¿Por qué la media móvil actúa como soporte y resistencia?

Como usted señala, el promedio móvil es justo MA(k)t = (Pt-1 + … + Pt-k )/ky se aplica en el análisis técnico (TA) para suavizar la acción del precio volátil (ruido). Si tiene alguna lógica, es posible que desee pensar en términos de series de retorno (Pt - Pt-1 / Pt-1)y podría plantear la hipótesis de que los precios son, de hecho, predecibles y oscilarán por debajo y por encima de un promedio móvil móvil. A continuación se muestra un enlace a un estudio sobre las reglas comerciales de MA, publicado en el Journal of Finance , con la conclusión del poder predictivo y los rendimientos anormales de tales estrategias. Al igual que con cualquier decisión tomada sobre argumentos históricos, uno debe ser consciente de los cambios estructurales o la extracción de datos.

Reglas técnicas comerciales simples y las propiedades estocásticas de los rendimientos de las acciones

Brock, W., J. Lakonishok y B. Le Baron, 1992, Reglas comerciales técnicas simples y propiedades estocásticas de los rendimientos de las acciones, Journal of Finance, 47, 1731-64. MA gobierna mejor que el azar en el mercado de valores de EE. UU., 1897-1986

No sé si eres nuevo en TA o no, pero un gran sitio comercial, con muchas señales generadas por computadora es FinViz .

Un promedio móvil actuará como soporte o resistencia para una acción solo cuando la acción esté en tendencia. La forma en que actúa como soporte, por ejemplo, es similar a una línea de tendencia.

Tome el gráfico diario de CBA durante los últimos 6 meses:

El primer gráfico muestra CBA con una línea de soporte de tendencia alcista.

El segundo gráfico muestra CBA durante el mismo período con EMA de 50 días como soporte.

Ambos pueden usarse como soporte para la tendencia alcista. En general, puede usar estos tipos de soporte (o resistencia en una tendencia bajista) para determinar cuándo comprar una acción y cuándo venderla.

Si estaba buscando comprar CBA mientras estaba en tendencia alcista, una estrategia que podía usar era esperar hasta que llegara o estuviera muy cerca de la línea de tendencia de soporte y luego comprar cuando rebotara.

Si ya tuviera la acción, podría usar una ruptura por debajo de la línea de soporte de tendencia alcista como una parada para salir de la acción.

No está parado. Cruzar una media móvil se considera una señal para comprar o vender. Los gráficos de acciones de Yahoo ofrecen la posibilidad de agregar promedios móviles a los gráficos, y puede observar que todas las acciones cruzan la línea con regularidad.

En contraste con los gráficos de Victor, puede ver que Apple, en los últimos dos años, ha cotizado por encima y por debajo de la media móvil de 50 días. Un creyente en el análisis técnico que utiliza MA observará una señal de compra en diciembre de 2011 justo por debajo de los $400, con una venta a mediados de los $500 en mayo. Los promedios móviles son una forma de seguir la tendencia y funcionan bien cuando cualquiera de las tendencias es fuerte. Es cuando la acción está demasiado cerca de la línea que es difícil decidir si es hora de entrar o salir.