¿Por qué diversificar acciones/inversiones?

Básicamente, la diversificación reduce la dispersión de los posibles resultados, elevando el centro de la curva de campana de los rendimientos al reducir la probabilidad de resultados extremos en el extremo superior o inferior.

Es en gran parte una cuestión de estadísticas básicas. Apueste doble o nada en un solo lanzamiento de moneda, y esos son los únicos resultados posibles, y sus probabilidades de un desastre (perder la mayor parte o todo el dinero) son del 50%. Apueste la mitad en cada uno de los dos lanzamientos de moneda, y sus probabilidades de perder se reducen al 25 % a costa de reducir sus probabilidades de ganar al 25 %, con un 50 % de probabilidades de que conserve su dinero y pueda volver a intentar el juego. Tres monedas dividen aún más el espacio; los extremos se reducen al 12,5% cada uno, siendo el medio el más probable.

Si eso fuera todo lo que hubiera, esto sería un juego de suma cero y apuestas puras. Pero el mercado de valores en realidad es de suma positiva, ya que las empresas están entregando parte de sus ganancias a sus accionistas propietarios. Esto mueve el centro de la curva de campana un poco hacia arriba desde el punto de equilibrio, históricamente a aproximadamente +8%. Esta es la razón por la cual los fondos indexados producen ganancias con muy poca decisión activa; tratan la variación como mayormente aleatoria (lo que parece funcionar estadísticamente) y solo intentan capturar los resultados promedio de un grupo (con suerte) ligeramente superior al promedio de acciones y/o bonos.

Este enfoque es aburrido. Nunca duplicará su dinero de la noche a la mañana. Por otro lado, nunca te eliminará de la noche a la mañana. Si tiene paciencia y está dispuesto a dejar que el interés compuesto funcione para usted, y confía en que la mayoría de los cambios del mercado retroceden a la media a largo plazo, acumulará sus ahorros silenciosamente sin volverse loco por preocuparse por eso. Si todo lo que está buscando es un mejor rendimiento que los bancos, y tiene una cantidad de tiempo razonable antes de que necesite retirar los fondos, es uno de los puntos de compensación de riesgo/recompensa más fiables y predecibles.

Es posible que desee refinar esto sesgando la combinación de lo que está sosteniendo. El ajuste más simple es cuánto mantiene en cada una de las principales categorías de inversión. Las acciones de gran capitalización, las acciones de pequeña capitalización, los bonos y los bienes inmuebles (en forma de REIT) tienen diferentes curvas de riesgo/rendimiento de referencia y se mueven de diferentes maneras en respuesta a las noticias, por lo que se mantiene una relación seleccionada entre estos segmentos y se agrega el las curvas resultantes juntas es una forma sencilla de realizar ajustes bastante predecibles en el ancho (y la línea central) de la curva de campana total.

Si crees que puedes hacerlo mejor que esto, hazlo. Pero los fondos indexados han estado superando a los fondos administrados profesionalmente (después de contabilizar las tarifas de administración) y, a menos que esté interesado en pasar mucho tiempo investigando y jugando con su dinero, las probabilidades de que lo haga mucho mejor no son grandes a menos que dispuesto a correr el riesgo de hacerlo mucho peor.

Para mí, aburrido es bueno. Quiero que mis ahorros trabajen para mí y no al revés, y no considero que el mercado sea nada interesante como juego. Otros se sentirán diferente.

Cualquier inversor puede hacer una mala apuesta, incluso Buffett. Incluso si ha realizado todas las investigaciones posibles sobre una inversión, está expuesto a eventos externos aleatorios... actos de Dios y fraude absoluto.

Diversificar es el primer consejo que se le da al principiante para evitar grandes pérdidas. Por ejemplo, en 2014, la empresa Theranos parecía realmente atractiva antes de quebrar en 2016. Entonces, un principiante podría haber invertido TODO su dinero y perderlo todo. Pero si se hubiera diversificado no lo habría perdido todo.

A medida que un inversionista pasa de ser un principiante a tener experiencia, algunos aún se diversifican y otros se concentran. Principalmente depende de qué tan seguro esté de una inversión. Si tiene 20 años de experiencia, sabe todo sobre la empresa y está seguro de que habrá ganancias que pueda concentrar. Si no está 100% seguro de que habrá ganancias, es mejor diversificar.

Diversificar también puede ser rentable cuando pierdes dinero: porque pagarás impuestos cuando ganes dinero, si diversificas puedes optar por perder dinero en alguna acción (normalmente en diciembre) y de esta forma reducir tus impuestos.

Muchos utilizan la diversificación para reducir el riesgo cuando se realizan malas inversiones. La diversificación no lo ayuda a obtener más ganancias, sino que promedia sus ganancias.

No hay forma de saber si una acción o una cartera de acciones subirán o bajarán una vez que se compran. Con el fin de tratar de proporcionar cierta protección contra la pérdida total de la cartera, un inversionista perezoso llamado a largo plazo utilizará la diversificación como una forma de gestión de riesgos. Pero el mejor resultado para ellos será un promedio de sus ganancias.

Un mejor método es dejar que el mercado le diga cuándo su inversión comprada es mala y salir de esa inversión temprano y así limitar sus pérdidas, mientras deja que sus buenas inversiones (según lo determine el mercado) funcionen y obtengan mayores ganancias.