Humo mágico liberado de la fuente de alimentación DIY... pero ¿por qué?

Estoy empezando a aprender lo que puedo sobre electrónica, y recientemente decidí seguir esta guía (y otras similares) para construir una fuente de alimentación de banco a partir de una fuente de alimentación ATX:

http://www.instructables.com/id/Convert-A-Computer-Power-supply-to-a-Bench-Top-Lab/step3/Presenting-The-Power/

En esta guía, hay un esquema para tomar las líneas de +12 V y -12 V y combinarlas con un potenciómetro para generar un rango de voltaje de hasta 24 V.

_{(fuente: instructables.com )}

Seguí las guías y construí el circuito como se muestra (usando un regulador de voltaje LM317) y el potenciómetro que se muestra aquí: http://www.amazon.com/gp/product/B009QFU9H4/ref=oh_details_o03_s00_i00?ie=UTF8&psc=1

Cada uno de los 3 rieles de alimentación (3,3 V, 5 V, +12 V) está conectado a un fusible, luego a un poste de enlace, mientras que los postes de enlace negativos van a tierra. Como característica adicional, un LED está cableado en paralelo con el poste de enlace (y una resistencia limitadora de corriente), por lo que tengo un indicador visual de si el fusible está fundido. Para la salida variable de 24 V, hay un LED (con resistencia limitadora de corriente para 12 V) conectado en paralelo a la línea de +12 V utilizada para el voltaje variable. Mis preguntas son sobre la salida de 24 V y... lo que aparentemente arruiné.

Al probar el circuito, conecté un voltímetro a la salida de 24 V y aceleré el potenciómetro. Soltó su humo a mitad de camino, así que aborté la prueba y conecté los cables que iban al potenciómetro (ahora muerto) a un amperímetro. Pensé que tal vez había demasiada corriente para el potenciómetro. Poco después de volver a encender el suministro, el regulador de voltaje en el circuito de abajo dejó de existir y corté la energía antes de que pudiera ocurrir más daño.

Mi teoría es que no entiendo cómo se producen correctamente estos 24 V, y que tal vez la tierra del LED en esta conexión de alguna manera está causando que todo lo demás falle. O que el potenciómetro no pudo manejar el amperaje, y quizás el LM317 murió porque no había disipador de calor y simplemente se sobrecalentó. Me gustaría saber (a) si mis teorías son correctas, y (b) si hay una manera de arreglar esto y permitir que funcione de la manera que espero. Es difícil para mí entender cómo la línea variable de 24 V no está conectada a tierra y aún puede funcionar correctamente, y tal vez no debería intentar construir un circuito que no entiendo completamente.

Si puedo proporcionar más detalles que ayuden, ¡pregunte! Supongo que si no puedo hacer que esta función funcione correctamente, podría reemplazar el potenciómetro, eliminar el circuito variable a continuación y simplemente usar el riel de +12V con el potenciómetro en línea para regular de 0-12V. (De todos modos, no tengo nada que pueda imaginar inmediatamente usando 24V).

¡Muchas gracias por su tiempo y conocimiento!