es mi pregunta principal. Si no, ¿por qué? En caso afirmativo, ¿cuáles son los obstáculos? Parece que, según su enlace anterior sobre la liquidación en efectivo, si eso se aplica aquí, entonces en realidad nunca me acreditan X EUR en un sentido real porque solo se puede interpretar como USD.
En la práctica, supongo que esto realmente depende de su contrato con su corredor, en el que acepta sus políticas sobre cómo puede retirar fondos. Si ofrecen un servicio de entrega de moneda física, increíble, pero apuesto a que encontrará que la tarifa de entrega es mucho más alta que la comisión en su aeropuerto cercano, más los costos de viaje para llegar allí. Si no lo hacen, muy mal.
@NateEldredge :) sí, estoy seguro de que es cierto para casi cualquier cosa. Incluso entonces, el hecho de que mi billete de cien dólares diga "Válido para todas las deudas" no significa que todas las empresas lo aceptarán.

Respuestas (2)

Porque el contrato estándar es de 125.000 euros.

http://www.cmegroup.com/trading/fx/g10/euro-fx_contractSpecs_futures.html

No querrás usar Microsoft como una analogía. Desea utilizar productos básicos no financieros. La mayoría se liquidan en efectivo, sin entrega. Pero a principios de los años 80, los hermanos Hunt causaron un espectacular aprieto al aceptar la entrega y enviar el precio al contado a $50. Y algunas empresas hacen esto naturalmente, comprando metal, granos, etc. No hay razón para que no pueda obtener el precio actual de $US/Euro si necesita tanto.

Creo que el tamaño del contrato es el núcleo de la respuesta real. Curiosamente , esta respuesta sugiere que los tamaños más pequeños son posibles, pero las leyes contra el lavado pueden dificultarlo.
Esta podría ser la base para otra pregunta, pero ¿puede explicarme cómo se relacionan los contratos de futuros con el mercado FOREX? Entiendo que un contrato de futuros establece genéricamente que quiero X unidades de Y mercancía por el precio Z en la fecha especificada. En contraste, el mercado FOREX se parece mucho al mercado de valores donde los dólares, euros, yenes, etc. son los certificados de acciones. Creo que es por eso que se habla mucho sobre la oferta de divisas y los bancos centrales ajustando la cantidad de divisas en el mercado en la literatura FOREX. TLDR; un contrato de futuros se siente relacionado con el mercado FOREX pero distinto.
@Erik Si no está comprando futuros (que en realidad es más lo que está describiendo), está comprando en el mercado al contado, lo que significa que solo está haciendo el intercambio ahora. Usted paga al creador de mercado que elija y obtiene la moneda. Sin embargo, no es una pregunta interesante: seguro, por supuesto que puedes hacer eso. Camina hasta la ventanilla de tu banco.
@Joe Estoy de acuerdo en que el objetivo es para lo que está diseñado un contrato de futuros estándar, así que voté a favor de esta respuesta. La pregunta más profunda es que parece haber confusión si puede usar el mercado FOREX como una casa de cambio, ya que esto dice que no y esto dice que sí. Quiero aclaración, no confusión. También quiero saber la razón por la que no es posible (si es que no es posible) en montos menores que un contrato de futuros, ya que se pueden realizar/entregar otros valores negociables con respaldo físico.
pero solo puede obtener la entrega de un contrato completo, hombre.
No estoy seguro de lo que significa "el mercado FOREX". ¿Qué mercado? es decir, indique el sitio web y/o la dirección física del piso de negociación. "forex" significa "cambio de divisas". Hay un gran número de diferentes en línea y fuera de línea, y de hecho "callejeros", "mercados" (es decir, sitios web, sistemas informáticos, etc.) que implican de diversas maneras el comercio de todo tipo relacionado con las divisas.
@Fattie He editado la pregunta para explicar lo que quise decir con "mercado FOREX". Estoy preguntando sobre el "mercado al contado", que es el mercado FOREX más grande.

Según tengo entendido, OP parece estar preguntando literalmente:

"¿Por qué, con respecto a los diversos contratos en varios intercambios (CBE, etc.), es que en algunos casos son 'liquidados en efectivo' y en algunos 'liquidados físicamente' -?"

La respuesta es solo que "el intercambio en cuestión lo ofrece de esa manera".

Tenga en cuenta que es completamente común que los contratos se liquiden físicamente, y sucede en miles de millones como un asunto diario. Por el contrario, millones de contratos "liquidados en efectivo" se desarrollan cada día. Ambos son totalmente comunes.

Diferentes empresas, entidades o comerciantes utilizarían las dos "variedades" por diversas razones.

Los diferentes intercambios ofrecen las diferentes variedades, en última instancia, supongo porque piensan que ese nicho será rentable. ¡No hay un "consejo galáctico" o algo que haga cumplir qué modo de liquidación está disponible en una oferta determinada!

Recuerde que "un determinado mercado de contratos de futuros" no es más que un producto ofrecido por una determinada empresa de intercambio (al igual que Burger King vende diferentes productos).

Creo en otro aspecto de la pregunta, OP pregunta básicamente: "¿Por qué no hay un contrato de futuros, de la variedad mini o micro por montos extremadamente pequeños, de futuros de divisas, que se liquida 'físicamente' en lugar de liquidarse en efectivo? ..?"

Si esa es la pregunta, la respuesta es simplemente "lo que sea, nadie lo ha hecho todavía". (O bien puede existir. ¿Pero parece extremadamente improbable? Los futuros de divisas liquidados "físicamente" son para entidades que operan en millones).

Disculpa si se entendió mal la pregunta.

No hay problema. Lo siento por escribir una pregunta confusa. Claramente tengo cierta confusión sobre el tema que está obstaculizando mi capacidad para hacer mi pregunta de manera coherente.
Los futuros de tipos de interés siempre se liquidan en efectivo. No hay ningún artículo para entregar.
@JoeTaxpayer, ¿sería "futuros de tasas de interés" otro término para el mercado a plazo ?
@Erik, no hay necesidad de disculparse en un sitio de control de calidad; tal vez mis comentarios (aunque no sea exactamente lo que querías saber) ayuden a otros usuarios de Google en el futuro.
No, Erik, vuelve a leer el artículo que vinculaste. Cualquier cosa que dijera simplemente repetiría líneas desde allí.
¿Puedo usar los mercados FOREX para cambiar efectivo?
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