¿La caída del precio entre julio y septiembre de 2011 podría haber sido causada por un bot?

Dado que el bot existe, y las personas que lo escribieron presumiblemente desean que realice todas las transacciones que realiza, refleja la oferta y la demanda reales. ¿Por qué querrías detenerlo? No hay nada inherentemente bueno en un precio alto.

Personalmente, creo que la caída del valor se debió al estallido de una burbuja especulativa. Anteriormente, el precio se mantuvo alto debido a la atención de la prensa que hizo que la gente pensara que Bitcoins podría ser una buena inversión. Tan pronto como todos los que iban a ser atraídos por la exageración fueron atraídos, la demanda comenzó a disminuir. Esto provocó una pequeña caída de precios, lo que provocó una gran cantidad de ventas de pánico por parte de las personas que pensaban que el aumento especulativo continuaría para siempre. Una vez que el precio comienza a caer al final de dicha burbuja, más y más personas intentan vender para minimizar sus pérdidas. Una vez que todos los que esperaban una ganancia a corto plazo venden, el precio se estabiliza.

Ahora estamos de vuelta en ese piso relativamente estable, esperando el siguiente ciclo de exageración para iniciar otra burbuja especulativa. Hasta que el precio de Bitcoin sea impulsado por su uso como medio real de intercambio, es probable que este patrón se repita una y otra vez.

He escuchado esto tantas veces mencionado por tantas personas diferentes, pero la única causa real es la oferta y la demanda. Si un "bot", o "manipulador", o como quieras llamarlo, estaba vendiendo tantas monedas que tiene el efecto de bajar el precio... entonces no hay suficiente demanda para satisfacer la oferta, y entonces el precio baja

Un bot difícilmente puede causar una disminución notable del precio a largo plazo. Para hacer esto, tendría que usar un algoritmo. El algoritmo tiene que operar a lo largo del objetivo del bot. Normalmente, el objetivo será el máximo beneficio. Si el bot intenta bajar el precio, tiene que comprar caro y vender barato; esto cuesta dinero. Peor aún, si alguien más sospecha que está haciendo esto, podría escribir un bot que compre barato y venda caro, obteniendo muchas ganancias. El efecto neto sería que se transfiere una gran cantidad de dinero del propietario del primer bot al propietario del segundo bot.

Esto no quiere decir que los precios no puedan ser influenciados o incluso manipulados. Pero esto tiene mucho que ver con la psicología, y aparte de eso esto funciona solo en momentos puntuales, los bots no son buenos para eso.

Un bot tiene una ventaja sobre los humanos: la velocidad. Aparte de eso, no es tan diferente de un humano.

Dicho esto, no es muy relevante si un bot o un humano vendieron monedas a bajo precio. Alguien acepta vender tan bajo, por lo que el precio es tan bajo.

La caída del precio fue una burbuja económica clásica. El proceso comenzó a más tardar en mayo, desde allí hasta octubre el mercado estuvo dominado por la dinámica de masas inexpertas que especulaban desenfrenadamente. Si quieres entender por qué las cosas sucedieron de la forma en que lo hicieron, lee sobre las burbujas económicas.

Si hay un bot que ejecuta muchas transacciones en el sistema, uno podría averiguarlo analizando todas las transacciones y buscando algunos patrones emergentes. Esto, sin embargo, es muy difícil. Un ejemplo interesante que se me ocurre que está relacionado con eso es una charla TED sobre la bolsa de valores (recomiendo verla).

Una forma segura de detener eso sería deshabilitar las operaciones de bot en los intercambios, pero eso podría causar más daño que el bot. Alternativamente, uno podría hacer un segundo bot para contrarrestar al primero y, con suerte, llevarlo a la bancarrota, pero eso también sería malo. Probablemente lo mejor que uno puede hacer es no comerciar en sitios web que están manipulados y cambiar orgánicamente el negocio a intercambios que no facilitan las transacciones automáticas. Pero como no es muy probable que eso suceda, las cosas probablemente seguirán así.

Como se mencionó en la otra respuesta, tener un bot en el intercambio no es algo malo en sí mismo.

Creo que el evento más importante que desencadenó la espiral descendente del precio fue el robo de todas las monedas de MyBitcoin.com. Aún se desconoce si fueron los "hackers" los que tomaron las monedas o el propio operador del sitio, pero ciertamente fueron robadas.

MyBitcoin intentó resolver los dos problemas principales de Bitcoin en su forma actual:

1 - Debe iniciar sesión en la computadora que contiene su billetera si desea gastar sus monedas

2 - El tiempo que tarda una transacción en "confirmarse" es demasiado lento para la mayoría de los tipos de transacciones por Internet.

MyBitcoin representó una esperanza real de resolver ambos problemas al ofrecer a los usuarios una "cartera electrónica" en línea, desde la cual las monedas podrían transferirse instantáneamente a otros usuarios de MyBitcoin.

Cuando se cerró el sitio, tenía poco menos de 500 000 bitcoins en sus bóvedas, más del 5 % de todos los bitcoins del mundo, que en ese momento valían alrededor de 5 millones de dólares. Los ladrones se salieron con la suya con el robo en línea más grande de la historia.

Esto tuvo dos efectos:

1 - Muchos usuarios perdieron toda confianza en el proyecto Bitcoin. Si un sitio tan grande y aparentemente oficial como MyBitcoin pudiera ser eliminado, ¿qué esperanza hay para alguien?

2 - Los ladrones tuvieron que vender las monedas que robaron, vendiéndolas rápidamente por muy por debajo del valor de mercado y desencadenando un efecto dominó que condujo a una gran caída del precio.

Personalmente, no creo que Bitcoin vuelva a valer más de $ 5, incluso $ 4 parece demasiado para esperar. Con muchas criptomonedas alternativas disponibles con mejor seguridad, más funciones y un mayor apoyo de los desarrolladores que Bitcoin, parece que no tiene un futuro real.

Bitcoin será recordado como la moneda que comenzó todo, pero seguramente pronto otra moneda ocupará su lugar.